המניות הגדולות מובילות את העליות

שוק המניות הישראלי ננעל ביום שישי, 8 בנובמבר, במגמה מעורבת — כאשר מניות הכחול-לבן הגדולות הצליחו להוביל את המדדים לעליות מתונות, בעוד שמדדי הביניים והסקטוריים רשמו ירידות קלות.

מדד ת”א-35, הכולל את החברות הציבוריות הגדולות בישראל, עלה ב־0.50% לרמה של 3,389.21 נקודות, בהובלת מניות הפיננסים והתשתיות שנהנו מציפיות רווח יציבות וביקושים מקומיים חזקים. העליות הגיעו על רקע מסחר תנודתי בזירות הגלובליות, כאשר המשקיעים מעדיפים חברות גדולות עם תשואת דיבידנד יציבה.

רוחב השוק נותר שלילי במקצת, עם 15 מניות שעלו, 18 שירדו ושתיים ללא שינוי, אך הקניות המוסדיות במניות הגדולות תמכו במדד. אנליסטים ציינו כי העלייה במדד ת”א-35 משקפת מעבר לעמדות הגנה, כאשר המשקיעים מתמקדים באיכות וביציבות נוכח אי-הוודאות הגלובלית.

מדד ת”א-125 הוסיף 0.31% וננעל ברמה של 3,439.57 נקודות, כאשר העליות במניות הפיננסים והאנרגיה קיזזו את הירידות בטכנולוגיה ובבריאות — ותרמו לסגירה חיובית שנייה ברציפות.

מדדי הביניים והסקטורים נחלשים

בצד הנגדי, מדד ת”א-90 ירד ב־0.19% ל־3,622.50 נקודות, על רקע חולשה במניות הפיננסים הקטנות ובחברות צרכניות. הירידה משקפת את זהירות המשקיעים כלפי נכסים מסוכנים יותר, לנוכח סביבה מאקרו-כלכלית בלתי יציבה.

לעומת זאת, מדד הבנקים ת”א-90 עלה ב־0.35% לרמה של 3,745.10 נקודות, כאשר מניות הבנקים המשיכו להפגין עמידות הודות לשולי רווח גבוהים ולמאזנים חזקים. מדד ת”א-מניות מאוזן ירד ב־0.01% בלבד ל־4,015.07 נקודות, מה שמעיד על ביצועים מעורבים בין הענפים. מבין מרכיביו, 57 מניות ירדו לעומת 38 שעלו — עדות לרוחב שוק מעט שלילי.

אנליסטים ציינו כי אף שמניות הביניים מציגות פוטנציאל צמיחה ארוך טווח, המשקיעים נוטים כעת להעדיף חשיפה סולידית לסקטורים בעלי רווחיות צפויה.

שוק האג”ח יציב: העדפה לנכסים קצרים

שוק האג”ח המקומי שמר על יציבות יחסית, עם ביקושים עקביים לאיגרות חוב קונצרניות וממשלתיות. מדד אג”ח קצרות טווח עלה ב־0.02% לרמה של 462.97 נקודות, מה שמעיד על העדפה להחזקת נכסים קצרים בתקופה של חוסר ודאות סביב הריבית העולמית.

מדד אג”ח כללי הוסיף 0.03%, אך המדדים הצמודים למדד רשמו ירידות קלות: תל בונד-צמוד א’ איבד 0.11% ו־תל בונד 60 צמוד ירד 0.06%, מה שמרמז על ירידה קלה בביקוש להגנות אינפלציה ארוכות טווח.

מחזור המסחר באג”ח הסתכם ב־4.31 מיליארד שקל, תוך המשך נוכחות מוסדית יציבה. יציבות זו משקפת אמון במסגרת המוניטרית של ישראל ובמדיניות הזהירה של בנק ישראל בניהול האינפלציה.

מבט קדימה: זהירות, איזון והמתנה לנתונים

בהמשך, השווקים בישראל צפויים להמשיך במסחר זהיר ומאוזן, תוך מעקב אחר עונת הדוחות הכספיים, נתוני האינפלציה וההתפתחויות הגלובליות בשוקי ההון.

אנליסטים מציינים כי מניות הדיבידנד — בעיקר במגזרי הבנקים, התשתיות והאנרגיה — צפויות להמשיך ולמשוך משקיעים לטווח ארוך המחפשים יציבות ותשואה קבועה. עם זאת, גורמי סיכון כמו תנודתיות עולמית, ציפיות לריבית משתנה והתפתחויות גיאופוליטיות עלולים להכביד על המומנטום.

בשלב זה, הסוחרים נוקטים גישה סלקטיבית, תוך העדפת איכות ונזילות — עד להתבהרות התמונה הכלכלית המקומית והבינלאומית בהמשך חודש נובמבר.