השוק הישראלי מציע שפע של מוצרי השקעה מנוהלים לטווחים קצרים ובינוניים, ללא הגבלה או מינימום להשקעה (בניגוד לתיקי השקעות מנוהלים, שם הסכומים המינימאליים הנדרשים לפתיחת תיק השקעות מנוהל עומדים על 300,000 ₪ וצפונה) ועם אפשרות להנזיל את כספי ההשקעה בכל עת. אם יש לכם סכום כסף פנוי שאתם רוצים להשקיע תוך שמירה על גמישות ונזילות שלו למקרה הצורך – מה מאלה הוא האפשרות העדיפה להשקעה? יצאנו לבדוק.

קופת גמל או פוליסת חיסכון?

מבין שלושת המוצרים שנעסוק בהם בהשוואה הפעם, קרן השתלמות היא שונה מעט ומייד נרחיב עליה את הדיבור, מה שחשוב לדעת אודות האלטרנטיבה הזו היא שמדובר בתקופת חיסכון מינימאלית של שש שנים (או שלוש שנים לאנשי חינוך ותחת תנאים מסויימים). אם אתם מחפשים לשמור על 100% נזילות של הכספים שלכם – כנראה שקרן השתלמות לא תהיה אפיק ההשקעה הנבחר. בין שני המוצרים הנוספים להשוואה, קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון – כדאי לדעת שהמגוון נרחב והאפשרויות מגוונות. 

ההבדלים בין קופת גמל להשקעה לפוליסת חיסכון הם מינוריים, כך שבסך הכל מדובר בשני מוצרי השקעה דומים המספקים אפיקי השקעה מנוהלים עם תשואות שונות. גם בקופת גמל להשקעה וגם בפוליסת חיסכון אפשר למצוא מגוון של מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות, כמו למשל אפיקים מנייתיים עם עד 120% השקעה במוצרים ספקולטיביים (באמצעות מינוף כמובן) ואפיקים סולידיים יותר כמו מסלולים כלליים ומסלולי אג”ח. 

ההבדלים המשמעותיים בין מוצרי החיסכון במשפחת קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון נשענים בעיקר על גובה דמי הניהול שתשלמו, כאשר בקופות הגמל להשקעה דמי הניהול הממוצעים עומדים על 0.5% בשנה, הקופה הזולה ביותר היא קופת הגמל להשקעה של סלייס שגובה 0.32% דמי ניהול וקופת הגמל להשקעה היקרה ביותר היא קופת הגמל הכללית של מור עם 0.72% דמי ניהול. בפוליסות החיסכון דמי הניהול השנתיים הממוצעים שתשלמו הם גבוהים יותר, הפוליסה הזולה ביותר מבחינת דמי ניהול היא הפניקס מסלול השקעה אישית עם שיעור דמי ניהול שנתיים של 0.31%, ופוליסת החיסכון היקרה ביותר מבחינת דמי ניהול היא הפוליסה של הראל עם שיעור דמי ניהול שנתיים של לא פחות מאשר 2.27%. 

קרן השתלמות – כן או לא?

בניגוד לקופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון, שני מוצרים שלא מעניקים לחוסכים הטבות מס (אלא אם, לפי תיקון 190, אתם שומרים את הכסף בקופת גמל להשקעה בלבד עד לאחר גיל הפרישה שלכם) קרן השתלמות מעניקה הטבות מס משמעותיות למשקיעים בה, כמו למשל פטור מלא מתשלום מס על סכום ההשקעה בקרן עד לגובה מרבי מסויים הנקבע על פי השכר השנתי שלכם בכל שנה. כמו בקופות גמל להשקעה ובפוליסות חיסכון, גם בקרן השתלמות ניתן להפקיד סכום חד פעמי או סכום חודשי קבוע או משתנה, בהוראת קבע או בהפקדות ישירות למוצר, אבל חשוב לדעת שאת הכספים המופקדים לא יהיה אפשר למשוך עד חלוף שש שנים מיום פתיחת קרן ההשתלמות. כדאי לשים לב שאם כבר יש לכם קרן השתלמות – אפשר בהחלט להפקיד כספים אליה ולפדות אותם ביחד עם שאר הכספים המנוהלים בקרן על פי מועד הפירעון שלה, כלומר בדרך כלל בתוך פחות משש שנים. 

מבחינת דמי ניהול, אפשר למצוא קרנות השתלמות בדמי ניהול אפסיים (החל מ – 0.06%) ועד קרנות השתלמות בדמי ניהול של 0.93% לשנה. התשואות גם הן משתנות על פי המסלול הנבחר והגוף המנהל את קרן ההשתלמות, כאשר כמו בקופות גמל להשקעה ובפוליסות חיסכון – יש תנודתיות בשיאניות התשואות וכדאי תמיד להשוות לתקופות ארוכות, של שלוש שנים ומעלה. 

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.