סיכום פעילות השווקים העולמיים לשבוע הראשון של ספטמבר 2024

מה קרה בשווקים הגלובליים בין ה-1 ל-6 בספטמבר 2024?

במהלך השבוע הראשון של ספטמבר 2024, השווקים הגלובליים חוו טלטלה משמעותית. חששות לגבי עיכובים אפשריים בהורדת שיעורי הריבית השפיעו רבות על הביצועים הכלכליים. בארצות הברית, המדדים העיקריים נתקלו בירידות חדות. ה-S&P 500 ירד ב-4.20% ל-5,408 נקודות, הנאסד”ק ירד ב-5.78% ל-16,690 נקודות, ומדד הדאו ג’ונס התעשייתי נפל ב-2.93% ל-40,345 נקודות. גם השווקים באירופה ובאסיה חוו ירידות משמעותיות, המשקפות חרדה נרחבת בקרב המשקיעים. תנודות אלה מדגישות את חוסר הוודאות הגובר ביציבות הכלכלית העולמית ואת תגובת הבנקים המרכזיים למגמות האינפלציה.

כיצד התנהגו השווקים האמריקאיים?

השבוע האחרון הביא לירידות משמעותיות בכל המדדים המרכזיים בארה”ב, בעקבות חששות שהריבית לא תרד כצפוי. מדד S&P 500 ירד ב-4.20%, וסגר ב-5,408 נקודות. הנאסד”ק חווה ירידה חדה אף יותר של 5.78%, וסיים ב-16,690 נקודות. מדד הדאו ג’ונס התעשייתי ירד גם הוא ב-2.93%, וסיים את השבוע ב-40,345 נקודות.

מהם האירועים הכלכליים הקריטיים בארה”ב לשבוע הקרוב?

בספטמבר, מספר אירועים כלכליים מרכזיים עתידים להשפיע על השווקים האמריקאיים. ביום רביעי, ה-11 בספטמבר, יפורסם מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש אוגוסט, עם צפי לעלייה של 0.2%. ה-CPI השנתי צפוי להישאר על 2.6%, מה שיספק תובנות לגבי מגמות האינפלציה. בנוסף, יפורסמו נתוני מלאי הנפט הגולמי, שעשויים להשפיע על שוק הסחורות. ביום חמישי, ה-12 בספטמבר, צפוי להתפרסם מדד המחירים ליצרן (PPI), עם צפי לעלייה של 0.2%, לצד נתונים ראשוניים של תביעות דמי אבטלה. דוחות אלה הם קריטיים לצורך הערכת הבריאות הכלכלית והנחיית החלטות השוק והבנק המרכזי.

כיצד הגיבו השווקים האירופיים?

השווקים האירופיים חוו ירידות משמעותיות במהלך השבוע הראשון של ספטמבר 2024. מדד היורו סטוקס 50 סיים את השבוע בירידה של 4.40%, ונסגר ב-4,739 נקודות. הדאקס הגרמני ירד ב-3.21% ל-18,301 נקודות, בעוד שהפוטסי הבריטי ירד ב-2.34% ל-8,181 נקודות. החששות של המשקיעים נבעו בעיקר מהדגש המתמשך של הבנק המרכזי האירופי על האינפלציה הגבוהה, שהוביל לציפייה שהריבית לא תופחת בקרוב. עמדה זו החריפה את המתחים הכלכליים, במיוחד בגרמניה ובצרפת. בנוסף, אי-הוודאויות הכלכליות הגוברות בכלכלות המרכזיות האלה באירופה העיבו עוד יותר על אווירת השוק. באופן כללי, היעדר הקלה מדינית מיידית והדאגות המתמשכות מהאינפלציה תרמו לביצועים השליליים במדדים האירופיים המרכזיים.

מה היו המגמות בשווקים הישראליים?

בשבוע הראשון של ספטמבר 2024, השווקים הישראליים הציגו יציבות יחסית בהשוואה למקביליהם העולמיים. מדד תל אביב 35 הראה ירידה קלה של 1.00%, ונסגר ב-2,072 נקודות. בינתיים, מדד תל אביב 125 ירד ב-0.43%, וסיים ב-2,073 נקודות. למרות הירידות הקלות הללו, מדד הנדל”ן של תל אביב בלט עם עלייה משמעותית של 1.54%, והגיע ל-988 נקודות. דבר זה מרמז על מגזר נדל”ן מקומי תוסס על רקע תנודתיות רחבה יותר בשוק. משקיעים עוקבים מקרוב אחר החלטות בנק ישראל, במיוחד בנוגע לשיעורי הריבית, שעשויים להישאר גבוהים מהצפוי. דינמיקות אלו משקפות אופטימיות זהירה בשווקים הישראליים, תוך איזון בין גורמים כלכליים מקומיים ומגמות השוק העולמיות.

מה היו ביצועי השווקים האסיאתיים?

השווקים האסיאתיים חוו ירידות משמעותיות במהלך השבוע הראשון של ספטמבר 2024. מדד הניקיי של יפן ירד ב-4.81%, וסגר ב-36,422 נקודות. הירידה המשמעותית הזו הושפעה מחששות לגבי האטה כלכלית אפשרית בסין, שהיא גורם קריטי בכלכלה האזורית. מדד שנחאי המורכב גם כן ראה ירידה, ונפל ב-2.71% ל-2,765 נקודות. תחושת המשקיעים נחלשה עוד יותר בשל נתוני ייצור חלשים וצריכה מקומית מופחתת בסין. בנוסף, מדד האנג סנג בהונג קונג ירד ב-3.03%, וסיים את השבוע ב-17,444 נקודות. היעדר צעדי תמריץ כלכליים חדשים מהממשלה הסינית הגביר את אי-הוודאות בשוק. באופן כללי, הביצועים של השווקים האסיאתיים משקפים חששות רחבים יותר לגבי היציבות הכלכלית ותחזיות הצמיחה באזור.

כיצד התנהגו שוקי מטבע החוץ?

שוקי מטבע החוץ חוו תנועות משמעותיות במהלך השבוע הראשון של ספטמבר 2024. השקל נחלש מול מטבעות עולמיים מרכזיים, משקף חששות לגבי יציבות הכלכלה המקומית. הדולר עלה ב-2.62%, והגיע ל-3.725 ש”ח. עלייה זו הונעה ממגמות כלכליות עולמיות ותחזית כלכלית חזקה של ארה”ב. באופן דומה, האירו התחזק ב-2.69%, ונסחר ב-4.128 ש”ח. הפאונד הבריטי גם ראה עליות, עולה ב-2.56% ל-4.888 ש”ח. שינויים אלה מדגישים את ההשפעה של חששות כלכליים מקומיים ומגמות בינלאומיות רחבות יותר על השקל. משקיעים עוקבים מקרוב אחר התפתחויות אלה, כיוון שתנודות בערכי מטבע יכולות להשפיע משמעותית על סחר, השקעות ויציבות כלכלית בישראל.

מה היו המגמות בשוק הקריפטו?

במהלך השבוע הראשון של ספטמבר 2024, שוק הקריפטו חווה ירידות משמעותיות. ביטקוין ירד ב-7.80%, וסגר ב-54,400 דולר. אתריום נתקל בירידה תלולה אף יותר, צונח ב-29.16% ל-2,289 דולר. ירידות אלה נבעו בעיקר מחששות לרגולציה מוגברת בארה”ב ובסין. אינפלציה עולה ומתחים גיאופוליטיים החריפו עוד יותר את המצב, והובילו לאובדן אמון המשקיעים.

הסביבה הרגולטורית הפכה לגורם קריטי עבור שווקי הקריפטו, כאשר חוקים חדשים פוטנציאליים גורמים לאי-ודאות בקרב המשקיעים. בנוסף, ההאטה הכלכלית הרחבה השפיעה על השוק, והובילה לירידה בנפחי המסחר ולתנודתיות מוגברת. למרות אתגרים אלה, חלק מהמשקיעים נשארים אופטימיים לגבי הסיכויים לטווח הארוך, ורואים בירידה הנוכחית הזדמנות לקנייה. עם זאת, בינתיים, המגמה מצביעה על תחזית שלילית לשוק הקריפטו.

איך התנהג שוק הסחורות?

שוק הסחורות חווה תנודות משמעותיות במהלך השבוע הראשון של ספטמבר 2024. מחירי הנפט ירדו באופן ניכר, כאשר נפט מסוג ברנט ירד ב-7.63% ל-71.06 דולר לחבית, ונפט מסוג WTI ירד ב-7.45% ל-68.16 דולר לחבית. ירידות אלה נבעו בעיקר מירידה בביקוש העולמי, במיוחד בסין, וחששות מהאטה כלכלית גלובלית רחבה יותר.

לעומת זאת, מחירי הגז הטבעי עלו ב-6.66%, בעקבות עלייה בביקוש באירופה כאשר האזור מתכונן לקראת החורף הקרוב. העלייה בביקוש זו מדגישה את אתגרי האנרגיה המתמשכים באירופה, שם אילוצי אספקה ממשיכים להשפיע על השוק.

בנוסף, המגזר החקלאי ראה תוצאות מעורבות. מחירי החיטה ירדו בשל תנאי מזג אוויר נוחים באזורי ייצור מרכזיים, בעוד שמחירי הקפה עלו בעקבות חששות לאספקה מיצואנים גדולים. באופן כללי, שוק הסחורות שיקף את אי הוודאות הכלכלית הרחבה יותר ואת הגורמים המשתנים המשפיעים על מגזרים שונים.

לסיכום

השבוע הראשון לספטמבר הראה תנודתיות משמעותית בשווקים הגלובליים. בארצות הברית, מדדים מרכזיים כמו S&P 500, נאסד”ק ודאו ג’ונס חוו ירידות חדות, בהשפעת חששות לגבי שיעורי הריבית וביצועים כלכליים. השווקים האירופאיים, כולל יורו סטוקס 50 והדאקס הגרמני, גם הם נתקלו בירידות משמעותיות. השווקים הישראליים הראו ירידות קלות יחסית, בעוד שהשווקים האסיאתיים סבלו בשל האטה בסין. שוק מטבע החוץ ראה היחלשות של השקל מול מטבעות עיקריים. לבסוף, שוק הקריפטו ושוק הסחורות חוו שניהם ירידות משמעותיות, המשקפות אי-ודאויות כלכליות רחבות יותר.