שווקי תל אביב נפתחו ביום רביעי עם עליות רחבות במדדים המרכזיים, המשקפות שילוב של חוזק ספציפי במגזרים ושל סנטימנט חיובי בקרב המשקיעים. מדדי המניות, ובעיקר ת”א-35 ות”א-125, רשמו עליות ניכרות, המעידות על רצון מתמשך להשקעה במניות צמיחה מקומיות. במקביל, שווקי האג”ח הציגו יציבות עם עליות סלקטיביות באג”ח ארוכות טווח ובאג”ח צמודות למדד, מה שמצביע על עמדות זהירות לנוכח ציפיות ריבית מתונות.

דינמיקת שוק המניות

מדד ת”א-35 עלה ב-1.05% ל-4,094.22 נקודות, בתמיכת 32 מניות בעלות עליות לעומת 3 בלבד בירידות. מדד ת”א-90 עלה ב-0.8% ל-4,010.08 נקודות, כאשר 82 מניות עלו ו-5 ירדו, מה שמעיד על פיזור רחב של עליות במניות הביניים. מדד ת”א-125, מדד רחב יותר, עלה ב-1% ל-4,069.03 נקודות במחזורי מסחר שעמדו על מעל 117 מיליון שקל, מה שמדגיש השתתפות פעילה הן של משקיעים מוסדיים והן של משקיעים קמעונאיים. בנוסף, מדדי ת”א-125 ערך ות”א-125 באלאנס גם הם רשמו עליות, מה שמעיד על עניין מתמשך במניות מגוונות ובמיקוד בערך. מגמות מגזריות מצביעות על כך שמניות טכנולוגיה ופיננסים מניעות את העליות, בהתיישבות עם ציפיות צמיחה אזוריות וגלובליות רחבות יותר.

סקירת שוק האג”ח

מסחר האג”ח הציג תמונה מעורבת, כאשר מדד כללי קצר-טווח נשאר יציב על 467.12 נקודות, מה שמעיד על תזוזות מוגבלות בכלי רגישי ריבית קצרים. מנגד, מדד ת”א-125 צמוד למדד עלה ב-0.57% ל-4,271.39 נקודות, ומדד ת”א-באלאנס סקטור עלה ב-0.87% ל-4,696.78 נקודות, מה שמצביע על העדפה של משקיעים באג”ח ארוכות טווח ובאג”ח צמודות למדד לנוכח ציפיות אינפלציה מתונות. המדד הכללי של כל האג”ח ירד במעט ב-0.01%, מה שמראה על רוטציה סלקטיבית בשוק האג”ח. מחזורי המסחר הגיעו לכמעט 38 מיליון שקל, מה שמעיד על נזילות מתמשכת ועל עניין בקרב משקיעי אג”ח בהתמודדות עם תנאי התשואה הנוכחיים.

מחזור מסחר וסנטימנט המשקיעים

מחזורי המסחר במניות הגיעו לכ-176 מיליון שקל, מה שמעיד על מושב מסחר פעיל עם מעורבות חזקה של משתתפים מקומיים ובינלאומיים. רוב מרכיבי מדדי ת”א-35 ות”א-125 רשמו עליות, מה שמעיד על סנטימנט חיובי במניות הגדולות והבינוניות. השילוב בין אג”ח קצרות יציבות לעליות בכלי ארוכי טווח מצביע על איזון בין תשואות מותאמות סיכון במניות לבין אסטרטגיות גידור באג”ח. משתתפי השוק מתמקדים בסיבוב מגזרים, מדדים מקרו-כלכליים, ופוטנציאל להתפתחויות רגולטוריות המשפיעות על השווקים המקומיים והאזוריים.

שיקולים עתידיים לשווקים

משקיעים צריכים לעקוב מקרוב אחרי התפתחויות במדיניות הריבית, במיוחד אותות מהבנק המרכזי של ישראל לגבי תשואות קצרות וארוכות טווח, שכן אלה ישפיעו על מיקום האג”ח והערכת שווי המניות. פרסומי דוחות רבעוניים עונתיים עשויים להוביל לתנודתיות נוספת במניות הביניים ומניות הצמיחה, בעוד מגמות גיאופוליטיות ושוק האנרגיה העולמי עלולות להשפיע על הסנטימנט הרחב. גורמים מרכזיים למעקב כוללים מחזורי מסחר, דפוסי סיבוב מגזרים, וביצועי אג”ח צמודות למדד, אשר עשויים לספק איתותים מוקדמים על כיוון השוק. עם השתתפות רחבה במניות וחוזק סלקטיבי באג”ח, שוק תל אביב נמצא במיקום למסחר פעיל בטווח הקרוב, ומספק אפשרויות להקצאה אסטרטגית וניהול סיכונים.