מקדונלד’ס: תוצאות פיננסיות יציבות עם תחזיות צמיחה מתונות

ביצועים היסטוריים מצביעים על עמידות בשוק משתנה

חברת מקדונלד’ס (NYSE: MCD) ממשיכה להפגין יציבות פיננסית מרשימה, גם לנוכח אתגרים כלכליים גלובליים כמו אינפלציה, שיבושי שרשרת אספקה ועלויות כוח אדם. לאורך השנים האחרונות, מקדונלד’ס הציגה שורת הכנסות ורווח למניה (EPS) שממשיכות להפתיע לטובה – עם עקביות נדירה בענף המסעדנות.

בשנת 2023, הכנסות החברה הסתכמו ב־25.49 מיליארד דולר, מעט מעל התחזיות שעמדו על 25.53 מיליארד דולר. גם בשנת 2024 נרשמה עמידה כמעט מדויקת ביעדים: 25.92 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 25.99 מיליארד דולר – פער מזערי של כ־0.27% בלבד. נתוני ההכנסות ל־2022 גם הם היו גבוהים מהתחזית: 23.18 מיליארד דולר לעומת צפי של 22.99 מיליארד דולר.

בצד הרווח למניה, מקדונלד’ס דיווחה על תוצאות חזקות במיוחד. בשנת 2023 נרשם רווח למניה של 11.94 דולר – גבוה מהתחזית שעמדה על 11.80 דולר. גם בשנת 2022 החברה עקפה את התחזיות, עם רווח של 10.10 דולר מול צפי של 9.97 דולר.

תחזיות עתידיות: המשך צמיחה, אך מתונה

התחזיות לשנים הקרובות שומרות על מגמת עלייה יציבה אך מתונה. תחזית הרווח למניה של מקדונלד’ס עומדת על 12.32 דולר בשנת 2025, 13.32 דולר בשנת 2026, 14.51 דולר בשנת 2027 ו־15.48 דולר בשנת 2028.

גם התחזית להכנסות מצביעה על גידול הדרגתי. בשנת 2025 צפויה החברה לרשום הכנסות של 26.37 מיליארד דולר, שיעלו ל־27.83 מיליארד בשנת 2026, 29.51 מיליארד בשנת 2027 ול־30.76 מיליארד דולר בשנת 2028. מגמה זו מצביעה על אסטרטגיה שמרנית ומבוססת – עם דגש על צמיחה אורגנית והתרחבות גיאוגרפית הדרגתית, בעיקר בשווקים מתפתחים.

רמות חוב והון עצמי: שיפור קל במבנה ההון

על פי הנתונים הכספיים שנצפו, מקדונלד’ס מראה התאוששות מתונה ברמת ההון העצמי. ההון העצמי השתפר מ־4.71 מיליארד דולר בשנת 2023 ל־3.80 מיליארד דולר ב־2024, ירידה מתונה יחסית לעומת הירידות החדות שנרשמו בשנים קודמות (כגון 2022).

באותו זמן, החברה שומרת על רמת נכסים כוללת של 55.18 מיליארד דולר עם התחייבויות של 58.98 מיליארד דולר, המשקפות יחס חוב להון מאתגר אך צפוי בענף הקמעונאי.

תחזית אנליסטים: רוב מובהק ממליץ “קנייה”

בסקירה שנערכה על ידי 39 אנליסטים בחודשים האחרונים, עולה כי 18 מהם העניקו דירוג של “קנייה חזקה” (Strong Buy), 3 העניקו דירוג של “קנייה” (Buy), ו־18 נוספים המליצו “החזקה” (Hold), כאשר אף אחד מהאנליסטים לא העניק המלצה שלילית.

יעד המחיר הממוצע של המניה עומד כעת על 334.45 דולר, גבוה בכ־6.56% מהמחיר הנוכחי (313.85 דולר). התחזית האופטימית ביותר מציינת יעד של 364 דולר, בעוד התחזית השמרנית צופה ירידה לרמה של 300 דולר בלבד.

סיכום: מקדונלד’ס שומרת על עקביות, אך לא פורצת

למרות חוסר הברק הצפוי בתחזיות, מקדונלד’ס נחשבת למניה סולידית ועמידה לאורך זמן, שמציעה למשקיעים חשיפה לענף יציב עם מודל עסקי מוכח. החברה ממשיכה להוכיח את עצמה גם בשווקים תנודתיים, ומושכת עניין בעיקר מצד משקיעים שמרניים ומוסדיים.

בהתחשב בנתוני הרווח, ההכנסות, יציבות הביצועים והערכת האנליסטים – מקדונלד’ס צפויה להישאר אחד מעמודי התווך של תיק השקעות בטווח הבינוני-ארוך.

ביצועים היסטוריים מצביעים על עמידות בשוק משתנה

חברת מקדונלד’ס (NYSE: MCD) ממשיכה להפגין יציבות פיננסית מרשימה, גם לנוכח אתגרים כלכליים גלובליים כמו אינפלציה, שיבושי שרשרת אספקה ועלויות כוח אדם. לאורך השנים האחרונות, מקדונלד’ס הציגה שורת הכנסות ורווח למניה (EPS) שממשיכות להפתיע לטובה – עם עקביות נדירה בענף המסעדנות.

בשנת 2023, הכנסות החברה הסתכמו ב־25.49 מיליארד דולר, מעט מעל התחזיות שעמדו על 25.53 מיליארד דולר. גם בשנת 2024 נרשמה עמידה כמעט מדויקת ביעדים: 25.92 מיליארד דולר, לעומת תחזית של 25.99 מיליארד דולר – פער מזערי של כ־0.27% בלבד. נתוני ההכנסות ל־2022 גם הם היו גבוהים מהתחזית: 23.18 מיליארד דולר לעומת צפי של 22.99 מיליארד דולר.

בצד הרווח למניה, מקדונלד’ס דיווחה על תוצאות חזקות במיוחד. בשנת 2023 נרשם רווח למניה של 11.94 דולר – גבוה מהתחזית שעמדה על 11.80 דולר. גם בשנת 2022 החברה עקפה את התחזיות, עם רווח של 10.10 דולר מול צפי של 9.97 דולר.

תחזיות עתידיות: המשך צמיחה, אך מתונה

התחזיות לשנים הקרובות שומרות על מגמת עלייה יציבה אך מתונה. תחזית הרווח למניה של מקדונלד’ס עומדת על 12.32 דולר בשנת 2025, 13.32 דולר בשנת 2026, 14.51 דולר בשנת 2027 ו־15.48 דולר בשנת 2028.

גם התחזית להכנסות מצביעה על גידול הדרגתי. בשנת 2025 צפויה החברה לרשום הכנסות של 26.37 מיליארד דולר, שיעלו ל־27.83 מיליארד בשנת 2026, 29.51 מיליארד בשנת 2027 ול־30.76 מיליארד דולר בשנת 2028. מגמה זו מצביעה על אסטרטגיה שמרנית ומבוססת – עם דגש על צמיחה אורגנית והתרחבות גיאוגרפית הדרגתית, בעיקר בשווקים מתפתחים.

רמות חוב והון עצמי: שיפור קל במבנה ההון

על פי הנתונים הכספיים שנצפו, מקדונלד’ס מראה התאוששות מתונה ברמת ההון העצמי. ההון העצמי השתפר מ־4.71 מיליארד דולר בשנת 2023 ל־3.80 מיליארד דולר ב־2024, ירידה מתונה יחסית לעומת הירידות החדות שנרשמו בשנים קודמות (כגון 2022).

באותו זמן, החברה שומרת על רמת נכסים כוללת של 55.18 מיליארד דולר עם התחייבויות של 58.98 מיליארד דולר, המשקפות יחס חוב להון מאתגר אך צפוי בענף הקמעונאי.

תחזית אנליסטים: רוב מובהק ממליץ “קנייה”

בסקירה שנערכה על ידי 39 אנליסטים בחודשים האחרונים, עולה כי 18 מהם העניקו דירוג של “קנייה חזקה” (Strong Buy), 3 העניקו דירוג של “קנייה” (Buy), ו־18 נוספים המליצו “החזקה” (Hold), כאשר אף אחד מהאנליסטים לא העניק המלצה שלילית.

יעד המחיר הממוצע של המניה עומד כעת על 334.45 דולר, גבוה בכ־6.56% מהמחיר הנוכחי (313.85 דולר). התחזית האופטימית ביותר מציינת יעד של 364 דולר, בעוד התחזית השמרנית צופה ירידה לרמה של 300 דולר בלבד.

סיכום: מקדונלד’ס שומרת על עקביות, אך לא פורצת

למרות חוסר הברק הצפוי בתחזיות, מקדונלד’ס נחשבת למניה סולידית ועמידה לאורך זמן, שמציעה למשקיעים חשיפה לענף יציב עם מודל עסקי מוכח. החברה ממשיכה להוכיח את עצמה גם בשווקים תנודתיים, ומושכת עניין בעיקר מצד משקיעים שמרניים ומוסדיים.

בהתחשב בנתוני הרווח, ההכנסות, יציבות הביצועים והערכת האנליסטים – מקדונלד’ס צפויה להישאר אחד מעמודי התווך של תיק השקעות בטווח הבינוני-ארוך.