רקע

השקעה בנדל"ן היא אולי זו שיש לה את ההילה הכי בוהקת, ומעניין לציין שהיום אתם ממש לא חייבים לקנות דירה על מנת להשקיע בנדל"ן. שפע של אפשרויות נוספות הופכות את התחום המאפשר בממוצע בין 4% ל – 8% תשואה שנתית, לא כולל עליית ערך במקרה שיש, לזמין גם בהשקעות של סכומים קטנים יותר, החל מ – 250,000 ₪ ולפעמים אפילו פחות. בישראל ובעולם, תוכלו למצוא שפע מגוון ומרתק של מוצרי השקעה בנדל"ן, כמו למשל קרנות השקעה, קרנות הון סיכון, קרנות רייט, או אפילו תעודות סל בתחום. חלק ממוצרי ההשקעה האלה מפוקחים על ידי הרשות לניירות ערך – וחלק לא. אלה שאינם חלק מהמגוון המוצע באפיקים ה"רשמיים יותר" של הבורסה לניירות ערך, מציעים מגוון גדול של אפשרויות השקעה בתנאים שונים ובסכומים שונים – אבל חשוב שכל משקיע "יבדוק בציציות" את תנאי ההשקעה, דווקא בגלל שזו אינה בפיקוח ולא חלים עליה התנאים, ההגבלות והתקנות החלים על מוצרי השקעה בפיקוח. מה תוכלו למצוא בתחום ההשקעות האלטרנטיביות בנדל"ן, איך זה ביחס להשקעות המסורתיות, ואילו הם משתלמים יותר?

השקעות מסורתיות והשקעות אלטרנטיביות בנדל"ן

השקעה בנדל"ן עשויה בהחלט להיות רכישה של נכס נדל"ן מניב, שאותו תשכירו ליצירת ערוץ הכנסה חודשית נוספת, ואולי גם תוכלו ליהנות מתוספת להון העצמי שלכם כתוצאה מעליית הערך שלו. יש עוד דרכים להשקיע בנדל"ן פרט לרכישת נכס בסכומים גדולים – למשל, ניתן להשקיע בקרנות רייט שנסחרות בבורסה ופעילותן מרוכזת בארץ ובחו"ל, ממש כמו בהשקעה בכל מוצר אחר בבורסה כמו מניות, אג"ח, תעודות סל, וכדומה.

היתרון בהשקעה במוצרים מסורתיים בנדל"ן היא הסביבה הבטוחה שאתם פועלים בה. אחרי הכל, בהשקעות אלטרנטיביות האחריות לביטחון ההשקעה שלכם תהיה מוטלת עליכם, וכדאי לבדוק היטב שהבטוחות המסופקות הן "כשרות", שהמוסד המציע את ההשקעה הוא אמין, ושההשקעה שלכם בטוחה.

בנוסף, חשוב לציין את הפיזור: במרבית הקרנות יש מרכיב של פיזור כספי ההשקעה כך שההשקעה שלכם לא חשופה לסיכונים שבפרויקט מסויים. את הפיזור הזה, קשה להרוויח כשמשקיעים ישירות בנדל"ן.

השקעות אלטרנטיביות בנדל"ן, הן השקעות במוצרי נדל"ן שלא ישירות דרך אתר הבורסה. כל חברה שמציעה קרן השקעות, השקעה בפרוייקט מסויים או עסקת נדל"ן כזו או אחרת, עשויה להיחשב כחברה להשקעות אלטרנטיביות בנדל"ן, להשקעות אלטרנטיביות יש מתאם נמוך מאד להשקעות בבורסה. תוכלו למצוא השקעות אלטרנטיביות בנדל"ן בכל אזור בעולם, בכל סכום, בתנאים שונים ומשונים. תוכלו לאתר השקעות בנדל"ן מסחרי, בנדל"ן למגורים, במלונות, בבתי נופש ובבתי מגורים לבני הגיל השלישי, ואפילו בנדל"ן שישמש לבניית אנטנות סלולאריות או בתי חולים.

איך בוחרים השקעה אלטרנטיבית בנדל"ן?

מוצרי השקעה מסורתיים מגיעים עם הביטחון והיציבות שאפשר להרוויח מסביבת פעילות מתוקננת ומפוקחת. גם עולם ההשקעות האלטרנטיבי מפוקח ומסודר, כדאי להיוועץ עם אנשי מקצוע מנוסים בטרם נגשים להשקעה. בישראל קיימים מאות מתכננים פיננסים בעלי רישיונות אשר מכירים את תחום ההשקעות האלטרנטיביות ויכולים לסייע לכם למצוא את העסקה הטובה ביותר עבורכם. חשוב שתתנו את הדעת בנוגע לשאלות כמו:

• היכן מתנהל חשבון הנאמנות להפקדת ההשקעות?
• האם ההתנהלות בשקיפות מלאה?
• אילו הגנות מקבלים המשקיעים?
• איזה ליווי משפטי עומד לטובת המשקיעים?
• האם הנכסים נרשמים על שמכם בטאבו או ברשות מקבילה במדינות השונות?
• מה הוותק והניסיון של החברה המנהלת את ההשקעות?
• עד כמה מכירה החברה את השוק בו היא פועלת?
• מי היזם או החברה שאחראית הלכה למעשה על הבנייה בשטח ואיזה ניסיון יש לה?
• אילו הבטחות מבטיחה החברה המארגנת את ההשקעה, האם אלו הבטחות אטרקטיביות ומה הסיכוי שהן אטרקטיביות מידי?
• מהי ההתחייבות שלכם, כמשקיעים, ועד כמה כספי ההשקעה שומרים על נזילות?

בשורה התחתונה – מה עדיף?

בעוד בשלב זה ברור לכולנו שהשקעות אלטרנטיביות עשויות לעיתים להיות מורכבות יותר, אנחנו משערים שלא נפתיע אתכם כשנסכם את המאמר ונמליץ לכם להשקיע תמיד במוצר ההשקעה הבטוח והמשתלם ביותר. נאמר שכדאי לכל משקיע לשקול פיזור ולגוון את ההשקעות לתחומים נוספים בעלי מתאם נמוך. אם מצאתם השקעה אלטרנטיבית מעניינת חשוב להיוועץ עם אנשי מקצוע בעלי ניסיון– חשוב לבדוק את תנאי ההשקעה לפני שמחליטים. בהחלט ייתכן, שמדובר בהשקעה מצויינת, בתנאים טובים ועם פוטנציאל נהדר לרווחים – כך שתהיה עדיפה מכל בחינה על המגוון המצומצם של השקעות נדל"ן באפיקים המסורתיים יותר.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר