קרנות השתלמות נועדו במקור לשמש למימון השתלמויות מקצועיות כגון לימודי המשך והשתתפות בכנסים. כיום הן משמשות כמכשיר חיסכון לטווח בינוני עבור שכירים ועצמאיים. קרנות השתלמות הן אפיק החיסכון היחיד שאינו לטווח ארוך שנותר פטור ממס גם לאחר רפורמות מיסוי שוק ההון בישראל, זאת בכפוף למספר תנאים (למשל משיכה לאחר שלוש שנות וותק בקרן לצורך מימון השתלמות או לימודים או אם החוסך הגיע לגיל פרישה, משיכה לאחר שש שנות וותק בקרן לכל מטרה, ועוד). 

ישנן קרנות השתלמות המתמחות במניות, כאלה המשקיעות אחוז מוגבל מכספי העמיתים במניות (עד 25% מניות למשל), קרנות השתלמות באפיק כללי (חשופות לנכסים בכפוף להוראות החוק ובכפוף לשיקול דעתה של ועדת השקעות מטעם הגוף המנהל), קרנות השתלמות במסלול פאסיבי, קרנות השתלמות במסלול הלכתי (מיועד לחוסכים המעוניינים בפיקוח הלכתי) וקרנות השתלמות המתמחות באג”ח מסוגים שונים, אג”ח ממשלתי, אג”ח שקלי, אג”ח שקלי לטווח קצר ואג”ח קונצרני. להלן השוואת ביצועי קרנות נאמנות המתמחות באג”ח לפי חלוקה לקבוצות השונות שהוזכרו לעיל. 

תשואה שלילית בשנה האחרונה

כל קרנות ההשתלמות המתמחות באג”ח הניבו תשואה שלילית בשנה האחרונה. את ההפסד הנמוך ביותר רשמה קרן ההשתלמות “כלל השתלמות שקלי טווח קצר” שהפסידה 0.07% בשנה האחרונה. את ההפסד הגבוה ביותר רשמה קרן ההשתלמות “הראל השתלמות אג”ח קונצרני” אשר הפסידה 3.8% בשנה האחרונה. בממוצע היו אלה קרנות ההשתלמות המתמחות באג”ח שקלי לטווח קצר אשר רשמו את ההפסדים הנמוכים ביותר השנה, 0.7%- בממוצע. את ההפסדים הכבדים ביותר השנה רשמו קרנות ההשתלמות המתמחות באג”ח קונצרני, 3.71%- בממוצע. 

קרנות השתלמות אג”ח ממשלתי

קרן ההשתלמות המתמחה באג”ח ממשלתי אשר השיגה את התשואה הגבוהה ביותר בטווח של 5 שנים ובטווח של שלוש שנים היא קרן השתלמות “אלטשולר שחם אג”ח ממשלות”. קרן השתלמות זו הניבה תשואה של 7.59% בשלוש שנים ו – 12.12% בחמש שנים. דמי הניהול בקרן (בממוצע לשנת 2021) הם 0.73%, מדד השארפ הממוצע לחמש שנים הינו 0.75 והיקף הנכסים שלה הוא 344 מיליוני שקלים.
במקום השני בקבוצה זו נמצאת “מיטב דש השתלמות אג”ח ממשלת ישראל” אשר הניבה 10.11% בחמש שנים ו – 6.07% בשלוש השנים האחרונות. דמי הניהול הממוצעים ששילמו עמיתים בקרן זו בשנת 2021 הם 0.59%, מדד השארפ הממוצע לחמש השנים האחרונות הוא 0.51 והיקף נכסי הקרן עומד על 235 מיליוני שקלים.

קרנות השתלמות אג”ח קוצרני

קרן ההשתלמות “מור השתלמות מדד תל בונד 20” היא זו שהשיגה את התשואה הגבוהה ביותר מבין קרנות הנאמנות המתמחות באג”ח קונצרני בחמש השנים האחרונות, 8.79%. דמי הניהול הממוצעים בשנת 2021 היו 0.66%, מדד שארפ ממוצע לחמש השנים האחרונות 0.18 והיקף הנכסים 9 מיליון שקלים.
בשלוש השנים האחרונות השיאנית בקבוצה זו הייתה זו “הראל השתלמות אג”ח קונצרני”, 3.8%. דמי הניהול הממוצעים לשנת 2021 היו 0.63%, מדד שארפ ממוצע לחמש שנים 0.21 והיקף הנכסים 14 מיליון שקלים.

קרנות השתלמות אג”ח שקלי טווח קצר

בקבוצה זו קרן ההשתלמות “כלל השתלמות שקלי טווח קצר” היא שהשיגה את התשואות הגבוהות ביותר בטווח של חמש שנים, 1.01%, ובטווח של שלוש שנים 0.6%. דמי הניהול הממוצעים לשנת 2021 היו 0.58%, מדד שארפ ממוצע לחמש השנים האחרונות 0.16. היקף נכסי הקרן עומד על 163 מיליון שקלים.
במקום השני בקבוצה זו נמצאת הקרן “מיטב דש השתלמות שקלי טווח קצר” עם תשואה של 0.95% בחמש שנים ו-0.46% לשלוש שנים. דמי הניהול הממוצעים לשנת 2021 עמדו על 0.43%, מדד שארפ ממוצע בחמש השנים האחרונות הוא  0.12 והיקף נכסי הקרן הוא 204 מיליוני שקלים. 

בקבוצת קרנות השתלמות המתמחות באג”ח שקלי פועלת כיום בישראל רק קרן אחת “הראל השתלמות מסלול שקלי”. קרן זו הניבה תשואה של 3.17% בחמש השנים האחרונות ו – 0.11% בשלוש שנים. דמי הניהול הממוצעים לשנת 2021 היו 0.68% ומדד שארפ ממוצע לחמש השנים האחרונות 0.12-, נכסי קרן השתלמות זו עומדים על 251 מיליוני שקלים.