מערכת התשלומים בזמן אמת של ברזיל, Pix, משנה במהירות את מפת המסחר הדיגיטלי במדינה. תחזיות עדכניות מצביעות על כך שהמערכת עשויה להוות כמעט מחצית מכלל תשלומי האי-קומרס עד שנת 2028. התפתחות זו מדגישה כיצד תשתית תשלומים הנתמכת על ידי המדינה יכולה לשנות דינמיקות תחרותיות — סוגיה שהופכת לרלוונטית יותר ויותר עבור משקיעים גלובליים, על רקע הגברת הפיקוח על עמלות וריכוזיות בענף התשלומים.
התרחבות Pix: מהעברות כספים למסחר מקוון
מאז השקתה על ידי הבנק המרכזי של ברזיל בשנת 2020, Pix התפתחה מכלי להעברות בין אנשים פרטיים למרכיב ליבה במערכת התשלומים הלאומית. יתרונה המרכזי באי-קומרס נובע מסליקה מיידית, עלויות עסקה מינימליות ותאימות רחבה בין בנקים ופלטפורמות פינטק.
עבור סוחרים, Pix מפחיתה תלות ברשתות כרטיסים ומבטלת סיכוני צ’רג’בק, ובכך משפרת את נראות תזרימי המזומנים. הערכות ענפיות מצביעות על עלייה עקבית בנתח השימוש ב-Pix בעסקאות מקוונות, כאשר הן קמעונאים גדולים והן עסקים קטנים מקדמים את השיטה בקופות הדיגיטליות.
פשטות המערכת — לעיתים באמצעות קוד QR או מפתח תשלום בלבד — צמצמה חיכוך עבור הצרכנים והאיצה את האימוץ בקרב שכבות אוכלוסייה ואזורים גיאוגרפיים מגוונים.
לחץ תחרותי על כרטיסים וספקי תשלומים גלובליים
הדומיננטיות ההולכת וגדלה של Pix מפעילה לחץ מבני על מודלים מסורתיים המבוססים על כרטיסי אשראי וחיוב. אמנם כרטיסים עדיין נפוצים, אך סוחרים רבים מכוונים לקוחות ל-Pix במטרה להימנע מעמלות סליקה.
חברות תשלומים בינלאומיות וארנקים דיגיטליים בחרו ברובם לשלב את Pix במערכותיהם במקום להתחרות בה ישירות — מה שמעיד על מעמדה המבוצר בשוק המקומי.
עבור משקיעים ומנהלי פינטק בישראל, המקרה הברזילאי מהווה נקודת השוואה רלוונטית, במיוחד כאשר מערכות תשלום מיידיות צוברות תאוצה ברחבי העולם. גם האקוסיסטם הישראלי, הכולל יוזמות להעברות מיידיות, עשוי להתמודד עם שינויים דומים בכוח התמחור ובמודלים העסקיים.
צמיחת האי-קומרס מחזקת שינוי מבני
התרחבות שוק האי-קומרס בברזיל ממשיכה לתמוך במומנטום של Pix. עם העלייה בשיעור המסחר הסלולרי והשתנות ציפיות הצרכנים לאישור מיידי ותהליך תשלום חלק, שיטות תשלום שמפחיתות חיכוך נהנות מיתרון מובנה.
Pix משתלבת היטב במגמות אלו, במיוחד בקרב צרכנים צעירים ועסקים קטנים הפועלים בשולי רווח מצומצמים.
במבט קדימה, משקיעים יעקבו אחר יכולתה של Pix להמשיך ולהתרחב ללא עומסים תפעוליים, לצד התפתחויות רגולטוריות והרחבת פונקציונליות אפשרית — כגון תשלומים בפריסה לתשלומים או יכולות חוצות גבולות מוגבלות. למרות סיכונים אפשריים, בהם אתגרי סייבר ושינויים במדיניות, מסלולה של Pix מצביע על שינוי עומק מתמשך בכלכלה הדיגיטלית של ברזיל — שינוי ששחקנים בשווקי ההון הגלובליים ובישראל אינם יכולים להתעלם ממנו.
להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות
השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם
* אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.
SKN | האם תשואות אגרות החוב האמריקאיות יכולות להישאר ברמות הנמוכות של ארבעת השבועות האחרונים לקראת נתוני כלכלה קריטיים?
