חברת NVIDIA צפויה לחדש את משלוחי שבבי ה־H20 לסין, לאחר שקיבלה הבטחה מהממשל האמריקאי כי רישיונות היצוא הנדרשים יוענקו בקרוב. ההחלטה התקבלה לאחר פגישה אסטרטגית בין מנכ”ל החברה, ג’נסן הואנג, לבין נשיא ארה”ב דונלד טראמפ ובכירים אמריקאים נוספים – פגישה ששיקפה את רצונם המשותף לשלב בין שמירה על יתרון טכנולוגי לבין עידוד צמיחה ותעסוקה בתוך ארה”ב.

מדובר בצעד דרמטי בזירת העימות המתמשכת בין וושינגטון לבייג’ינג בתחום השבבים. שבב ה־H20, שנחשב למנוע עיבוד בינה מלאכותית מהמתקדמים בעולם, הוגבל בעבר במסגרת מדיניות ייצוא אמריקאית שנועדה למנוע גישה של סין לטכנולוגיות רגישות. כעת נראה שממשל טראמפ מאמץ גישה יותר פרגמטית – שמאפשרת מצד אחד שליטה רגולטורית, ומצד שני גמישות עסקית לתאגידים אמריקאיים.

חזרה לשוק – עם רישיון ופרקטיקה מחושבת

חידוש המשלוחים לסין אינו רק עדכון לוגיסטי, אלא מהלך אסטרטגי משמעותי בלב המרוץ העולמי לאינטליגנציה מלאכותית. שבב ה־H20, חלק מארכיטקטורת Hopper של אנבידיה, מיועד להאצת תהליכי אימון והרצה של מודלים מתקדמים – תחום שבו חברות סיניות מובילות כמו Baidu, Tencent ו־Alibaba משקיעות הון עתק.

החסימה הזמנית של מכירת השבב האטה משמעותית את פיתוחי ה־AI בסין ויצרה אי ודאות בשוק. כעת, עם מסלול רישוי פתוח ופעיל, NVIDIA כבר מגישה בקשות ייצוא – וצפויה לחדש את המשלוחים עוד ברבעון הנוכחי. לפי הערכות, המהלך עשוי להשיב לחברה מאות מיליוני דולרים שנעצרו בשל ההגבלות הקודמות.

שבב חדש בהתאמה רגולטורית מלאה

במקביל לתהליך הרישוי, חשף ג’נסן הואנג גם שבב חדש – RTX PRO GPU – אשר פותח במיוחד עבור השוק הסיני, תוך עמידה מלאה בתנאי הרגולציה האמריקאית. השבב החדש מתאים לשימושים מסחריים וארגוניים, אך תוכנן כך שלא יחצה את הסף הטכנולוגי שהוגדר בתקנות הסחר.

שילוב של אסטרטגיה כפולה – מצד אחד חידוש משלוחי ה־H20 ברישיון, ומצד שני פיתוח מוצרים תואמים רגולציה – מציב את אנבידיה בעמדה של חברה שמצליחה לתמרן בין דרישות רגולטוריות לבין דרישה גוברת מצד לקוחות גלובליים. מדובר גם במודל פעולה אפשרי עבור יצרניות שבבים אמריקאיות נוספות המחפשות דרכים לשמר נוכחות בסין מבלי להפר את כללי הסחר.

קוד פתוח, בינה מלאכותית, וערכים מערביים

במהלך מסיבת עיתונאים שנערכה בעקבות הפגישה בוושינגטון, התייחס הואנג גם למשמעות הערכית של קוד פתוח בתחום הבינה המלאכותית. לדבריו, “AI בקוד פתוח הוא משאב חיוני, וכל מודל בינה מלאכותית אחראי צריך לפעול בצורה הטובה ביותר על גבי תשתית טכנולוגית אמריקאית.”

האמירה הזו מהדהדת את שאיפת ארה”ב להוביל לא רק בטכנולוגיה – אלא גם בערכים. היא מחזקת את מיצוב אנבידיה כחברה שמשמשת לא רק כספקית שבבים, אלא כשחקן מפתח בתשתיות הפיתוח של המודלים המובילים בעולם.

לא ריכוך אלא תמרון מדויק

כדאי להדגיש: החידוש במשלוחים אינו שינוי כולל במדיניות הסחר האמריקאית מול סין. להפך – מדובר בהוכחה לכך שממשל טראמפ בוחר לנהל את הסוגיה דרך תמרון דיפלומטי-רגולטורי ולא באמצעות סנקציות גורפות. מדיניות זו משאירה בידי הממשל שליטה על היקף הגישה של סין לטכנולוגיות מתקדמות – תוך הפחתת הפגיעה הכלכלית בחברות האמריקאיות עצמן.

מבחינה שוקית, מדובר במהלך שיכול להחזיר רוח גבית להשקעות בתחום ה־AI הסיני, ובמקביל לשמר את תנופת הצמיחה של אנבידיה – שכבר נסחרת לפי שווי שוק גבוה מ־3 טריליון דולר. שימור הקשר עם השוק הסיני, אפילו ברמה מוגבלת, עשוי להפוך לגורם קריטי בהמשך שמירת השווי.

לקראת עידן חדש: בינה מלאכותית על רקע של מתחים

חידוש הפעילות של NVIDIA בסין הוא הרבה מעבר לסיפור עסקי – זהו סימן לעיצוב מחדש של יחסי הכוחות בעידן של בינה מלאכותית. המדיניות האמריקאית בתחום השבבים הופכת ליותר חדה ומדויקת, בעוד שהתחרות הגלובלית על הדומיננטיות בטכנולוגיה מתקדמת רק מתעצמת.

החודשים הקרובים יראו האם המגמה הזו תימשך, והאם נראה עוד יצרניות שבבים עוקבות אחרי המסלול של אנבידיה – בין הקווים של כלכלה, ביטחון לאומי וחדשנות.