בצל מלחמת הסחר הטכנולוגית המתמשכת בין ארצות הברית לסין, נרשמת התפתחות מעניינת העשויה לאותת על התחממות מסוימת ביחסים. ג’נסן הואנג, מנכ”ל ענקית השבבים אנבידיה (Nvidia), הילל בפומבי את מודלי הבינה המלאכותית הגנרטיבית של סין, וזאת יום בלבד לאחר שחברתו הודיעה כי היא צופה לחדש בקרוב את מכירת שבב בינה מלאכותית קריטי למדינה. אמירותיו של הואנג והמהלכים העסקיים של אנבידיה מצביעים על ניסיון עדין לנווט במערכת יחסים מורכבת, הנשלטת מצד אחד על ידי מגבלות יצוא אמריקאיות קפדניות ומצד שני על ידי אינטרסים עסקיים משמעותיים בשוק הסיני.

שבחי הבינה המלאכותית הסינית וחידוש היצוא

ג’נסן הואנג נשא דברים ביום רביעי בטקס הפתיחה של תערוכת שרשרת אספקה בבייג’ינג, שם שיבח מודלים סיניים כמו DeepSeek, בוטים של ארני של באידו (Baidu), עליבאבא (Alibaba) וטנסנט (Tencent), כמו גם מינימקס (Minimax), באומרו כי הם “ברמה עולמית, פותחו כאן ומשותפים בגלוי [ו]דרבנו פיתוחים של בינה מלאכותית ברחבי העולם”. דבריו אלו מקבלים משנה תוקף נוכח העובדה שלדברי הואנג, “יותר מ-1.5 מיליון מפתחים בסין בונים כיום על Nvidia כדי להפיח חיים בחידושים שלהם”. שבחים אלו מדגישים את חשיבות השוק הסיני עבור אנבידיה, הן כלקוח והן כשותף אסטרטגי במערך הפיתוח הגלובלי של בינה מלאכותית.

התפתחויות אלו מגיעות ביום שלאחר שאנבידיה הודיעה ביום שלישי כי היא “צופה לחדש את משלוחי שבבי ה-H20 שלה לסין בקרוב”, בעקבות הבטחות מצד ממשלת ארה”ב. משלוחי שבבי ה-H20, שהוגדרו כחיוניים לפיתוח בינה מלאכותית, הופסקו באפריל עקב דרישות חדשות מצד ארה”ב. ההפסקה הזו הובילה לפגיעה כלכלית משמעותית באנבידיה: הואנג ציין במאי כי הגבלות השבבים האמריקאיות “כמעט חצו” את נתח השוק של אנבידיה בסין. החברה אף דיווחה על הפסד של 2.5 מיליארד דולר במכירות ברבעון אפריל, וצפויה לספוג פגיעה נוספת של 8 מיליארד דולר ברבעון יולי, כאשר מכירותיה הרבעוניות צפויות להסתכם בכ-45 מיליארד דולר. חידוש יצוא שבבי ה-H20 עשוי להוסיף 10% להערכות הרווח של אנבידיה, מה שמדגיש את חשיבות השוק הסיני לשורת הרווח של החברה.

אתגרי ההגבלות האמריקאיות ויתרונות הקוד הפתוח הסיני

הביקור הנוכחי הוא ביקורו השלישי של ג’נסן הואנג בסין השנה, על פי דיווחים מינואר, מה שמעיד על מאמציו המתמשכים לשמר את הקשרים עם השוק הסיני למרות המגבלות. המגבלות האמריקאיות על יצוא מוליכים למחצה מתקדמים לסין נובעות מחשש שהטכנולוגיה תתמוך בפיתוח מגזרי הביטחון של בייג’ינג. הואנג התנגד בעבר לחששות אלו, והדגיש כי גישה עולמית נחוצה כדי שארה”ב תישאר מובילה עולמית בתחום הבינה המלאכותית. הוא אף הזהיר כי חברות סיניות כמו וואווי (Huawei) עומדות להרוויח מהגבלות אלו, שכן הן מפתחות יכולות מקומיות משלהן.

במרוץ העולמי לפיתוח בינה מלאכותית, חברות סיניות מיהרו לשחרר מודלי בינה מלאכותית משלהן, על אף הגישה המוגבלת לשבבי אימון מתקדמים, כאשר אף צ’אטבוט כמו ChatGPT אינו זמין רשמית בסין. הואנג שיבח במיוחד את גישת הקוד הפתוח שאומצה על ידי חברות סיניות בתחום הבינה המלאכותית, המאפשרת למפתחים לגשת לקוד הבסיסי בחינם. גישה זו, שטרם אומצה במלואה על ידי OpenAI בארה”ב, נתפסת על ידי הואנג כ”זרז לקידמה עולמית” וכ”מפתח” לבטיחות הבינה המלאכותית, תוך שהיא מאפשרת שיתוף פעולה בינלאומי בנושא סטנדרטים. הוא הדגיש כיצד בינה מלאכותית “מפעילה” טכנולוגיות צרכניות סיניות רבות, מאפליקציית המדיה החברתית WeChat ועד אפליקציות קניות ומשלוחים.

ההגבלות האחרונות של ממשלת ארה”ב על אנבידיה הגיעו לאחר הידוק מתמשך של בקרות יצוא בשלוש השנים האחרונות. עם זאת, בעקבות שיחות סחר בין ארה”ב לסין שנערכו בלונדון בחודש שעבר, נרשמו סימנים להקלות מסוימות: ארה”ב החלה להקל על חלק מההגבלות על יצוא טכנולוגיות עיליות לסין, ובייג’ינג חידשה במקביל הנפקת רישיונות המאפשרים לחברותיה לייצא לארה”ב מתכות נדירות הנחוצות ביותר.

לסיכום ומבט קדימה

אמירותיו האחרונות של ג’נסן הואנג והתחזית לחידוש יצוא שבבי ה-H20 לסין, משקפות את הדינמיקה המורכבת בין אינטרסים עסקיים, מדיניות ממשלתית ומאמצים גיאופוליטיים. בעוד שארצות הברית שואפת להגביל את יכולות הבינה המלאכותית של סין מטעמי ביטחון לאומי, חברות כמו אנבידיה רואות בשוק הסיני מרכיב הכרחי לצמיחתן ולהובלתן הטכנולוגית. שבחיו של הואנג לבינה המלאכותית הסינית ולגישת הקוד הפתוח שלה, לצד ההקלות הנרשמות ביצוא, מצביעים על ניסיון למצוא עמק השווה.

החודשים הקרובים יראו אם ההתפתחויות הללו הן סנונית המבשרת על נרמול כלשהו ביחסי הטכנולוגיה בין שתי המעצמות, או שמא מדובר בהקלות נקודתיות בלבד במסגרת מלחמת סחר ארוכה. ההשפעה על שוק השבבים העולמי, פיתוח הבינה המלאכותית, והכלכלה הגלובלית כולה, תלויה באיזון העדין שיצליחו או לא יצליחו ליצור בין חששות ביטחוניים לבין אינטרסים כלכליים.