בכל שנה מפרסם וורן באפט מכתב שנתי למשקיעים שלו, ובו הוא מסכם את השנה שחלפה כמו גם משתף בכמה מההחלטות שקיבל במהלך השנה ומפזר לא מעט עצות וטיפים למשקיעים שבוחרים ללכת על פי דרכו הייחודית, השמרנית, בהשקעות בעיקר לטווח ארוך. השנה, מפרסם וורן באפט את המכתב שממשיך את קו ההשקעות של השנה שעברה עם המשפט הזכור במכתב הסיכום שלו – “לעולם אל תנסו להשקיע נגד אמריקה”. מה חדש בפורטפוליו של האורקל מאומהה, השווה נכון להיום יותר מ – 114 מיליארדי דולרים?
אחרי חמש שנים – וורן באפט מוכר את כל האחזקות שלו בטבע
בשנת 2017 מונה קארל שולץ לתפקיד מנכ”ל טבע, ובסמיכות לאירוע זה רכשה ברקשייר האת’ווי, חברת ההשקעות של וורן באפט, מניות בטבע בשווי כולל שהגיע בתקופת השיא לכמעט מיליארד דולרים. בשנתיים האחרונות הקטין באפט את האחזקה במניות טבע וכעת, הוא מוכר את כל האחזקות בחברה, חבילת מניות שכללה כמעט 43 מיליון מניות בשווי של מעל 416 מיליוני דולרים.
וורן באפט, נזכיר, הוא תמיד משקיע לטווחים ארוכים. המשנה שלו למשקיעים כוללת טיפים רבים לאיתור חברה שכדאי להשקיע בה למשך שנים רבות. דרך העיניים האופייניות לבאפט, אין פלא שהוא בחר לצאת מהשקעתו בחברת טבע, שהשנה הפסידה מעל 26% ובחמש השנים האחרונות איבדה לא פחות מ – 79% משוויה.
סגנית האלופה הענקית של באפט – מניית אפל
במכתב השנתי של באפט למשקיעים הוא מרחיב בכתיבה אודות מניית אפל, אותה הוא מכנה במיקומים שונים לאורך המכתב “אחת מארבע הענקיות שלנו”, “סגנית האלופה”, ועוד כינויים מחמיאים. ברקשייר האת’ווי מחזיקה במניות בשיעור של כ – 5.5% משווי החברה, בסכום שמתקרב ל – 160 מיליארדי דולרים – ומקריאת המכתב של באפט, ניראה שהוא שבע רצון מהשקעתו זו. ברקשייר האת’וויי רכשה מניות של אפל לראשונה בשנת 2016, ומאז בית ההשקעות רק מרחיב את אחזקותיו בחברת הטכנולוגיות המוכרת. נכון להיום, מניית אפל מרכיבה כ – 40% מכלל תיק המניות של ברקשייר האת’ווי.
מניית אפל, אגב, השיגה בשנה החולפת תשואה של כ – 29%, ובחמש השנים האחרונות הראתה תשואה של 371%.
לבדיקה, השוואה וניתוח בין בתי ההשקעות המובילים בארץ ובחו”ל השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יצור איתכם קשר בהקדם
לצד הענקיות של תיק ההשקעות: הרבה כספים שאינם מושקעים
בסוף שנת 2021, מחזיקה חברת ההשקעות של וורן באפט מזומנים בסכום שקרוב ל – 147 מיליארדי דולרים, סכום שאמנם הצטמצם במעט ברבעון האחרון של שנת 2021 אולם לאור העובדה שתיק ההשקעות של באפט השיג רווחים תפעוליים של 7.3 מיליארדי דולרים באותו הרבעון, זינוק של כ – 45% ביחס לרווחי תיק ההשקעות של באפט ברבעון שקדם לו, משקיעים עשויים להצטער שכספים אלה אינם מושקעים גם הם. במכתבו השנתי מתנצל באפט בפני המשקיעים של ברקשייר האת’וויי וממשיך וכותב: נכשלתי במציאת חברה שמתאימה להשקעה ארוכה טווח. נזכיר כי באפט מחפש תמיד מניות בחברות שיוכל להחזיק לאורך שנים רבות.
כמה שווה מניית ברקשייר האת’ווי?
בית ההשקעות של וורן באפט מנהל בעיקר את תיק ההשקעות שלו – אולם ברקשייר האתווי היא חברה שנסחרת בבורסה, וכאשר תיק ההשקעות של באפט מראה תשואה גבוהה, גם המניות של המשקיעים בו עולות בערכן, כך שכולם מרוויחים. מאז תחילת שנת 2022 השיגה מניית ברקשייר האת’ווי תשואה של כ – 5%, במהלך השנה האחרונה השיגה החברה תשואה של כ – 26.9% ובחמש השנים האחרונות היא השיגה תשואה של כ – 82.2%. אין ספק, אם כן, שוורן באפט לא רק מדבר אלא גם עושה, ובית ההשקעות שלו מסתמן כהשקעה רווחית לטווח ארוך.
*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.
להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות
השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם
* אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.
- אור שושן
- •
- 7 דק’ קריאה
- •
- לפני 12 mins
סיכום שוקי אמריקה: איתותים מעורבים עם סיום יולי 2025
סקירה כללית: עם התקרבות סיומו של יולי 2025, שוקי אמריקה מציגים תמונה מעורבת. בעוד שמדדים מרכזיים בארה"ב כמו הנאסד"ק ו-S&P
- לפני 12 mins
- •
- 7 דק’ קריאה
סקירה כללית: עם התקרבות סיומו של יולי 2025, שוקי אמריקה מציגים תמונה מעורבת. בעוד שמדדים מרכזיים בארה"ב כמו הנאסד"ק ו-S&P
- אור שושן
- •
- 8 דק’ קריאה
- •
- לפני 3 שעה
חברת Flex מדווחת על רבעון ראשון חזק לשנת הכספים 2026: מכירות גבוהות ותחזית משופרת
Flex (NASDAQ: FLEX), השותפה הייצורית הנבחרת המסייעת לבסיס לקוחות מגוון לתכנן ולבנות מוצרים המשפרים את העולם, הודיעה על תוצאות מרשימות
- לפני 3 שעה
- •
- 8 דק’ קריאה
Flex (NASDAQ: FLEX), השותפה הייצורית הנבחרת המסייעת לבסיס לקוחות מגוון לתכנן ולבנות מוצרים המשפרים את העולם, הודיעה על תוצאות מרשימות
- אור שושן
- •
- 6 דק’ קריאה
- •
- לפני 4 שעה
כשהמותג כבר לא מספיק: דיסני ונייקי בעידן של ספקנות שוק
במרחב הדינמי של שוק ההון, מעטים הם המקרים בהם שמות גדולים ומוכרים נופלים קורבן לתחושת אכזבה גוברת מצד המשקיעים. מותגים
- לפני 4 שעה
- •
- 6 דק’ קריאה
במרחב הדינמי של שוק ההון, מעטים הם המקרים בהם שמות גדולים ומוכרים נופלים קורבן לתחושת אכזבה גוברת מצד המשקיעים. מותגים
- אור שושן
- •
- 8 דק’ קריאה
- •
- לפני 4 שעה
ניתוח ביצועי IBM Corporation ברבעון השני 2025: צמיחה חזקה בתוכנה ותשתיות
IBM (סימול: IBM) פרסמה את תוצאותיה לרבעון השני של 2025 ב-23 ביולי 2025, והציגה ביצועים פיננסיים ותפעוליים חזקים. הדו"ח מדגיש
- לפני 4 שעה
- •
- 8 דק’ קריאה
IBM (סימול: IBM) פרסמה את תוצאותיה לרבעון השני של 2025 ב-23 ביולי 2025, והציגה ביצועים פיננסיים ותפעוליים חזקים. הדו"ח מדגיש