ג’יימס האריס סימונס: המוח המתמטי מאחורי קרן הגידור המצליחה בעולם

מאת: שגיא חבסוב מנהל תיקי השקעות לקוחות כשירים

ב-10 במאי 2024, העולם הפיננסי נפרד מאחת הדמויות המשפיעות ביותר בתחום ההשקעות, ג’יימס האריס סימונס (James Harris Simons), שנפטר בגיל 86 בניו יורק. סימונס, שהתחיל את דרכו כמתמטיקאי בעל הישגים פורצי דרך, הפך עם השנים לאחד ממשקיעי הגידור המצליחים ביותר בהיסטוריה. הוא השאיר אחריו מורשת מדעית ופיננסית עצומה, עם קרן הגידור “רנסנס טכנולוגיות” (Renaissance Technologies) שייסד בשנת 1982, אשר נחשבת לאחת הקרנות המצליחות ביותר בעולם.

ההתחלה הצנועה – מהמתמטיקה להשקעות

ג’יימס סימונס נולד בשנת 1938 במסצ’וסטס, והחל את דרכו האקדמית בתחום המתמטיקה. כבר מגיל צעיר הפגין כישרון יוצא דופן בתחום, ובסופו של דבר קיבל תואר דוקטורט מאוניברסיטת ברקלי בתחום הגיאומטריה הדיפרנציאלית. הוא היה פרופסור למתמטיקה, ולאחר מכן עבד במכון למחקר הגנתי בארצות הברית, אך בהמשך החליט לעזוב את האקדמיה ולהיכנס לעולם ההשקעות.

רנסנס טכנולוגיות – גישה מדעית להשקעות

בשנת 1982, סימונס ייסד את קרן הגידור “רנסנס טכנולוגיות”, שחרתה על דגלה גישה מדעית, מבוססת על מודלים מתמטיים וניתוחים כמותיים. הקרן עושה שימוש במידע ובנתונים רחבים כדי לפתח אלגוריתמים שמזהים דפוסים והזדמנויות בשוק ההון. זהו המודל שעומד מאחורי קרן הדגל של החברה – “מדליון” (Medallion Fund), שהיא אולי קרן ההשקעות המצליחה ביותר בהיסטוריה.

תשואה יוצאת דופן

קרן “מדליון” של רנסנס טכנולוגיות נחשבת לאחת מקרנות הגידור הרווחיות ביותר אי פעם. מאז הקמתה, הקרן השיגה תשואה שנתית ממוצעת של כ-66% לפני עמלות (ונכנסת לתשואה של כ-39% אחרי עמלות), מה שהפך אותה לאטרקטיבית במיוחד עבור משקיעים. התשואות המדהימות האלה הן תוצאה של השימוש המתקדם של הקרן במודלים מתמטיים ובניתוחים כמותיים מורכבים.

האלגוריתם שמוביל להצלחה

המודל שמוביל את קרן רנסנס טכנולוגיות הוא סוד כמוס, אך מה שידוע הוא שהקרן עושה שימוש בכמות עצומה של נתונים ומיישמת שיטות חישוב מתקדמות על מנת לחזות את השוק ולפעול בהתאם. המוניטין של הקרן נבנה על דיוק וניהול סיכונים מחושב, כשהיא פועלת באופן עצמאי ונסתר מהציבור הרחב.

המורשת של סימונס

במהלך חייו, סימונס עבר שלושה שלבים עיקריים בקריירה שלו: מתמטיקאי, משקיע ופילנתרופ. עבודותיו המתמטיות, במיוחד בתחום הגיאומטריה הדיפרנציאלית, היוו בסיס להצלחותיו המאוחרות בעולם ההשקעות והפכו את רנסנס טכנולוגיות לאחת מקרנות הגידור הרווחיות ביותר בהיסטוריה. קרן סימונס שהקים עם אשתו מרילין ממשיכה לתמוך במתמטיקה ובמדעים הבסיסיים באמצעות פרויקטים ומוסדות מחקר ברחבי העולם.

הצלחתו של סימונס מוכיחה שמדעים מדויקים וכלים מתמטיים יכולים להוביל להצלחות עצומות בשוק הפיננסי, והיא השראה לכל מי שמחפש לשלב חדשנות וחשיבה יוצאת דופן בעולמות ההשקעות

כותב: שגיא חבסוב מנהל תיקי השקעות לקוחות כשירים