שווקי אסיה נפתחו בעליות ביום חמישי, 6 בנובמבר, והמשיכו את המגמה החיובית מהימים הקודמים, כאשר המשקיעים עיכלו גל של דוחות רווח מעודדים ותיאבון גובר לסיכון. העליות הובלו בידי יפן ודרום קוריאה, בעוד שהמדדים בסין ובהודו הציגו תנועות מתונות יותר. המסחר הבוקר הדגיש את האופטימיות המחודשת במגזרי הטכנולוגיה והייצור של האזור, גם על רקע תנודות המטבעות העולמיות שמוסיפות מידה של אי־ודאות.

יפן ודרום קוריאה מובילות את העליות הבוקר

מדד הניקיי 225 עלה ב־1.23% ל־50,830.89 נקודות, מהביצועים הבולטים באזור. העליות נבעו בעיקר ממניות שבבים ותעשייה, המשקפות אמון בביקוש העולמי לרכיבי ייצור מתקדמים. האופטימיות בקרב המשקיעים קיבלה חיזוק מנתוני מאקרו עדכניים שהצביעו על עלייה מתונה בתפוקת המפעלים ובהוצאות הצרכנים ביפן, רמז נוסף לכך שההתאוששות הכלכלית נמשכת.

מדד הקוספי בדרום קוריאה התחזק ב־0.55% ל־4,026.62 נקודות, בהובלת ענקיות הטכנולוגיה. עוצמת המדד משקפת ביטחון גובר של המשקיעים במגזרים הממוקדים ביצוא, במיוחד לאחר דוחות רווח חיוביים מצד יצרניות השבבים. אנליסטים ציינו כי משקיעים זרים שבו לקנות מניות קוריאניות בימים האחרונים, בחיפוש אחר חשיפה למגזרי צמיחה הנהנים ממחזור ההשקעות הגלובלי בתחום הבינה המלאכותית.

ביצועים מעורבים בסין, הונג קונג ואוסטרליה

בסין, מדד שנגחאי עלה ב־0.23% ל־3,969.25 נקודות, כשהוא משקף אופטימיות זהירה על רקע תמיכה ממשלתית מתמשכת. בעוד שהצעדים האחרונים של בייג׳ין לעידוד שוק הדיור והצריכה שיפרו את הסנטימנט, החששות בנוגע לקצב ההתאוששות הכלכלית ממשיכים להגביל את פוטנציאל העליות. הסוחרים ממשיכים לעקוב מקרוב אחר נתוני סחר ואינפלציה צפויים, שיספקו בהירות רבה יותר על מצב הצמיחה המקומית.

בהונג קונג, מדד ההאנג סנג ירד ב־0.07% ל־25,935.41 נקודות, בעקבות ירידות במניות הנדל״ן והפיננסים. הביצועים המתונים משקפים את זהירות המשקיעים מלקחת סיכונים נוספים, על רקע אי־ודאות מתמשכת באשר לעמידות הצעדי התמיכה של סין. עם זאת, משתתפי המסחר ציינו קניות סלקטיביות במניות טכנולוגיה וצריכה, שסייעו למתן את הירידות.

באוסטרליה, מדד S&P/ASX 200 עלה ב־0.43% ל־8,840.10 נקודות, בהובלת מניות הכרייה והאנרגיה. הדולר האוסטרלי התחזק ב־0.22% ל־65.05, כשהוא נהנה ממחירי סחורות יציבים ומהערכה שהבנק המרכזי של אוסטרליה ישמור על מדיניות מוניטרית מדודה. העלייה המחודשת במחירי המתכות, ובמיוחד עפרת הברזל, העניקה תמיכה נוספת לסנטימנט בשוק הסידני.

תנודות מטבע וזהירות אזורית

תנודות המטבע מילאו תפקיד עדין אך משמעותי במסחר של יום חמישי. הין היפני נחלש ב־0.30% ל־64.88, כשהוא ממשיך את מגמת הירידה האחרונה, על רקע הציפיות שהבנק המרכזי של יפן ימשיך במדיניות ההקלה האגרסיבית בשלב זה. היחלשות הין תורמת לתחרותיות היצוא של יפן אך גם מעוררת חששות מהשפעות אינפלציוניות על עלויות היבוא.

במקביל, התחזקותו המתונה של הדולר האוסטרלי מנוגדת לזהירות המתמשכת בקרב המשקיעים האזוריים כלפי תנודתיות המטבעות. משתתפי השוק עוקבים מקרוב אחר תשואות האג״ח של ארה״ב ותנועות הדולר, אשר ממשיכות להשפיע על זרימות ההון באסיה ועל נטיות הסיכון. יציבות שערי המטבע האזוריים תישאר גורם מרכזי בעיצוב הסנטימנט ההשקעתי בטווח הקצר.

תחזית: מומנטום זהיר בשווקי אסיה

עם התקדמות המסחר הבוקר, הסוחרים ברחבי אסיה מנסים לאזן בין האופטימיות הנובעת מדוחות רווח יציבים לבין החששות ממדיניות מוניטרית גלובלית. אף שמדדי המניות האסייתיים מפגינים מומנטום חיובי, במיוחד ביפן ובדרום קוריאה, המשך העליות תלוי במידת הבהירות שתגיע מסין ובמסלול הריבית העתידי של הפדרל ריזרב. המשקיעים עוקבים אחר נתוני האינפלציה הקרובים בארה״ב, נתוני הסחר באסיה וכל רמז אפשרי למדיניות מוניטרית חדשה מצד הבנקים המרכזיים. עם שיפור בתחזיות הצמיחה אך נוכחות סיכונים חיצוניים, נראה כי שווקי אסיה צפויים לשמור על טון חיובי זהיר בטווח הקרוב.