#המשווה – צרכנות חכמה

שנת 2022, שממש בימים אלה הסתיים הרבעון הראשון שלה, התחילה ברגל שמאל עבור משקיעים, עם ירידות שערים גורפות בשוק ההון ובמוצרי ההשקעה השונים. זאת, אחרי ששנת 2021 הייתה שנה נהדרת למשקיעים עם עליות שערים דו ספרתיות כמעט בכל מוצרי ההשקעה בשוק ההון. קופות גמל הן מוצרי השקעה פנסיוניים, לטווח ארוך, והתשואות במסלולי ההשקעה השונים מציגות תנודתיות בדומה לזו של שוק ההון. במסלולים מנייתיים יותר – התשואה של קופות הגמל עולה בשיעורים חדים יותר כששוק ההון בעליות שערים, כמו גם יורדת בשיעורים חריפים יותר כשהשוק בירידה. חודש מרץ השנה היה החודש הראשון שבו מוצרי ההשקעה, כמו קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות וקופות החיסכון לכל ילד, הציגו עליות שערים אבל באופן כללי ניתן לומר שמאז תחילת השנה – מרבית קופות הגמל עדיין מציגות תשואות שליליות. מי הרוויחה הכי הרבה מאז תחילת השנה, מי המפסידה הגדולה – וכמה עשה הכסף שלכם?

רק שלוש קופות גמל מציגות תשואות חיוביות מאז תחילת השנה

השיאנית של התשואות מבין קופות הגמל בחודש מרץ היא קופת הגמל אלפא מור תשלומים הצמודה למדד תל אביב 35, והיא השיגה במהלך מרץ בלבד תשואה של 2.73%. אחריה אנחנו מוצאים את קופת הגמל המנייתית של אינפיניטי עם תשואה של 0.59% ואת קופת הגמל קמה מבית אלטשולר שחם החבוטה, עם תשואה חודשית של 0.49%. עוד תשע קופות גמל מציגות תשואות חיוביות, אם כי נמוכות, אבל כשאנחנו מסתכלים על הרבעון הראשון של 2022 – התמונה משתנה. בתצוגה כזו, רק שלוש קופות גמל הצליחו להשיג תשואות חיוביות, ואלו הן: סלייס קופת גמל אג”ח עם תשואה של 0.58% מתחילת השנה, מנורה מבטחים תגמולים חו”ל עם תשואה של 0.05% מתחילת השנה, ואינפיניטי המנייתית עם תשואה צנועה של 0.04% מתחילת השנה. עוד כשלושים קופות גמל מציגות תשואות אפסיות ברבעון האחרון וכל השאר – הפסידו. שיאנית ההפסדים בסקטור קופות הגמל לרבעון הראשון של 2022 היא אלפא מור תגמולים לבני 60 פלוס עם תשואה שלילית של 1.45%, אחריה אלטשולר שחם אג”ח עם תשואה שלילית מתחילת השנה של כ – 1.41%.

קופות הגמל המנייתיות הפסידו יותר

כשאנחנו בוחנים את קופות הגמל לטווח של שלוש שנים, ניכר כי אלו הן קופות הגמל המנייתיות המציגות תשואה עודפת על פני כל שאר מסלולי ההשקעה האחרים. בשלוש השנים האחרונות, שיאנית התשואות היא קופת הגמל המנייתית של אלפא מור עם תשואה של 130.4%. הרחק מאחוריה קופת הגמל אלפא מור תגמולים לחוסכים עד גיל 50 עם תשואה של 64%, וקופת הגמל המנייתית של אנליסט עם תשואה לשלוש שנים של כ – 63%. התשואה הממוצעת לקופות הגמל המנייתיות לשלוש שנים היא מעל 43% – גבוהה באופן משמעותי מן התשואה הממוצעת לקבוצה בכל אפיק השקעות אחר של קופות הגמל.

כשאנחנו בוחנים את תשואות קופות הגמל ברבעון האחרון בלבד, עולה תמונה שונה לגמרי, וכאן – אלו הן דווקא קופות הגמל המנייתיות שהפסידו בממוצע את הסכומים הגבוהים ביותר: בממוצע, הפסידו קופות הגמל המנייתיות ברבעון הראשון של 2022 כ – 3.3%, קופות הגמל השקליות הפסידו קצת פחות מ – 3%, קופות הגמל הכלליות הפסידו בממוצע כ – 1.5%, קופות הגמל המדדיות הפסידו כ – 1.1%, וכל שאר המסלולים הפסידו בממוצע פחות מאחוז אחד.

זהו הסיכון המוכר שנוטלים מי שבוחרים להשקיע באפיקים מנייתיים וספקולטיביים יותר אולם לצד ההפסדים שאנחנו רואים פה ושם בהסתכלות לטווחים קצרים – בחיסכון של שלוש שנים ומעלה, אנחנו רואים יתרונות בולטים למוצרי ההשקעה המנייתיים.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.


להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    בוקר כלכלי 29.5.24: צפי לפתיחה שלילית בוול-סטריט, השווקים באירופה יפתחו לאחר סגירה שלילית, השווקים במזרח נסחרים בשעה זו בירידות, הנפט מתחזק, השקל נחלש והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה חיובית אתמול
    • ליאור מור
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 6 שעה

    בוקר כלכלי 29.5.24: צפי לפתיחה שלילית בוול-סטריט, השווקים באירופה יפתחו לאחר סגירה שלילית, השווקים במזרח נסחרים בשעה זו בירידות, הנפט מתחזק, השקל נחלש והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה חיובית אתמול בוקר כלכלי 29.5.24: צפי לפתיחה שלילית בוול-סטריט, השווקים באירופה יפתחו לאחר סגירה שלילית, השווקים במזרח נסחרים בשעה זו בירידות, הנפט מתחזק, השקל נחלש והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה חיובית אתמול

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה שלילית של עד 0.41%. אתמול וול-סטריט

    • לפני 6 שעה
    • 6 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה שלילית של עד 0.41%. אתמול וול-סטריט

    בוקר כלכלי 28.5.24: צפי לפתיחה חיובית בוול-סטריט, המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת, אירופה תיפתח הבוקר לאחר נעילה חיובית, הנפט מתחזק, השקל נחלש והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה מעורבת אמש
    • אור שושן
    • 5 דק’ קריאה
    • לפני 1 ימים

    בוקר כלכלי 28.5.24: צפי לפתיחה חיובית בוול-סטריט, המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת, אירופה תיפתח הבוקר לאחר נעילה חיובית, הנפט מתחזק, השקל נחלש והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה מעורבת אמש בוקר כלכלי 28.5.24: צפי לפתיחה חיובית בוול-סטריט, המסחר באסיה מתנהל במגמה מעורבת, אירופה תיפתח הבוקר לאחר נעילה חיובית, הנפט מתחזק, השקל נחלש והבורסה בת”א תיפתח לאחר סגירה מעורבת אמש

    ארצות הברית וול-סטריט תחדש את שבוע המסחר לאחר שאתמול הייתה סגורה לרגל יום זיכרון הלאומי. החוזים על המדדים המרכזיים מאותתים

    • לפני 1 ימים
    • 5 דק’ קריאה

    ארצות הברית וול-סטריט תחדש את שבוע המסחר לאחר שאתמול הייתה סגורה לרגל יום זיכרון הלאומי. החוזים על המדדים המרכזיים מאותתים

    בוקר כלכלי 27.5.24: השווקים בארה”ב סגורים לרגל יום הזכרון, הבורסות באירופה יחדשו את המסחר בשעות הקרובות ובאסיה נרשמות עליות שערים, הנפט מתחזק, האת’ריום עולה, השקל מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה להמשיך ליום שני של עליות
    • ליאור מור
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 2 ימים

    בוקר כלכלי 27.5.24: השווקים בארה”ב סגורים לרגל יום הזכרון, הבורסות באירופה יחדשו את המסחר בשעות הקרובות ובאסיה נרשמות עליות שערים, הנפט מתחזק, האת’ריום עולה, השקל מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה להמשיך ליום שני של עליות בוקר כלכלי 27.5.24: השווקים בארה”ב סגורים לרגל יום הזכרון, הבורסות באירופה יחדשו את המסחר בשעות הקרובות ובאסיה נרשמות עליות שערים, הנפט מתחזק, האת’ריום עולה, השקל מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה להמשיך ליום שני של עליות

    ארצות הברית וול-סטריט סגורה היום לרגל יום הזכרון הלאומי. במהלך השבוע ימשיכו החברות לדווח, בינהן אוטודסק, סיילספורס, HP, קוסטקו, דל,

    • לפני 2 ימים
    • 6 דק’ קריאה

    ארצות הברית וול-סטריט סגורה היום לרגל יום הזכרון הלאומי. במהלך השבוע ימשיכו החברות לדווח, בינהן אוטודסק, סיילספורס, HP, קוסטקו, דל,

    בוקר כלכלי 26.5.24: וול-סטריט והשווקים במזרח סיכמו שבוע של ביצועים מעורבים, באירופה נרשמו ירידות שבועיות, הנפט איבד מערכו, המתכות היקרות נחלשו, האת’ריום זינק והבורסה באחוזת בית תיפתח השבוע לאחר שבוע שלילי
    • ליאור מור
    • 4 דק’ קריאה
    • לפני 3 ימים

    בוקר כלכלי 26.5.24: וול-סטריט והשווקים במזרח סיכמו שבוע של ביצועים מעורבים, באירופה נרשמו ירידות שבועיות, הנפט איבד מערכו, המתכות היקרות נחלשו, האת’ריום זינק והבורסה באחוזת בית תיפתח השבוע לאחר שבוע שלילי בוקר כלכלי 26.5.24: וול-סטריט והשווקים במזרח סיכמו שבוע של ביצועים מעורבים, באירופה נרשמו ירידות שבועיות, הנפט איבד מערכו, המתכות היקרות נחלשו, האת’ריום זינק והבורסה באחוזת בית תיפתח השבוע לאחר שבוע שלילי

    ארצות הברית המסחר בארה"ב סגור היום ויפתח מחר. בשבוע המסחר החולף המדדים בארה"ב סיכמו ביצועים מעורבים לאחר ארבעה שבועות של

    • לפני 3 ימים
    • 4 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב סגור היום ויפתח מחר. בשבוע המסחר החולף המדדים בארה"ב סיכמו ביצועים מעורבים לאחר ארבעה שבועות של