האם מניית Target שווה קנייה עכשיו? כל מה שחושבים עליה האנליסטים – תחזיות 2025

מניית Target Corporation (NYSE: TGT), אחת הקמעונאיות הגדולות והוותיקות בארה”ב, מושכת כעת תשומת לב גוברת מצד אנליסטים וגופי השקעות. על רקע שיפור בהערכות הרווח, תחזיות שוק חיוביות והמלצות מעורבות, עולה השאלה האם מדובר בהזדמנות השקעה או שעדיף להמתין מהצד. הנה מה שאומרים המספרים.

יעד מחיר ממוצע: 104.73 דולר – אפסייד של 11.08%

לפי תחזיות של 30 אנליסטים מובילים, המחיר הממוצע הצפוי למניית טארגט בשנה הקרובה עומד על 104.73 דולר, כלומר עלייה של כ־11% ביחס למחיר הנוכחי שעומד על 94.29 דולר. התחזיות מצביעות על פער ניכר בין הערכות השיא לבין התחזיות הפסימיות: בעוד שחלק מהאנליסטים מעריכים שמחיר המניה יכול להגיע עד 155 דולר (עלייה של 64.39%), אחרים מזהירים מפני ירידה אפשרית לרמה של 80 דולר – ירידה של כ־15% מהשווי הנוכחי.

דירוג האנליסטים: “קנייה” עם רוב מובהק להחזקה

בשלושת החודשים האחרונים נותחו דירוגים של 39 אנליסטים, כאשר התמונה שמתקבלת מורכבת אך נוטה לחיוב: 11 אנליסטים נתנו דירוג “קנייה חזקה”, בעוד 25 בחרו ב”להחזיק”, 2 בלבד המליצו למכור – ואחד מהם אף בחר ב”מכירה חזקה”. מד ההמלצות הכללי מצביע על מגמה של קנייה מתונה, מה שמציב את Target בעמדה יציבה מול יתר המניות בענף הקמעונאות.

תחזית רווח למניה (EPS): חזרה לצמיחה ב־2026

לאחר ירידה חדה ברווח למניה בשנת 2022 ל־6.02 דולר, Target הצליחה לשפר את הביצועים עם 8.94 דולר ב־2023 ו־8.86 דולר צפויים ל־2024. התחזיות לשנים הקרובות מצביעות על מגמה חיובית: 7.47 דולר ב־2025, עלייה ל־8.17 דולר ב־2026 ועד 8.89 דולר ב־2028. ניתוח ההפתעות הרבעוניות מצביע על עקביות חיובית: הרווח בפועל עקף את התחזיות ב־6.67% בשנת 2023 וב־8.99% ב־2022.

הכנסות: יציבות, אך ללא קפיצות

בשנת 2023 רשמה Target הכנסות של 107.41 מיליארד דולר, מעט מעל התחזית שעמדה על 107.22 מיליארד. התחזית ל־2024 עומדת על 106.32 מיליארד, כאשר ל־2025 עד 2028 צופים צמיחה מתונה עד לרמה של 112.49 מיליארד דולר. אם כן, המנוע העיקרי לרווחיות החברה הוא שיפור בשולי הרווח ולא גידול בהכנסות.

סקירת המלצות אחרונות: בין שימור לאופטימיות

Greg Melich מ־Evercore ISI הוריד את היעד מ־120 דולר ל־100 דולר, שמר על המלצת “החזקה” אך עדיין צופה 6.06% אפסייד.

Paul Lejuez מ־Citi הציב יעד מחיר של 94 דולר, מעט מתחת למחיר הנוכחי, עם הערכת ירידה של 0.31% בלבד.

Joe Feldman מ־Telsey Advisory הוריד את היעד מ־130 דולר ל־110 דולר, אך עדיין אופטימי עם תחזית עלייה של 16.66%.

Scot Ciccarelli מ־Truist Financial העלה את היעד מ־82 דולר ל־90 דולר אך ממשיך להמליץ על החזקה, ומעריך ירידה של 4.55%.

Peter Benedict מ־Robert W. Baird חידש את המלצת הקנייה עם יעד של 100 דולר, מה שמשקף אפסייד של 6.06%.

Edward Kelly מ־Wells Fargo העניק יעד גבוה יותר של 115 דולר, עם אפסייד מרשים של 21.96%, הגבוה ביותר בין כלל ההמלצות העדכניות.

מה מניע את ההמלצות?

המלצות האנליסטים נשענות על שילוב בין התייצבות בשולי הרווח, שמירה על רמת מכירות גבוהה יחסית, וניהול שמרני של ההוצאות. בנוסף, Target מציגה עמידות בתקופות תנודתיות, מה שמקנה לה יתרון לעומת מתחרות בענף הקמעונאות הדיסקאונט. עם זאת, העלויות הגבוהות והלחץ על הרווחיות ממשיכים להיות גורמי סיכון.

האם זה הזמן להיכנס?

האם מניית טארגט היא הזדמנות קנייה או המלצה להמתין? על פי הנתונים, מדובר במניה שמתומחרת באופן מתון ביחס לפוטנציאל השיפור. בעוד ששוק הקמעונאות ממשיך להתמודד עם לחצים אינפלציוניים, Target מציגה התאוששות הדרגתית ברווחיות ונהנית מאמון מוגבל אך עקבי בקרב גופי השקעות.

שורה תחתונה

עם אפסייד ממוצע של 11%, תחזית רווח משתפרת והמלצת קנייה כוללת מצד רוב האנליסטים – Target מציגה סימנים של חזרה ליציבות. אך הסנטימנט הכללי נשאר זהיר. למשקיעים המחפשים שילוב של יציבות עם פוטנציאל מתון לצמיחה, מדובר באפיק סולידי להשקעה בטווח הבינוני-ארוך, במיוחד בשקלול הדיבידנד שהיא ממשיכה לחלק בעקביות.