תיק השקעות: השקעה בסטייל צרפתי, בשנה האחרונה הצליח מדד הקאק לזנק ב-33% האם הוא צריך להיות חלק מתמהיל ההשקעות שלכם?

תיק השקעות

בשנת 2000 הפכה באופן רשמי הבורסה של פריז לחלק מקבוצת הבורסות המובילות של אירופה, היורונקסט. המדד המוביל של הבורסה הצרפתית, הוא מדד הקאק 40, והוא מכיל מניות של 40 החברות הנסחרות ביותר מתוך 100 החברות הגדולות שנסחרות בצרפת. בהסתכלות של שנה לאחור הצליח המדד להשיג תשואה נהדרת של 33.5% אך בהסתכלות חמש שנים לאחור המדד הצליח להשיג תשואה של כ-47.5% בלבד.

נפוליאון בונפרטה היה מהשליטים הצבעוניים, חמי המזג והמשפיעים ביותר שידעה אירופה. הוא שלט על צרפת כולה בין השנים 1799 ועד 1814, וכבש בשם צרפת את מרבית מדינות מערב אירופה ומרכזה. בין החוקים, התקנות והחידושים שהכיר לממלכה שניהל, הכריז בשנת 1802 על פתיחתה של הבורסה לניירות ערך בפריז, שכונתה אז פשוט "בורסת פאריז". בסוף המאה הקודמת, בורסת פריז לא הגיעה להישגים מרשימים במיוחד או לנפחי מסחר משמעותיים. בשנת 2000 מוזגה הבורסה של פריז עם קבוצת יורונקסט, המנהלת היום את הבורסות באמסטרדם, בבריסל, ובפורטוגל. מאז המיזוג, מכונה הבורסה יורונקסט פריז. יורונקסט אירופה הוא איחוד הבורסות הגדול ביבשת. המדד הבולט של יורונקסט פריז הוא ללא ספק מדד הקאק 40. זה מדד 40 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה של צרפת, אולם מיד נבין מדוע הוא אינו מייצג טוב של שוק ההון הצרפתי.

קאק 40 – ההיסטוריה וההרכב

מדד קאק 40, או בשמו המלא ה – Cotation Assistée en Continu, הוא מדד מניות שמתעדכן באופן רציף והכולל, כאמור, את 40 המניות הנסחרות ביותר מתוך 100 החברות הגדולות ביותר, בבורסה של פריז. הוא נוצר בשנת 1987 וערך הבסיס שלו נקבע על 1,000 נקודות ביום האחרון של אותה שנה. במדד, כאמור, 40 חברות מהגדולות הנסחרות בבורסה של פריז. הנה רשימה של המוכרות יותר מבניהן:

  • חברת התעופה איירבוס
  • חברת הטכנולוגיה הצרפתית ATOS
  • יצרנית המזון דנונה
  • מותג העל הרמס
  • יצרנית הקוסמטיקה ל'וריאל
  • יצרנית הצמיגים מישלן
  • יצרנית הרכב רנו
  • ועוד

אפשר לראות כי המדד מורכב ממניות בסקטורים מגוונים ורבים. ביחד עם זאת, המדד נחשב פחות מהימן ביחס למובהקות המתאם בין התנודתיות שלו לתנודתיות שוק ההון של צרפת, זאת בשל הבין לאומיות המאפיינת את 40 החברות המיוצגות בו. כמעט מחצית מכלל המניות של החברות המיוצגות במדד, בבעלות משקיעים זרים מיפן, גרמניה, אמריקה, ומדינות נוספות באירופה. מעל 60% מכלל העובדים בחברות המיוצגות במדד, לא מתגוררים בצרפת כלל. משכך, מדד ה – CAC 40 נחשב מדד צרפתי אבל הרבה יותר בין לאומי.

הביצועים של מדד ה – CAC 40: לא רע, אבל גם לא מרשים במיוחד

מוצרים מחקי מדד הם דרך נהדרת לשמור על גיוון ופיזור של תיק ההשקעות ולהשיג השקעה מגוונת בקליק אחד. הבחירה לעקוב אחר מספר מדדים מגוונים מבחינה גיאוגרפית מקנה לתיק ההשקעות שלכם פיזור איכותי במיוחד ועל כן, משקיעים רבים בוחרים להוסיף לתיק ההשקעות שלהם קרנות סל, אפילו מתוצרת הארץ, שמחקות מדדים נבחרים בחו"ל. מי שנוהגים להשקיע במוצרים מחקי מדד, עשויים לגלות עניין במדד ה – CAC 40, כאפשרות לגוון את תיק ההשקעות שלהם, אולם העובדה היא שכאשר מתבוננים בתשואות של מדד זה לאורך השנים האחרונות, קל לגלות שהוא לא מהמרשימים שבמדדים הבולטים בעולם. מדד הקאק 40 ייצר למשקיעים שלו תשואה שלילית של 1.3% בחודש האחרון, כ – 18% במהלך שנת 2021 עד כה, 33.2% תשואה ב – 12 החודשים האחרונים וכשבוחנים את ביצועיו בחמש השנים האחרונות, מגלים תשואה של כ – 47%, זאת לעומת תשואה של 94% למדד הדאו ג'ונס למשל, או תשואה של כמעט 200% למדד הנאסד"ק.

לבדיקה , השוואה וניתוח בין בתי ההשקעות השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

הפחתת עמלות בתיק השקעות מנוהל ריף

לחסוך בכל שנה בדמי הניהול

האם גם אתם משלמים פי 5 עמלות לבנקים? השוואה מקיפה בין כל הגופים ליווי מקצועי לאורך כל התהליך מתכננים פיננסים מקצועים שירות בהתאמה אישית בדיקה…

קזינו

האם בתי הקזינו חוזרים לסובב את הרולטה?

קשה להגיד שהטיפול של ארצות הברית של אמריקה במגפת הקורונה היה מוצלח. בצל מערכת בחירות מורכבת וחצויה, שבמהלכה מחצית מהאמריקאים תמכו במפלגה הרפובליקנית והמחצית השנייה…

להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

דילוג לתוכן