שווקי המניות באמריקות סיימו את המסחר בירידות רוחביות כאשר עלייה בתנודתיות, התחזקות הדולר האמריקאי וזהירות מצד משקיעים פגעו במורל. בעוד מדד האיבובספה של ברזיל הצליח לרשום עליות מתונות, המדדים המובילים בארה”ב נסוגו, כאשר מניות הקטנות והכחולות הובילו את הירידות.

צילום מצב שוק

• VIX: 14.79 (+4.01%) – מדד התנודתיות עלה, משקף עלייה בחוסר הוודאות של המשקיעים
• מדד הדולר האמריקאי: 98.45 (+0.75%) – הדולר התחזק מול מטבעות מרכזיים
• איבובספה: 138,192.27 (+0.16%) – שוק המניות בברזיל ננעל בעליות
• נאסד״ק: 21,449.29 (-0.22%) – מגזר הטכנולוגיה רשם לחץ מכירות מתון
• S&P 500: 6,439.32 (-0.43%) – מדד השוק הרחב ירד
• S&P/TSX קומפוזיט: 28,169.94 (-0.58%) – שוק המניות בקנדה פיגר מאחור
• דאו 30: 45,282.47 (-0.77%) – מניות הכחול-לבן ירדו בחדות
• ראסל 2000: 2,339.17 (-0.96%) – מניות קטנות רשמו את הירידה החדה ביותר

מדד התנודתיות מטפס עם ירידה בתיאבון הסיכון

מדד ה-VIX, מדד הפחד של וול סטריט, עלה ב-4.01% ל-14.79, מה שמעיד על חוסר ודאות גובר. סוחרים נוקטים משנה זהירות על רקע אותות צמיחה עולמית מעורבים והמשך חוסר הבהירות לגבי מסלולי המדיניות של בנקים מרכזיים. העלייה בתנודתיות מרמזת על שינוי מגמה בטווח הקצר מהעדפת סיכון לעמדה שמרנית יותר.

הדולר האמריקאי מתחזק

מדד הדולר האמריקאי זינק ב-0.75% ל-98.45, מה שמעיד על ביקוש לנכסי מקלט בטוחים. התחזקות הדולר הוסיפה לחץ על מניות, במיוחד של יצואנים וחברות רב-לאומיות. עוצמת המטבע פגעה גם בסחורות והוסיפה שכבת אתגרים נוספת לשווקים הקשורים למשאבים.

המדדים המרכזיים בארה”ב נסוגים

שוקי המניות בארה”ב ננעלו באדום, עם חולשה רוחבית במדדים המרכזיים:

• מדד דאו 30 ירד ב-0.77%, בהובלת ירידות במגזרי התעשייה והפיננסים.
• S&P 500 איבד 0.43%, עם ירידות ברוב הסקטורים.
• נאסד״ק נחלש ב-0.22%, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות היו עמידות יותר אך עדיין ירדו.
• ראסל 2000 ירד ב-0.96%, מה שמדגיש את זהירות המשקיעים כלפי מניות קטנות וצמיחה.

פער הביצועים בין מניות טכנולוגיה גדולות למניות קטנות מצביע על כך שמשקיעים נעים לעבר השקעות שנתפסות כבטוחות יותר, תוך הפחתת חשיפה לנכסים מסוכנים.

קנדה וברזיל מראות תמונה שונה

המסחר בצפון אמריקה היה מעורב מחוץ לארה”ב:

• S&P/TSX קומפוזיט (קנדה): ירד ב-0.58%, בהשפעת חולשה במגזרי האנרגיה והחומרים.
• איבובספה (ברזיל): עלה ב-0.16%, בתמיכת מגזרי הפיננסים והמניות הקשורות לסחורות, תוך סטייה מהמגמה האזורית.

העמידות של ברזיל בלטה על רקע החולשה האזורית הרחבה, והודגשה על ידי גורמים מקומיים שהגנו על שוקי המניות במדינה מפני רוח נגדית גלובלית.

תחזית למשקיעים

תנועות היום משקפות סביבה זהירה שבה השווקים מתאימים עצמם למספר נושאים מרכזיים:

• הדולר החזק לוחץ על סחר עולמי ועל מניות הקשורות לסחורות
• עלייה בתנודתיות מרמזת על עלייה ברתיעה מסיכון בקרב סוחרים
• רוטציה סקטוריאלית נמשכת כאשר משקיעים מאזנים בין עמידות הטכנולוגיה לבין חולשת מניות קטנות
• חששות מצמיחה עולמית ממשיכים להעיב על האמון למרות עליות נקודתיות בברזיל

סיכום

שווקי האמריקות ננעלו בנימה פסימית, כאשר הדאו, S&P 500 והראסל 2000 הובילו את הירידות. התחזקות הדולר האמריקאי ועלייה בתנודתיות החריפו את מצב הרוח הזהיר, בעוד מדד האיבובספה בברזיל סיפק נקודת אור יחידה. קדימה, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר הצהרות בנקים מרכזיים, נתוני מאקרו עולמיים ומגמות במטבעות כדי לנווט את המסחר בימים הקרובים.