שוקי המניות בארצות הברית סיימו את יום המסחר בעליות, בהובלת מניות גדולות, כאשר סנטימנט המשקיעים נותר חיובי. התחזקות במדד דאו ג׳ונס, S&P 500 והנאסד״ק שיקפה אמון מתמשך בחברות מבוססות ובסקטורים מוכווני צמיחה. דולר אמריקאי חלש ותנודתיות נמוכה סייעו לתמוך בנכסי סיכון, גם כאשר מניות קטנות ושוק המניות הקנדי פיגרו.

דאו 30 מוביל את העליות כאשר מניות בלו־צ׳יפ מושכות זרימות הון

מדד דאו 30 עלה ב־0.64% לרמה של 49,412.40, אחת מההופעות החזקות ביותר מבין המדדים המרכזיים בארה״ב. מניות תעשייה, פיננסים וצריכה תרמו לעלייה, כאשר משקיעים העדיפו חברות עם רווחים יציבים ומאזנים חזקים.

הובלת הדאו מדגישה העדפה לאיכות ולחוסן, במיוחד בסביבה שבה המשקיעים נותרים סלקטיביים ביחס לחשיפה לסיכון.

S&P 500 והנאסד״ק מאריכים את מגמת העלייה

מדד S&P 500 עלה ב־0.50% לרמה של 6,950.23, ונשאר סמוך לשיאים היסטוריים. העליות היו רוחביות בין הסקטורים, כאשר טכנולוגיה, צריכה מחזורית ושירותי תקשורת סיפקו תמיכה בולטת. העלייה היציבה של המדד משקפת אמון ברווחיות החברות ונכונות לשמור על חשיפה למניות.

הנאסד״ק התקדם ב־0.43% לרמה של 23,601.36, והמשיך את המומנטום החיובי. מניות טכנולוגיה המשיכו לתמוך, נהנות מתמות צמיחה ארוכות טווח ומתנאים פיננסיים מקלים. אף שהעליות היו מדודות, ביצועי הנאסד״ק מאשרים ביקוש מתמשך לחברות מונעות חדשנות.

מניות קטנות מפגרות כאשר ראסל 2000 נחלש

בניגוד לעוצמה במניות הגדולות, מדד ראסל 2000 ירד ב־0.33% לרמה של 2,660.38. מניות קטנות נוטות להיות רגישות יותר לציפיות לצמיחה מקומית ולתנאי מימון, והחולשה היום מרמזת על זהירות מסוימת כלפי סגמנטים עתירי סיכון.

הפער בין מניות גדולות לקטנות מדגיש סביבת Risk-On סלקטיבית ולא ראלי רוחבי.

קנדה נחלשת מעט בעוד ברזיל מחזיקה מעמד

מצפון לגבול, מדד S&P/TSX הקנדי ירד ב־0.16% לרמה של 33,093.32. חולשה בפיננסים ובמניות הקשורות למשאבים העיבה על המדד, אם כי הירידות היו מתונות. הנסיגה נראית יותר כהתבססות מאשר כהיפוך לאחר העליות האחרונות.

בברזיל, מדד IBOVESPA עלה קלות ב־0.03% לרמה של 178,903.64, וסגר כמעט ללא שינוי. התנועה המתונה משקפת מיצוב מאוזן כאשר המשקיעים מעכלים את הביצועים החזקים האחרונים בשוק המניות הברזילאי ועוקבים אחר התנאים הגלובליים.

התנודתיות נותרת מרוסנת

התנודתיות בשוק נותרה נמוכה יחסית. מדד ה־VIX ירד ב־0.50% לרמה של 16.01, מה שמעיד על ביקוש מוגבל להגנה מפני ירידות. סביבות תנודתיות נמוכה נוטות לתמוך בעליות מדודות בשוקי המניות, שכן המשקיעים חשים בנוח להחזיק או להגדיל בהדרגה חשיפה.

רמת ה־VIX המרוסנת תואמת את הטון הרגוע שנראה היום בשוקי המניות בארה״ב.

הדולר האמריקאי נחלש ותומך בנכסי סיכון

מדד הדולר האמריקאי ירד ב־0.59% לרמה של 97.03, וסיפק רוח גבית משמעותית למניות. דולר חלש משפר תנאים פיננסיים, משפר את תחזית הרווחים מעבר לים לחברות רב־לאומיות, ונוטה לתמוך בנכסי סיכון גלובליים.

חולשת הדולר הייתה גורם תומך מרכזי בעליות של היום, במיוחד במניות הגדולות בארה״ב ובשווקים מתעוררים.

תחזית שוק: אופטימיות סלקטיבית נמשכת

סגירת המסחר היום משקפת סביבת אופטימיות סלקטיבית. מניות גדולות ממשיכות למשוך זרימות הון, התנודתיות נותרת נמוכה, ודינמיקת המטבע תומכת. במקביל, חולשה במניות הקטנות ובשוק הקנדי מרמזת שהמשקיעים אינם מאמצים סיכון באופן אחיד.

נושאים מרכזיים למעקב בימים הקרובים כוללים:

• קיימות ההובלה של המניות הגדולות
• ביצועי מניות קטנות כמדד לתיאבון הסיכון הרחב
• המשך תנועות הדולר והשפעתן על השווקים הגלובליים
• מגמות התנודתיות כאינדיקטור לאמון המשקיעים

אם התנאים הנוכחיים יימשכו, השווקים עשויים להמשיך לטפס בהדרגה, עם הובלה מרוכזת בשמות מבוססים ואיכותיים.