אמונה נפוצה היא שהשקעה בקרנות סל על מדדים מנצחת את מנהלי ההשקעות האקטיביים לאורך זמן. מחקרים מראים שהשקעה פאסיבית במדדים יעילה יותר ברוב הגדול של המקרים מאשר בחירה אקטיבית של מניות. בעיה שנוצרה לאחרונה בשוק קרנות הסל היא שהמדדים מתמקדים סביב אותן מניות גדולות כך למשל מניית חברת אפל ומניית מיקרוסופט יהיו ברוב התעודות המשקיעות במניות צמיחה. מי שמשקיע במדד ה – S&P 500 למשל, ימצא מניות אלה גם שם ובאחוזים נכבדים. 

יצאנו לבדוק – מי קרנות הסל בארה”ב שהשיגו את התשואה הגבוהה ביותר לאחרונה, לאילו מדדים הן צמודות ומה גובה דמי הניהול שלהן?

VTI

כשמדברים על תעודת כל השוק, קרן סל זו עונה היטב להגדרה. התעודה מנוהלת על ידי בית ההשקעות Vanguard וכלולות בה כמעט כל המניות בארצות הברית, 4115 במספרן. הסקטור הגדול ביותר בתעודה הוא סקטור הטכנולוגיה (התופס 29.5% מסך המניות בתעודה), עשר החברות הנסחרות ביותר בארה”ב הן עשר האחזקות הגדולות ביותר בקרן וכוללות את אפל, מיקרוסופט, גוגל, אמזון, טסלה ואחרות. בעשר השנים האחרונות התעודה משיגה תשואה נאה של 16.1% בממוצע לשנה, מה שמסתכם ב – 346% על פני עשר שנים. היקף הנכסים המנוהלים בקרן סל זו עומד על כ – 300 מיליארד דולרים ודמי הניהול הנגבים בה הם 0.03%.

ITOT

קרן סל זו מוכרת מעט פחות מאשר VTI שנסקרה לעיל. הקרן מנוהלת על ידי בית ההשקעות BlackRock נגבים בה דמי ניהול של 0.03% והיא מחזיקה 3,657 מניות. היקף הנכסים המנוהלים בקרן סל זו עומד על 47 מיליארד דולרים. אם משווים את התשואות של שתי קרן הסל הגדולות VTI ו – ITOT מגלים הפרש קטן לטובת ITOT. בעשור האחרון הממוצע השנתי של התשואה שלה עומד על 16.2% מה שמצטבר לכדי 348% לאורך תקופה בת עשר שנים. 

QQQ

QQQ היא קרן סל מפורסמת וגדולה העוקבת אחר מדד הנאסד”ק. קרן סל זו מנוהלת על ידי בית ההשקעות Invesco שגובה 0.2% בכל שנה עבור שירותי ניהול הכספים בקרן הסל. כ – 12% מנכסי הקרן מושקעים בחברת אפל ומתוך היתר 50% מושקע בעשר חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר של וול סטריט. קרן סל זו מכוונת להשגת תשואה דומה למדד הנאסד”ק 100 והיא אכן מצליחה במשימה זו בשנים האחרונות. סך כל הנכסים של קרן סל זו עומד על 43.645 מיליארד דולרים, מתחילת השנה השיגה קרן הסל תשואה שלילית של 8.76%. בעשור האחרון הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 22.6%. סך התשואה לעשר שנים עומד על 670%.

VGT

גם VGT היא קרן סל המתמקדת בתחום הטכנולוגי, היא מגוונת יותר מ – QQQ שכן כלולות בה 357 מניות לעומת 100 בלבד ב – QQQ. עם זאת יש לציין כי 57% מכספי קרן הסל מושקעים באותן 10 מניות גדולות, לא פחות מ – 20% מושקעים באפל ו – 17% מושקעים במיקרוסופט. דמי הניהול של קרן סל זו הם 0.1%. בעשור האחרון הניבה VGT תשואה ממוצעת נאה מאוד של 23.4% שפירושם 715% בחישוב לעשר שנים. התשואה הגבוהה מובנת כשזוכרים את היקף ההשקעה באפל ובמיקרוסופט ואת ביצועי חברות אלה בשנים האחרונות. 

SPY

SPY היא קרן סל העוקבת אחר מדד S&P 500. למעשה היא קרן הסל הגדולה ביותר מבין כל קרנות הסל העוקבות אחר מדד זה. כמו בקרנות הסל הטכנולוגיות שהוזכרו לעיל, גם בקרן הסל SPY עשר החברות המובילות הן אותן חברות טכנולוגיה גדולות הכוללות את אפל, מיקרוסופט, אמזון, גוגל, טסלה ועוד. עם זאת המינון כאן הוא נמוך יותר, אם בקרן הסל QQQ אפל מהווה 11.8% הרי שב – SPY אפל תופסת רק 6.7%. SPY הניבה תשואה ממוצעת של 14.89 בעשר השנים האחרונות מה שמצטבר לכדי 301% לעשר שנים. 

אור שושן
*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר
    • רוני מור
    • 5 דק’ קריאה
    • לפני 13 שעה

    בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי במגמה מעורבת במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (39,131) עלה ב-0.16%, ה-S&P500 (5,088)

    • לפני 13 שעה
    • 5 דק’ קריאה

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי במגמה מעורבת במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (39,131) עלה ב-0.16%, ה-S&P500 (5,088)

    בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 2 ימים

    בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח את יום המסחר האחרון לשבוע זה והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של

    • לפני 2 ימים
    • 7 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח את יום המסחר האחרון לשבוע זה והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של

    בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 3 ימים

    בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה חיובית של עד 1.55%. אתמול הבורסה

    • לפני 3 ימים
    • 7 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה חיובית של עד 1.55%. אתמול הבורסה

    בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים
    • ליאור מור
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 4 ימים

    בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח בהמשך היום  והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה שלילית. אתמול הבורסה בארה"ב ננעלה בירידות

    • לפני 4 ימים
    • 6 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח בהמשך היום  והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה שלילית. אתמול הבורסה בארה"ב ננעלה בירידות