רק לאחרונה (פברואר 2022) פרסם וורן באפט את המכתב השנתי שלו למשקיעים, הכולל תמונת מצב של תיק ההשקעות מבית ברקשייר האת’וויי, בית ההשקעות שלו. במכתב שהפנה לעוקבים אחריו ולמשקיעים בבית ההשקעות שלו, שנסחר בבורסה ואף השיג 15.6% תשואה מאז תחילת השנה – בשוק של ירידות שערים באופן ממוצע – הוא התנצל על 144 מיליארד הדולרים ש”שוכבים” בקופת בית ההשקעות ולא משמשים להשקעות. הוא המשיך והסביר כי בתקופה כזו, הוא לא מוצא השקעות אטרקטיביות, ואנחנו יודעים הרי, שההמלצה הראשונה של וורן באפט למשקיע הוא לבחור מניות של חברות שיש טעם להחזיק בהן גם למשך שנים רבות.

בימים אלה ממש, עם העליות שאולי מסמנות התאוששות מסויימת של שוק ההון מתקופת ירידות השערים שהחלה בסביבות נובמבר אשתקד, מפורסמים נתונים אודות השקעות חדשות מבית המיליארדר שהונו האישי נאמד כיום במעל 114 מיליארדי דולרים: באפט משקיע בנפט, ועל פי התחזיות הנשמעות בנוגע למחיר הנפט והתחזיות למחירו בהמשך – יש הגיון בצעדיו.

אוקסידנטל פטרוליום – הבייבי החדש של באפט

חברת אוקסידנטל פטרוליום (NYSE: OXY) היא ענקית נפט אמריקאית הממוקמת ביוסטון טקסס. שווי השוק שלה נכון למרץ 2022 כמעט 57 מיליארדי דולרים והיא נסחרת סביב מכפיל רווח של 29.3. רק מאז תחילת שנת 2022, השיגה החברה תשואה של לא פחות מאשר 96%, בחודש האחרון בלבד הציגה המניה למשקיעים בה תשואה של מעל 59%. במהלך 12 החודשים האחרונים השיגה המניה תשואה של 122% – ועל פי תחזיות אנליסטים למחירי הנפט, שגורמים שונים משפיעים עליהם, כולם כאן להישאר וכולם משפיעים על התייקרות הנפט – העלייה במחירי הנפט, צפויה להימשך.

היום, מחיר חבית נפט מסוג ברנט, המשמש אינדקס למחירי הנפט מסוגים שונים, עומד על כ – 119 דולרים. נזכיר, כי רק בתחילת שנת 2022 עמד מחיר הנפט על קצת פחות מ – 80 דולרים ואנליסטים אמיצים חזו כי מחירה של חבית נפט יעבור את ה – 100 דולרים. היום, נשמעים קולות של אנליסטים שמעריכים כי מחיר הנפט יזנק מעבר ל – 200 דולרים לחבית נפט, במהלך שנת 2022.

השינויים שוורן באפט עושה בתיק ההשקעות שלו

בתחילת מרץ השקיע וורן באפט עם בית ההשקעות שלו ברקשייר האת’וויי כ – 4.5 מיליארדי דולרים בהשקעה בענקית הנפט האמריקאית אוקסידנטל פטרוליום, והנה הוא מגדיל את אחזקותיו לכדי 12% מן החברה ומשקיע כ – 1.5 מיליארדי דולרים נוספים במניותיה. כעת, מחזיקה ברקשייר האת’וויי ביותר מ – 118.3 מיליון מניות של אוקסידנטל פטרוליום, שהם כאמור מעל 12% מהחברה. ברקשייר האת’וויי מחזיקה גם בכ – 84 מיליון אופציות לרכישת מניות של ענקית האנרגיה, במחיר מימוש של כמעט 60 דולרים (כאשר מחיר השוק של מניית אוקסידנטל פטרוליום עומד כיום על 60.96 דולרים למניה, וכאמור נמצא בסימן עליה).

רכישת המניות של ענקית הנפט אינה השינוי היחיד שביצע באפט בתיק ההשקעות שלו לאחרונה: במה שאפשר לכנות “מסע שופינג”, וורן באפט ביצע גם לא מעט השקעות אלטרנטיביות לאחרונה, כמו למשל רכישת חברת האחזקות והביטוח אלגהאני תמורת 12 מיליארדי דולרים עיסקת הרכישה הגדולה והיקרה ביותר שביצעה ברקשייר האת’וויי בשש השנים האחרונות.

המנייה של ברקשייר האת’וויי מגיבה בהתאם

וורן באפט הוא אולי “האורים והתומים” של עולם ההשקעות והמשקיעים בשוק ההון המחפשים השראה לניהול תיק השקעות פסיבי עם השקעות לאורך זמן. באפט ייצר את כל הונו מהשקעות והוא צובר הון ביציבות, באדיקות ובאופן מחושב. בית ההשקעות שלו הוא חברה נסחרת בבורסה והמניות שלה מתנהגות בהתאם לרמת האמון של משקיעים במי שמכונה האורקל מאומהה: ברקשייר האת’ווי (NYSE: BRK.A) השיגה בחודש האחרון תשואה למשקיעים שלה של מעל 11%, מאז תחילת השנה השיגה תשואה של יותר מ – 15%, ובחמש השנים האחרונות השיגה תשואה של מעל 108%.

אור שושן

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.