שווקי ארה״ב סיימו את השבוע במגמה חיובית, כאשר כל המדדים המרכזיים עלו על רקע שיפור באופטימיות המשקיעים, ציפיות אינפלציה מתונות ותשואות אג״ח יציבות. מדד Russell 2000 ו-IBOVESPA של ברזיל הובילו את העליות, מה שמעיד על תיאבון גובר לנכסי סיכון. מדד הדולר האמריקני נחלש קלות ב-0.04% ל-100.18, וסיפק רוח גבית נוספת למניות ברחבי העולם.

מדד S&P 500 עלה ב-0.37% ל-6,796.31, מדד Dow Jones הוסיף 0.48% לרמה של 47,311.00, וNasdaq התחזק ב-0.65% בהובלת מניות טכנולוגיה ותקשורת, כאשר המשקיעים חזרו לפוזיציות צמיחה. ברחבי אמריקה, האופטימיות התפשטה גם לקנדה ולברזיל, ששוקיהן רשמו עליות בולטות.

סגירות שוק מרכזיות:

• IBOVESPA (ברזיל): 153,447.20 (+1.82%)
• Russell 2000: 2,469.78 (+1.75%)
• S&P/TSX (קנדה): 30,103.48 (+1.09%)
• Nasdaq: 23,499.80 (+0.65%)
• Dow 30: 47,311.00 (+0.48%)
• S&P 500: 6,796.31 (+0.37%)
• מדד הדולר האמריקני: 100.18 (-0.04%)

המניות הקטנות ושווקי המתעוררים מובילים את העליות:

מדד Russell 2000 זינק ב-1.75% — אחת העליות החדות ביותר שלו בשבועות האחרונים. העלייה במניות הקטנות משקפת אמון משקיעים גובר בכלכלה המקומית, בעיקר לאחר שנתוני האינפלציה האחרונים הצביעו על ירידה בלחצי המחירים. אנליסטים ציינו כי העלייה במניות הצמיחה הקטנות משדרת אופטימיות מחודשת במגזרים הרגישים לכלכלה.

במקביל, מדד IBOVESPA הברזילאי זינק ב-1.82% ל-153,447.20, והוביל את העליות האזוריות. המומנטום נבע מחוזקה של מניות הסחורות, הפיננסים והצריכה, כאשר המשקיעים בירכו על סימנים למשמעת פיסקלית ועל שיפור בתנאים המאקרו-כלכליים. שווקי אמריקה הלטינית נהנו גם מהיחלשות הדולר האמריקני, שתומכת לרוב בזרימות הון לשווקים מתעוררים.

כוח הטכנולוגיה ומניות הבלו-צ׳יפ תומכים בראלי רחב:

בוול סטריט, מניות הטכנולוגיה סייעו למדד Nasdaq לבלוט מעל שאר המדדים המרכזיים. המשקיעים המשיכו להעדיף חברות טכנולוגיה וצמיחה גדולות, בעיקר כאלו הקשורות ל-AI, שהפגינו עמידות במהלך עונת דוחות מעורבת. מדד Dow Jones הוסיף 0.48% בהובלת מניות פיננסים ובריאות, בעוד שמגזרים מחזוריים כמו תעשייה וחומרי גלם נהנו מביקושים מחודשים.

מדד S&P 500 רשם עלייה מתונה המשקפת השתתפות רחבה במגמה, כאשר מניות סולידיות מעט פיגרו לאור מעבר המשקיעים לנכסים בעלי סיכון גבוה יותר. הטון הכללי בשוק היה חיובי, עם קונסולידציה של הרווחים לאחר תנודתיות מוקדמת יותר בשבוע.

מטבעות ומגמות מאקרו:

מדד הדולר ירד ב-0.04% ל-100.18, ביטוי לאמון המשקיעים ולגישה מעט יותר “risk-on”. הירידה הקלה בדולר הפחיתה את הלחץ על סחורות ושווקים מתעוררים, מה שסייע לתמוך בעליות במניות ברחבי אמריקה.

המשקיעים מפנים כעת את תשומת לבם לנתוני האינפלציה והתעסוקה שיפורסמו בארה”ב בשבוע הבא — נתונים שעשויים לספק רמזים לגבי הצעדים הבאים של הפדרל ריזרב. אנליסטים מעריכים כי אם האינפלציה תישאר יציבה, הבנק המרכזי עשוי לשמור על גישה סבלנית, מה שיאפשר למניות להמשיך במומנטום החיובי.

מבט קדימה:

הסגירה החזקה בשווקי ארה”ב ואמריקה הלטינית משקפת ביטחון גובר של המשקיעים בתחזיות ההתאוששות הגלובלית. עם הובלת המניות הקטנות והשווקים המתעוררים, נראה כי המשקיעים מאמצים ראלי רחב יותר החורג מהתמקדות בענקיות הטכנולוגיה הגדולות ששלטו לאורך השנה.

בשבוע הקרוב צפויים השווקים להמשיך להתמקד בפרסומי נתונים כלכליים ובהצהרות בנקים מרכזיים. לעת עתה, ירידת התנודתיות והיחלשות הדולר מספקות רקע תומך לשווקי המניות ברחבי אמריקה.