בתקופה האחרונה אנו שומעים בעולם ההשקעות את המונח ESG, מדובר בהשקעה שנבחנת על פי שלוש קטגוריות ספציפיות, סביבתי, חברתי ותאגידי. בשנים האחרונות ובעקבות המודעות הגדולה נכסים מנוהלים באמצעות אסטרטגיות ESG צמחו לכ-17.1 טריליון דולר, מדובר בעלייה של כ-42% ביחס לשנה שעבר.

מה הקריטריונים להשקעה ואיך אמור להראות תיק השקעות מסוג זה?

תיק ESG  בנוי משלושה קריטריונים מרכזיים, סביבתי, חברתי ותאגידי. בתחום ההשקעות הסביבתיות הקריטריון בודק האם התאגיד דואג לסביבה ירוקה יותר, מה האופן שבו התאגיד מקל על פליטות גזי החממה שלו, האם  קיים שימוש יעיל במשאבי הטבע, כיצד הוא מתמודד עם נושא המיחזור, והאם קיים חזון סביבתי ירוק. בתחום החברתי הקריטריון בודק האם התאגיד לוקח חלק פעיל בפיתוח קהילתי, האם הוא נותן הזדמנות תעסוקתית שווה, כמו יחסי עובד מעביד, ויחס כלפי ספקים, בנוסף, האם התאגיד מכבד ומיישם את זכויות האדם בכל מקום שקיימת פעילות עסקית. בתחום התאגידי הקריטריון בודק האם הנהלת החברה והדירקטוריון מנהלים את הפעילות העסקית בצורה אתית, האם הם מקבלים שכר סביר ביחס לשכר הממוצע בארגון ועוד.

למה השקעות ESG צריכות לעניין אותנו בכלל?

מלבד העובדה שמשקיעים החלו לחפש חברות בעלות ערכים, ובאופן זה להשקיע בצורה אתית ומוסרית יותר לסביבה ולאנושות. בשנים האחרונות הוכיחו השקעות מסוג ESG את היכולת לצמצם סיכון ותנודתיות בתיק ההשקעות באמצעות אי השקעה בחברות ותאגידים בעלי סיכון סביבתי כזה או אחר, למשל, המקרה של חברת BP ודליפת הנפט הגדולה בים בשנת 2010, פרשת פולקסווגן בארה”ב שהצליחה לטלטל את מחיר המניה וכל אלה בסופו של דבר הביאו להפסדים במאות מיליארדי דולרים.

בשנים האחרונות אנו מגלים כי תיקי השקעות מסוג ESG אמנם מייצרים תשואה דומה לתיק השקעות מסורתי, אך מצליחים לעשות זאת בהרבה פחות סיכון. בשונה מהשקעות ירוקות, אשר מתמקדות בעיקר בחברות שמייצרות אנרגיה ירוקה ומתחדשת, חברות מיחזור וניהול פסולת, תשתיות מים ועוד. בהשקעה ב-ESG קיימת המחויבות הסביבתית, בתוספת האחריות התאגידית והחברתית. כאשר יוצרים תיק ESG סביר להניח שהמשקיע יבחר באחת משני האופציות הבאות:
מניות, עבור משקיע שרואה בתאגיד ובענף בו הוא עוסק פוטנציאל גדול, ובעל דירוג ESG גבוהה זאת בהחלט יכולה להיות אלטרנטיבה טובה להיחשף לתחום זה. דרך נוספת היא באמצעות קרנות של גופים פיננסים, קרנות אלה מחזיקות בעשרות ואף במאות חברות בתחום, ובסופו של דבר ניתן לבנות באמצעות שיטה זאת תיק השקעות מפוזר ומגוון.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר


להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    סגירת שוקי אמריקה: איתותים מעורבים כאשר מדדי מפתח מציגים ביצועים מגוונים
    • אור שושן
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 14 mins

    סגירת שוקי אמריקה: איתותים מעורבים כאשר מדדי מפתח מציגים ביצועים מגוונים סגירת שוקי אמריקה: איתותים מעורבים כאשר מדדי מפתח מציגים ביצועים מגוונים

    יום המסחר ביבשת אמריקה הסתיים, והציג תמונה מעורבת בין המדדים העיקריים. בעוד שכמה אמות מידה מרכזיות רשמו עליות צנועות, המצביעות

    • לפני 14 mins
    • 6 דק’ קריאה

    יום המסחר ביבשת אמריקה הסתיים, והציג תמונה מעורבת בין המדדים העיקריים. בעוד שכמה אמות מידה מרכזיות רשמו עליות צנועות, המצביעות

    ביטקוין בשיא: $113,000 למטבע – האם מדובר בנקודת מפנה היסטורית?
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 59 mins

    ביטקוין בשיא: $113,000 למטבע – האם מדובר בנקודת מפנה היסטורית? ביטקוין בשיא: $113,000 למטבע – האם מדובר בנקודת מפנה היסטורית?

    עלייה של פי 390 בעשור: התפתחות חסרת תקדים בנכס דיגיטלי ב־10 ביולי 2025 רשם הביטקוין הישג היסטורי, כאשר חצה לראשונה

    • לפני 59 mins
    • 7 דק’ קריאה

    עלייה של פי 390 בעשור: התפתחות חסרת תקדים בנכס דיגיטלי ב־10 ביולי 2025 רשם הביטקוין הישג היסטורי, כאשר חצה לראשונה

    מדיניות הסחר של טראמפ: מנוע צמיחה או קרב כוחות גלובלי?
    • אור שושן
    • 9 דק’ קריאה
    • לפני 4 שעה

    מדיניות הסחר של טראמפ: מנוע צמיחה או קרב כוחות גלובלי? מדיניות הסחר של טראמפ: מנוע צמיחה או קרב כוחות גלובלי?

    מדיניות הסחר של דונלד טראמפ, אשר התאפיינה בהטלת מכסים נרחבים ואגרסיביים, עוררה מחדש ויכוח עולמי עמוק: האם מדובר באסטרטגיה כלכלית

    • לפני 4 שעה
    • 9 דק’ קריאה

    מדיניות הסחר של דונלד טראמפ, אשר התאפיינה בהטלת מכסים נרחבים ואגרסיביים, עוררה מחדש ויכוח עולמי עמוק: האם מדובר באסטרטגיה כלכלית

    דלתא איירליינס מזנקת ב-10% לאחר ייצוב הזמנות והעלאת תחזית הרווח לרבעון השלישי
    • אור שושן
    • 9 דק’ קריאה
    • לפני 5 שעה

    דלתא איירליינס מזנקת ב-10% לאחר ייצוב הזמנות והעלאת תחזית הרווח לרבעון השלישי דלתא איירליינס מזנקת ב-10% לאחר ייצוב הזמנות והעלאת תחזית הרווח לרבעון השלישי

    מניית דלתא איירליינס (Delta Air Lines) רשמה זינוק של יותר מ-10% במסחר המוקדם ביום חמישי, לאחר שחברת התעופה פרסמה דוחות כספיים מעודדים

    • לפני 5 שעה
    • 9 דק’ קריאה

    מניית דלתא איירליינס (Delta Air Lines) רשמה זינוק של יותר מ-10% במסחר המוקדם ביום חמישי, לאחר שחברת התעופה פרסמה דוחות כספיים מעודדים