שווקי האזור מציגים עליות מתונות

המניות באסיה נסחרו בעליות קלות ביום שני, כאשר המשקיעים שקלו מחדש את חידוש שיחות שביתת הנשק באזורי סכסוך עולמיים מול הדאגות המתמשכות לגבי ריביות וצמיחה כלכלית. האופטימיות הזהירה סייעה לרוב המדדים האזוריים לטפס, אם כי העליות נותרו מתונות.

בטוקיו, מדד Nikkei 225 הוסיף קלות, בתמיכת חוזקה של מניות הטכנולוגיה והייצור. גם מדד Hang Seng של הונג קונג עלה מעט, לאחר התיקון כלפי מטה שנרשם בשבוע שעבר. בינתיים, מדד SSE Composite של שנגחאי רשם עלייה קטנה יותר כאשר המשקיעים נותרו זהירים בנוגע למגזר הנדל״ן של סין ולביקושים צרכניים חלשים.

S&P/ASX 200 של אוסטרליה הצטרף למגמה החיובית, כשהכרייה וחברות האנרגיה דחפו קדימה, אם כי האחרונות נחלשו על רקע ירידה במחירי הנפט העולמיים. מדד Sensex של הודו נותר כמעט ללא שינוי, ושיקף ציפיות מאוזנות בקרב המשקיעים המקומיים.

מחירי הנפט יורדים על רקע תקוות לשביתת נשק

מחירי הנפט הגולמי ירדו לאחר שדיווחים הצביעו על התקדמות בשיחות שמטרתן לתווך שביתת נשק באזור סכסוך מרכזי. הקלה אפשרית במתיחות הגיאופוליטית עשויה להפחית את החששות מפני הפרעות בהיצע – גורם שהשאיר את שווקי האנרגיה תנודתיים בשבועות האחרונים.

• חוזי נפט ברנט ירדו מתחת לשיאים האחרונים, מה שהצביע על עצירה בריצה שהונעה מחששות להפרעות בהיצע.
• WTI crude ירד גם הוא, ובחן את רמות התמיכה לטווח הקצר.

סוחרי אנרגיה ציינו כי למרות שהסכם הפסקת אש עדיין אינו ודאי, גם סימנים קטנים להתקדמות יכולים להשפיע באופן משמעותי על סנטימנט הנפט. עבור מדינות מייבאות באסיה, מחירי אנרגיה נמוכים יותר עשויים להעניק הקלה לעסקים ולצרכנים כאחד.

סנטימנט המשקיעים ותנועות המטבע

סנטימנט המשקיעים ברחבי אסיה נותר זהיר אך עמיד. הין היפני התחזק קלות מול הדולר האמריקאי, מה שהצביע על מעבר לנכסים בטוחים יותר בעוד הסוחרים המתינו לנתוני מאקרו חדשים.

הדולר האוסטרלי התחזק גם הוא, בתמיכת עליות במחירי סחורות אחרות שאינן נפט. בינתיים, מטבעות אסייתיים מתעוררים, כולל הרופי ההודי והוון הדרום-קוריאני, רשמו עליות מתונות כאשר זרימות ההון התייצבו.

אנליסטים הדגישו כי משקיעים גלובליים עוקבים מקרוב אחר תנועות המטבע, במיוחד לאור החלטת הריבית הקרובה של הפדרל ריזרב האמריקאי, אשר עשויה להשפיע על זרימות ההון לשווקי אסיה.

גורמים מרכזיים המשפיעים על ביצועי השוק

מספר נושאים מעצבים את ביצועי השווקים באסיה:

• התפתחויות גיאופוליטיות: סימני התקדמות בשיחות שביתת הנשק מקלים חלק מהחששות לגבי היצע האנרגיה העולמי וזרימת הסחר.
• תחזיות הבנקים המרכזיים: המשקיעים ממוקדים בפדרל ריזרב האמריקאי ובבנקים מרכזיים נוספים כדי להעריך את מסלול הריביות.
• דוחות כספיים: עונת הדוחות החלה, וחברות אזוריות בענפים כמו טכנולוגיה, פיננסים וייצור מפרסמות תוצאות שעשויות להשפיע על כיוון השוק.
• כלכלת סין: שאלות מתמשכות לגבי הצמיחה, החוב ומצב הנדל״ן ממשיכות להעיב על אמון המשקיעים.

הקשר גלובלי ותחזית

מחוץ לאסיה, שווקי ארה״ב סיימו את השבוע שעבר בתוצאות מעורבות. מדד Dow Jones Industrial Average עלה, בעוד שמדד Nasdaq Composite ירד כאשר מניות הטכנולוגיה ספגו לחצים. השווקים באירופה היו אף הם מעורבים, עם פערים בין מניות האנרגיה לבנקים.

עבור אסיה, הרקע החיצוני נותר קריטי. ביקושים עולמיים איטיים יותר, תנודתיות במחירי הסחורות ושינויי תיאבון הסיכון של המשקיעים צפויים להכתיב את המומנטום בשבועות הקרובים.

מה המשקיעים צריכים לעקוב בהמשך

במבט קדימה, המשקיעים צפויים לשים לב למספר אירועים ונתונים קרובים:

• פרוטוקולי הפדרל ריזרב שייתנו רמזים לגבי מדיניות הריבית בארה״ב.
• נתוני המכירות הקמעונאיות והתפוקה התעשייתית של סין, שיספקו תובנות לגבי עוצמת ההתאוששות שלה.
• דוחות כספיים מחברות ענק אסייתיות, במיוחד בתחום הטכנולוגיה והאנרגיה.
• התפתחויות בשיחות שביתת הנשק, אשר ממשיכות להוות גורם בעל פוטנציאל להזיז את השווקים.

סיכום

המניות באסיה פתחו את השבוע באופטימיות זהירה, בתמיכת ירידת מחירי הנפט ותקוות להתקדמות בשיחות שביתת הנשק. בעוד שהעליות היו מתונות, ביצועי האזור משקפים איזון עדין בין הקלה גיאופוליטית לחוסר ודאות כלכלי.

המשקיעים נותרו דרוכים, עם תשומת לב שמופנית לאותות מהבנקים המרכזיים, למסלול הכלכלה הסינית ולתוצאות המאמץ הדיפלומטי המתמשך. לעת עתה, שווקי אסיה נראים יציבים, אך השבועות הקרובים עשויים לבחון את שיווי המשקל השברירי הזה.