הבורסה לניירות ערך הממוקמת בטוקיו, יפן, היא משלוש הבורסות הגדולות בעולם, והיא בעלת שווי שוק של כמעט שישה טריליוני דולרים, היא נוסדה לפני כמעט 150 שנים אולם גדלה בצעדי ענק מאז שנות השמונים של המאה הקודמת.

במקביל למדד הדאו ג’ונס האמריקאי, המשמש גם מדד לתנודות בשוק ההון (על פי שינויים נצברים במניות המוכלות בו, הן מניות החברות הגדולות ביותר בבורסה האמריקאית) וגם כלי השקעה יציב שמתאים למשקיעים סולידיים – כך גם הבורסה של יפן מאפשרת מעקב אחר הפעילות וכלי להשקעה שמגיע עם גידור מובנה, והוא המדד המקומי – מדד הניקיי225.

מדד הניקיי המקורי מכיל 225 מהמניות החזקות ביותר בבורסה – ויש לו יתרונות, חסרונות ואפילו אלטרנטיבה. משקיעים סולידיים, שנהנים מתשואות יציבות ללא ניהול תיק השקעות אינטנסיבי, אוהבים להשקיע במוצרים מחקי מדד וחשוב שיכירו את מדד הניקיי היפני. הכל על המדד הראשי של הבורסה השלישית בגודלה בעולם, לפניכם.

ניקיי 225 – אילו חברות מוכלות בו ואיך מבוצע החישוב?

מדד הניקיי 225 מכיל, כפי שאפשר בוודאי להבין משמו, 225 מהמניות הגדולות ביותר בבורסה היפנית, ומכאן מגיעה עיקר הביקורת על המדד. בניגוד למדדים בולטים אחרים בעולם, המכילים את מניות החברות הגדולות במשק, מדד ניקיי מכיל את המניות הגדולות בבורסה ומכיל הטיה מובנית בנוגע לגודל החברות המוכלות בו, מפני שיש חברות שגודלן והיקף הפעילות שלהן אינו עולה בקנה אחד ביחס לשווי השוק של המניות שלהן. המניות במדד הניקיי הן מניות של חברות מקומיות הפועלות בשוק היפני ובשווקים בינלאומיים, בין הבולטות שבהן נמצא את:

• ANA
• איסוזו מוטורס
• אלפס אלקטריק
• הונדה
• היטאצ’י
• חברת הרכבות המרכזית של יפן
• מיצובישי
• סיטיזן, חברה בולטת לייצור שעונים
• פוג’י
• פנסוניק
• קאנון
• קאסיו
• קומסיס

ורבות אחרות.

מה עשה ניקיי בחמש השנים האחרונות?

כמו כל המדדים הגדולים בעולם, גם מדד הניקיי, שהוא מדד יציב עם גרף בסימן עלייה בדרך כלל, צלל ברבעון הראשון של שנת 2020 ועם תחילת משבר הקורונה ומאז הוא נמצא בסימן עלייה. מדד הניקיי 225 התחיל את שנת 2016 בשווי של 17,100 נקודות, עלה לשווי של 23,800 עד סוף ינואר 2020, צלל לשפל של 16,500 עד סוף מרץ השנה ומאז הוא שוב נמצא בעלייה שוטפת. שווי המדד בסוף שנת 2020 עומד על 27,568 נקודות והוא מסכם את שנת 2020 עם עלייה של כ – 16%.

האלטרנטיבה לניקיי 225 – ניקיי 400

מדד חדש שהוצג בשנת 2013 הוא מדד הניקיי 400, המבוסס על 400 המניות של החברות הגדולות בשוק היפני. שיטת החישוב של מניות המוכלות במדד היא שונה, ויש שרואים בו אלטרנטיבה נכונה ויציבה יותר למדד המסורתי, הוא הניקיי 225.

למה להשקיע במדד הניקיי?

מי שאוהבים להשקיע במוצרים מחקי מדד, יגלו שהמדדים הגדולים בבורסות העולם השונות מאפשרים סביבת השקעות נוחה ונטולת הפתעות גדולות, עם תשואות לא מרקיעות שחקים – אבל בהחלט סולידיות, ובלי לנהל את תיק ההשקעות תוך השקעת זמן מרובה. אם בכל זאת אתם מחפשים פיזור, ואנחנו תמיד ממליצים על פיזור בתיק, ניתן להשקיע במוצרים מחקי מדד של הבורסות השונות, כמו מדדים מקומיים (מדד תל אביב 35 למשל), מדדים אמריקאים, ומדד הניקיי שהוא מהמדדים החשובים בעולם. ניתן להשקיע בקרנות סל כמו תכלית ניקיי 225, קסם ניקיי 225 ואחרות, המציעות מעקב אחר המדד היפני, עם או ללא הצמדה למט”ח.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר