כספים נזילים – האם עכשיו הזמן להשקיע?

העידן הנוכחי הוביל רבים מאיתנו למחשבות מחודשות לגבי הכספים הנזילים בחשבון הבנק. אולם, רבים מתלבטים בשאלה מה לעשות עם הכסף וכיצד למנף אותו. בכדי לענות על השאלות, שוחחנו עם מייק לביא – משנה למנכ”ל ומנהל סוכנים בסוכנות נטו תל אביב. 

כספים נזילים: הגיע הזמן לתת לכסף לעבוד בשבילכם

אין ספק כי נגיף הקורונה ויוקר המחיה העולה מובילים למחשבות מחודשות של רבים מאיתנו לגבי הכספים הנזילים. עם ריבית אפסית בבנק וחששות מפני העתיד, הגיע ללא ספק הזמן להעניק לעצמנו את האפשרות לתת לכסף לעבוד בשבילנו, וזאת באמצעות השקעה במכשירים פיננסים כגון פוליסת חיסכון, תיק השקעות מנוהל וקופות הגמל. בכדי להבין יותר לעומק כיצד להתנהל עם הכספים הנזילים שלנו, שוחחנו עם מייק לביא – שותף בחברת נטו וחבר דירקטוריון, מתכנן פיננסי בכיר עם ניסיון של למעלה מ 13 שנים בתחום השיווק והמכירות. מייק לביא מתמחה בתכנון פיננסי אישי ומנהל מחלקת הלקוחות  VIP.

משבר הקורונה הוביל לחשיבה מחודשת מצד הציבור הישראלי לגבי הכספים הנזילים. האם עכשיו זה הזמן להשקיע או שמא לשבת על הגדר?

ראשית כל, לא כדאי לשבת על הגדר. כל מי שמחזיק בחסכונות, החסכונות הללו צריכים להיות מנוהלים, בין אם השוק במצב שהוא עולה או יורד. הכספים צריכים להיות מנוהלים, וזאת בשל העובדה כי אין לנו שום יכולת לחזות מה יהיה מחר. מה שכן, חשוב מאוד שכל אדם ישקיע את הכספים וינהל אותם בהתאם לצרכים שלו.  הצרכים הם סוגיה אשר עשויה להשתנות מאדם לאדם, ולכן הצרכים הם אלו אשר צריכים לקבל את מירב המשקל בקבלת החלטות בכל הקשור לנתיבי ההשקעה הנכונים בעת הזו ובכלל.

בענף הכלכלה קיימת הנחה לפיה אנשים יהיו מוכנים ליטול סיכונים רק אם הם חושבים שיוכלו ליהנות מרווחים גבוהים, ביחס לסיכון שהם נטלו. בעידן כמו שאנו חווים עכשיו ולאור הטלטלות בשווקים בשל נגיף הקורונה, האם נכון ליטול סיכונים או שמא לבחור באפיקי השקעה סולידי?

הדבר תלוי במאפיינים של כל אדם ואדם, וזה משתנה מאדם לאדם. הדבר הכי חשוב זה לומר לקהל המשקיעים: פיזור – מושג מפתח. שם המשחק הוא פיזור, על אחת כמה וכמה שהשווקים לא יציבים. הפיזור הוא זה שנותן לנו הגנה על התיק, ופיזור נכון יכול להפוך כל תיק השקעות להיות ערוך בצורה מיטבית להתמודד עם כל מצב שוק. אם אנחנו למשל בונים תיק שמושקע ב 100% בבורסה (מניות או אגרות חוב) התיק יהיה כולו מושפע כמובן מהתנודתיות של שוק הון. בתקופה טובה הוא יעלה, ובתקופה אחרת הוא ירד. לעומת זאת, תיק שנבנה בהשקעות בורסאיות ומחוצה יהיה תיק שמצד ייהנה מהעליות בשוק ההון, ומצד שני שהשוק ירד, לתיק יהיה “שכבת הגנה” – בזכות ההשקעות שאינן תלויות בבורסה.

לא מעט אנשים אינטליגנטיים שומעים ניהול תיק השקעות מנוהל וזה נשמע להם כמו שפה זרה. כיצד ניתן להסביר את זה בצורה פשוטה בעיינך, לגבי היתרונות שלו?

כל מי שצבר סכום כסף ובאופן טבעי הכסף נמצא בבנק – בין אם מדובר בכסף נזיל בעובר ושב או בפק”מ, הכסף לא נושא שום ריבית. בגלל שיוקר המחייה כידוע עולה ובהתאמה לכך המחירים של המוצרים שאנו צורכים עולים עם הזמן, כל עוד הכסף לא נושא שום ריבית – הערך של הכסף נשחק. כדי להגן על עצמנו מפני שחיקת ערך הכספים שהצלחנו לצבור, חשוב להשקיע אותם. אחת הדרכים המקובלות להשקיע כספים היא באמצעות תיק מנוהל – נותנים את הקרדיט לבית השקעות אשר מתמחה בניהול השקעות, ונותנים לו את הזכות להשקיע עבורנו את הכספים לפי שיקול דעתם המקצועי, ובהתאם לצרכים שלנו. לדוגמא: אם לאדם יש הוצאה כספית גדולה בטווח של שנה מהיום לעומת אדם שלא רואה שום הוצאה בטווח של חמש שנים מהיום – מן הסתם הכסף ינוהל בצורה שונה. אדם שיש לו צורך בהוצאה בטווח הקצר, ישקיע את הכסף בצורה יותר שמרנית עם פחות חשיפה למסלולי סיכון, כדי שלא תהיינה הפתעות. באופן  טבעי, זה ישפיע באופן ישיר על הרווחים –  כך שהם יהיו יותר מתונים. לעומת זאת, אדם שאין לו הוצאות יכול לקחת סיכונים כל עוד יש לו אורך רוח להמתין גם במצב בו השווקים בירידות

אילו בתי השקעות מציעים ניהול של תיקי השקעות?

אנחנו נותנים אמון מלא בגופים המוסדיים שמובילים את שוק ההון במדינת ישראל, ואנחנו מחפשים בעבור הלקוחות שלנו גופים שמגלים לא רק תוצאות טובות וגבוהות מהממוצע אלא בעיקר גופים אשר מוכיחים שיש להם יכולות להוביל לתוצאות טובות, לאורך זמן. מילת המפתח כאן היא יציבות. יש מספר בתי השקעות שאפשר למקם אותם בשורה הראשונה של גופי הניהול בישראל ועמם אנו עובדים: ילין לפידות, אלטשולר שחם, הראל, מנורה מבטחים, IBI ובית ההשקעות מור ואקסלנס.

נניח ולאדם יש 30,000 ₪, מהם פתרונות ההשקעה הטובים ביותר בעבורו, ביחס לזה שלא ניתן להשקיע סכום כזה בתיק השקעות מנוהל?

תלוי מאוד מתי השימוש נעשה השימוש בכספים. שימוש בטווח הקצר עדיף שלא להשקיע, לעומת זאת אם מדובר בסכום של 30,000 אפשר להשקיע לטווח הארוך, ואפילו ארוך מאוד. לדוגמא: ילד אשר מקבל במתנה מסבא וסבתא X כסף, ואנחנו יודעים שיש לו 20 שנות חיסכון לפניו, אופציה אחת הינה להשקיע את הכסף באיזושהי תעודת סל מנייתי עם פיזור גלובלי, שכלל הנראה תניב לו את האפיק הטוב ביותר לאורך השנים. אופציה נוספת יכולה להיות קופת גמל להשקעה, זהו מוצר פיננסי אשר מנוהל ע”י בתי ההשקעות גם הוא.

יש שונות בין מנהלי השקעות שונים, בתחום של גיוון תיק השקעות. כיצד נדע לבחור מנהל תיק השקעות שנכון בעבורנו?

חשוב להתייעץ ולקבל ייעוץ רלוונטי מגורם מקצועי ואובייקטיבי. כלומר, חשוב לעשות הפרדה בין מי שמייעץ לנו איך להשקיע לבין מי שבפועל משקיע עבורנו את הכספים. במילים אחרות: להפריד ולא לקבל גם ניהול וייעוץ השקעות מאותו גוף, כיוון שככה אנחנו מכניסים את עצמנו למקום של חוסר אובייקטיביות בייעוץ ממנו אנו ניזונים. לכן, חשוב לעבוד עם גורם מייעץ שעובד עם מספר רב ככל האפשר של גופי השקעות, ובכך אנחנו יכולים להבטיח את האובייקטיביות בייעוץ שאנחנו מקבלים כלקוחות וכמשקיעים.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות ואין האמור בו מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר.