ניהול תיקי השקעות בעולם תנודתי

בעידן של תנודתיות גבוהה, מהפכת בינה מלאכותית, ואי-ודאות גאופוליטית, תיקי ההשקעות של מנהלי קרנות מובילים מספקים הצצה אסטרטגית לאופן שבו השוק מתמודד עם סיכונים והזדמנויות. סמנתה מקלמור, ממנהלות התיקים הבולטות בארה״ב ולשעבר שותפה במשרד של ביל מילר, בנתה תיק מניות שמושך תשומת לב רבה בקרב משקיעים מקצועיים ופרטיים כאחד. מבנה התיק שלה, כפי שמופיע בגרף המעודכן ליוני 2025, מציג תמונת מצב חדשנית לניהול סיכונים, איזון מגזרים ותעוזה מקצועית בתוך מציאות פיננסית מורכבת.

פירוק כמותי – המספרים שמאחורי התיק

לפי התרשים, עשרת האחזקות הגדולות מהוות כמעט מחצית מהתיק, והיתרה – 53.4% – מקובצת תחת ״אחרים״, כלומר חברות בינוניות, סטארט-אפים, חשיפה לשווקים זרים או השקעות פרטיות שאינן מדווחות. ההחזקה הבולטת היא אמזון (6%), ולאחריה סיטי (5%), QXO (5%), גוגל (4.8%), רויאלטי פארמה (4.7%), אנרג’י טרנספר ו-CVS (4.6% כל אחת), מטא (4.3%), IAC (4%) וג’נרל מוטורס (3.6%). בין השמות הנוספים ניתן למצוא את Nvidia, דלתא אייר ליינס, יונייטד איירליינס, Coinbase, עליבאבא ועוד – כולם יחד יוצרים חשיפה רחבה לטכנולוגיה, פיננסים, בריאות, קמעונאות ותעופה.