בנק ישראל הכריז לאחרונה על העלאת הריבית אולם נראה שעוד קודם לכן בקרב הבנקים לא הייתה זו שאלה של “אם?” אלא רק של “מתי?”. מאז תחילת השנה הבנקים העלו את הריביות על משכנתאות בכל המסלולים. כפועל יוצא עלות משכנתא ממוצעת עלתה בתוך ארבעה חודשים בעשרות אלפי שקלים. יועצי המשכנתאות ממליצים לשקול בכובד ראש, למרות האינפלציה, נטילת חלק גדול מן המשכנתא במסלולים הצמודים למדד.

בנק ישראל מכריז על העלאת הריבית ב – 0.25%

עוד קודם להכרזה הרשמית על העלאת הריבית ההערכה במערכת הבנקאית הייתה שבנק ישראל, מתוך שאיפה לצמצם את ממדי האינפלציה ובמסגרת המאבק ביוקר המחיה ובעליות מחירים, יכריז על העלאת ריבית בנק ישראל ב – 0.25%.
הבנקים לא חיכו להכרזה הרשמית וכבר החלו להעלות את הריביות שהם גובים עבור הלוואות משכנתא. באופן כללי סדר הגודל עליו מדובר הוא עליה בת כ – 1% במסלול הריבית הקבועה הלא צמודה ועליה בת כ – 0.5% במסלולים הצמודים למדד. נראה שהציבור מפנים במהירות את משמעות העלאת הריביות ופועל לשנות את תמהיל המשכנתא כדי לצמצם את הפגיעה, לשמור על גובה התשלום החודשי וסך הריבית שיצטרך לשלם במשך חיי ההלוואה.

המשכנתאות הצמודות לריבית הפריים מתייקרות ב – 0.25%

לפני ההכרזה הרשמית של נגיד בנק ישראל על העלאת הריבית ב – 0.25% היו מי שצפו שתהיה עליה צנועה יותר, של 0.15% בלבד, שתביא את ריבית בנק ישראל לגובה של 0.25%. מצד שני היו מי שניבאו שהנגיד יעלה את הריבית ל – 0.5% על העלאת ריבית בשיעור של 0.4%. בסופו של דבר העלאת הריבית הייתה בשיעור של 0.25%, המביאה את ריבית בנק ישראל לגובה 0.35%. החדשות הרעות לציבור נוטלי המשכנתאות, הוא שהחל מחודש מאי המשכנתאות הצמודות לריבית הפריים יתייקרו ב – 0.25%. כך למשל משכנתא בגובה 500 אלף שקלים הצמודה לריבית הפריים תעלה עוד 104 שקלים בחודש או 1,250 שקלים נוספים בשנה. כאשר מדובר על משכנתא שנלקחה לתקופה של 20 שנים התוספת הכללית לעלות המשכנתא תהיה כ – 25,000 שקלים.

מדובר בהעלאת ריבית ראשונה מתוך סדרה של עליות

עליית הריבית הפעם אינה דומה לזו שהייתה בשנת 2018 – עליה חד פעמית מ – 0.1% ל – 0.25%). בכוונתו של נגיד בנק ישראל להעלות במספר פעימות את הריבית כך שתגיע בתוך שנה מהיום ל – 1.5%, התייקרות של 1.15% מרמתה כיום. רצף כזה של התייקרויות הריבית יעלה את תשלומי ההחזר למשכנתא שוב ושוב, תשלומי החזר של משכנתא בתנאים שתוארו לעיל יעלו בכ -450 שקלים בחודש. בסך הכול תתייקר המשכנתא בכ – 5,500 שקלים בשנה או כ – 110,000 שקלים על פני כל חיי המשכנתא.

ייתכן שהשינוי יביא להורדת מחירי הדירות (וייתכן גם שלא)

ישנם גם מי שמנבאים שהעלאת הריבית תוביל לשינויים רצויים במשק. כך למשל העובדה שמימון לרכישת דירה יהפוך יקר תסייע להפחית את הביקוש לדירות ותביא, בסופו של יום, לירידת מחירי הדירות. ישראל מייצרת אקזיטים והשקעות באופן שוטף ונראה שדילגה מזמן על אירועי משבר הקורונה, האבטלה בשפל וכך גם הגירעון, ההכנסות ממסים מזנקות וכך גם הצמיחה. חשוב לזכור כי גם אחרי העלאת הריבית היא עדיין תיוותר ברמה נמוכה יחסית לעבר וגם לריביות בעולם. בארה”ב שם האינפלציה דוהרת הריבית הועלתה כבר לרמה של 8% כמעט.
שיעור האבטלה בישראל נמצא בשפל היסטורי ועומד על 3.2% בלבד, מספר המשרות הפנויות עלה לשיא, העובדה כי רוב הישראלים עובדים ומשתכרים למחייתם לא רע עלולה לתדלק את האינפלציה ולכן לנגיד בנק ישראל לא הייתה הרבה ברירה בבואו להחליט אם להעלות את הריבית, השאלה הייתה, כאמור, רק מתי ובכמה.

אביב פרוינד

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.


להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    ריכוך בעימות הסחר: ארה”ב וסין מאותתות על פשרה – אך חוסר הוודאות נמשך
    • Articles
    • 8 דק’ קריאה
    • לפני 1 שעה

    ריכוך בעימות הסחר: ארה”ב וסין מאותתות על פשרה – אך חוסר הוודאות נמשך ריכוך בעימות הסחר: ארה”ב וסין מאותתות על פשרה – אך חוסר הוודאות נמשך

    ריכוך בעימות הסחר: ארה"ב וסין מאותתות על פשרה – אך חוסר הוודאות נמשך נשיא ארה"ב דונלד טראמפ נקט בטון מפויס

    • לפני 1 שעה
    • 8 דק’ קריאה

    ריכוך בעימות הסחר: ארה"ב וסין מאותתות על פשרה – אך חוסר הוודאות נמשך נשיא ארה"ב דונלד טראמפ נקט בטון מפויס

    אג״ח בתשואה גבוהה: מדד סיכון המשקיעים
    • ליאור מור
    • 15 דק’ קריאה
    • לפני 4 שעה

    אג״ח בתשואה גבוהה: מדד סיכון המשקיעים אג״ח בתשואה גבוהה: מדד סיכון המשקיעים

    אג״ח בתשואה גבוהה: כיצד מדד סיכון המשקיעים משפיע על הבחירה שלכם הבנת אג"ח בתשואה גבוהה והקשר לסיכון אג"ח בתשואה גבוהה

    • לפני 4 שעה
    • 15 דק’ קריאה

    אג״ח בתשואה גבוהה: כיצד מדד סיכון המשקיעים משפיע על הבחירה שלכם הבנת אג"ח בתשואה גבוהה והקשר לסיכון אג"ח בתשואה גבוהה

    תחזית לנפט ברנט מול WTI
    • ליאור מור
    • 15 דק’ קריאה
    • לפני 5 שעה

    תחזית לנפט ברנט מול WTI תחזית לנפט ברנט מול WTI

    תחזית לנפט ברנט מול WTI: מגמות ומניעים בשוק האנרגיה הבדלים מרכזיים בין נפט ברנט לנפט WTI נפט ברנט ונפט WTI

    • לפני 5 שעה
    • 15 דק’ קריאה

    תחזית לנפט ברנט מול WTI: מגמות ומניעים בשוק האנרגיה הבדלים מרכזיים בין נפט ברנט לנפט WTI נפט ברנט ונפט WTI

    ירידה של 7% לאחר פרסום הדו”ח: כיצד תוצאות חזקות הובילו לתגובה שלילית מצד השוק?
    • רוני מור
    • 5 דק’ קריאה
    • לפני 6 שעה

    ירידה של 7% לאחר פרסום הדו”ח: כיצד תוצאות חזקות הובילו לתגובה שלילית מצד השוק? ירידה של 7% לאחר פרסום הדו”ח: כיצד תוצאות חזקות הובילו לתגובה שלילית מצד השוק?

    תפיסה חיובית בדו"ח – אך לא מספיקה לשוק IBM פרסמה את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2025 עם שורה תחתונה מרשימה:

    • לפני 6 שעה
    • 5 דק’ קריאה

    תפיסה חיובית בדו"ח – אך לא מספיקה לשוק IBM פרסמה את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2025 עם שורה תחתונה מרשימה: