בארה”ב כבר בוצעה העלאת ריבית ראשונה, ובישראל נגיד בנק ישראל כבר הודיע על העלאה צפויה של הריבית לאור הנתונים האינפלציוניים מהעולם, כמו גם של המשק הישראלי ובפרט של שוק הנדל”ן. התחזיות מדברות על העלאת ריבית בסביבות חודש אפריל, ואולי אף עוד העלאת ריבית אחת עד סוף השנה. אז אמנם, נתוני האינפלציה בישראל רחוקים מלצייר תמונה של שוק שיצא לחלוטין משליטה, דוגמת השוק האמריקאי, והריבית בארץ היא אפסית במשך שנים רבות מה שפוגע במחיר הכסף ובאטרקטיביות של מוצרי חיסכון סולידיים – אבל חשוב לזכור כי שוק המשכנתאות שבר בחודשים האחרונים שיא אחרי שיא מבחינת היקפי הנטילה של הלוואות משכנתא, וכי רק בתחילת השנה שעברה (2021) שינה בנק ישראל את הוראות המסלולים לנוטלי משכנתא ואפשר שיעור גבוה יותר של משכנתא בתנאי ריבית פריים, ריבית שמשתנה על פי ריבית המשק. המשמעות היא העלאת גובה התשלומים החודשיים בחלק של המשכנתא שהוא צמוד לריבית במשק – ובמסלול ריבית הפריים, זה יקרה באופן מיידי. כמה אנחנו צפויים לשלם על המשכנתא שלנו לאחר העלאת הריבית?

המשמעות של העלאת הריבית – אלפי שקלים בשנה לכל העלאה של אחוז אחד

הלוואת משכנתא ניטלת בדרך כלל בשלושה מסלולים שונים: מסלול של ריבית קבועה, שאינו משתנה לאורך השנים אולם הוא מוצע בשיעורי הריבית הגבוהים ביותר מבין כלל מסלולי ההלוואה; מסלול משכנתא בריבית משתנה שמשתנה רק כל תום תקופה (בדרך כלל 5 או 10 שנים) וצמוד לריבית עוגן משתנה; ומסלול ריבית פריים – שצמוד לריבית הפריים הנגזרת מריבית בנק ישראל ועוד 1.5%.

הרכיב של ריבית הפריים בהלוואת המשכנתא מוצע ללווים בריביות הנמוכות ביותר אולם הוא גם זה המציע יציבות נמוכה בגובה ההחזרים, כאשר עם כל העלאת ריבית – החזרי המשכנתא משתנים מיידית.

כלל האצבע לחישוב השינוי בגובה התשלומים לאחר העלאת הריבית הוא זה: 250 ₪ נוספים בחודש לכל העלאה של 1% בגובה הריבית במשק ולכל מיליון שקלים של הלוואה.

גובהה של הלוואת משכנתא ממוצעת בישראל בתחילת שנת 2022 עומד על קצת פחות ממיליון שקלים, והשיעור המרבי המותר לרכיב המשכנתא בריבית פריים הוא עד שני שלישים (66%) מסך ההלוואה. בתנאים אלה, בהנחה שהריבית במשק תעלה מ – 0.1% ל – 0.25% ולצרכי החישוב נניח עלייה של 0.25% (שהיא גבוהה מהעלייה הצפויה בפועל) כאשר ההלוואה במסלול ריבית הפריים עומדת על כ – 700,000 ₪, התוספת לעלות בחישוב שנתי לגובה ממוצע של הלוואת משכנתא יהיה כ – 500 ₪ בשנה.

אם המצב האינפלציוני ימשיך לתת את אותותיו על המשק הישראלי, ייתכן שהריבית במשק תמשיך לעלות, כך שבעלייה של אחוז שלם, כאמור, התוספת לתשלומי המשכנתא השנתיים עבור הלוואה של מיליון ₪ כש – 66% ממנה צמודים לריבית הפריים צפויה לעמוד על כ – 2,000 ₪.

שוק המשכנתאות שובר שיאים

בפברואר השנה (2022) ניטלו הלוואות משכנתא בסכום כולל של כ – 11.2 מיליארדי שקלים, וזה גידול של מעל 12% ביחס להיקפי הלוואות המשכנתא שניטלו רק חודש אחד קודם לכן, וגידול של כ -53% ביחס להיקפי הלוואות המשכנתא שניטלו בפברואר אשתקד. במהלך שנת 2021 עלו מחירי הנדל”ן בישראל בממוצע בכ – 13%, כאשר שוק דירות היוקרה שנמכרות במחיר של 5,000,000 ₪ ויותר גילם עלייה בביקושים של יותר מ – 100%. נוטלי המשכנתאות צפויים לשלם יותר עבור ההחזר החודשי שלהם – ברכיב המשכנתא הצמודה לריבית הפריים, ברכיבי המשכנתא הצמודים למדד ולאורך זמן גם ברכיב הריבית המשתנה של המשכנתא. העלייה בהחזרים עלולה להוביל ליותר לווים שלא מצליחים לעמוד בתשלומי ההלוואה, תסריט שמזכיר את תחילתו של משבר הסאב פריים שהפך למשבר כלכלי עולמי בסוף העשור הקודם של המאה.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.


להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר
    • רוני מור
    • 5 דק’ קריאה
    • לפני 11 שעה

    בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי במגמה מעורבת במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (39,131) עלה ב-0.16%, ה-S&P500 (5,088)

    • לפני 11 שעה
    • 5 דק’ קריאה

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי במגמה מעורבת במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (39,131) עלה ב-0.16%, ה-S&P500 (5,088)

    בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 1 ימים

    בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח את יום המסחר האחרון לשבוע זה והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של

    • לפני 1 ימים
    • 7 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח את יום המסחר האחרון לשבוע זה והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של

    בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 2 ימים

    בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה חיובית של עד 1.55%. אתמול הבורסה

    • לפני 2 ימים
    • 7 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה חיובית של עד 1.55%. אתמול הבורסה

    בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים
    • ליאור מור
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 3 ימים

    בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח בהמשך היום  והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה שלילית. אתמול הבורסה בארה"ב ננעלה בירידות

    • לפני 3 ימים
    • 6 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח בהמשך היום  והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה שלילית. אתמול הבורסה בארה"ב ננעלה בירידות