השיחות המדווחות בין OpenAI לאמזון מסמנות רגע מכריע במרוץ הגלובלי לשליטה בתשתיות הבינה המלאכותית. ככל שההשקעות ב-AI גנרטיבי מואצות ויכולת החישוב הופכת לצוואר הבקבוק המרכזי לצמיחה, השותפות האפשרית מדגישה כיצד מפתחי AI וענקיות הענן ממקמים את עצמם מחדש לעבר אקוסיסטם רב־קוטבי יותר. עבור משקיעים וקובעי מדיניות כאחד, השיחות משקפות מעבר מבריתות בלעדיות לשיתופי פעולה מגוונים ועתירי הון.

האסטרטגיה של OpenAI לאחר הרה־ארגון מתחילה להתבהר

עיתוי השיחות הוא בעל משמעות מיוחדת. באוקטובר השלימה OpenAI רה־ארגון שהבהיר ובמקרים מסוימים ריכך את תנאי השותפות ארוכת השנים שלה עם מיקרוסופט. אף שמיקרוסופט השקיעה למעלה מ-13 מיליארד דולר ב-OpenAI מאז 2019, היא אינה מחזיקה עוד בזכות סירוב ראשונה כספקית החישוב הבלעדית של החברה. שינוי זה העניק ל-OpenAI חופש רחב יותר לגייס הון ולעבוד עם שותפים מרובים לאורך שרשרת הערך של הבינה המלאכותית.

גמישות זו מתורגמת כעת למהלכים מעשיים. OpenAI כבר התחייבה להסכמי תשתית בהיקף של יותר מ-1.4 טריליון דולר בחודשים האחרונים, נתון המשקף את קנה המידה החריג הנדרש לאימון ולהפעלה של מודלים מתקדמים. השקעה פוטנציאלית מצד אמזון תחזק עוד יותר את אסטרטגיית OpenAI להשגת מקורות מימון ויכולת חישוב מגוונים, במקום הסתמכות על ענקית ענן אחת בלבד.

שאיפות שבבי ה-AI של אמזון צוברות תנופה אסטרטגית

עבור אמזון, השיחות מייצגות הרבה מעבר להשקעה פיננסית. Amazon Web Services משקיעה כמעט עשור בפיתוח שבבי AI קנייניים, החל מ-Inferentia ב-2018, ובהמשך דורות מתקדמים של שבבי Trainium שנועדו לאימון מודלים בקנה מידה רחב. אימוץ שבבים אלה על ידי OpenAI יהווה אישור משמעותי לאסטרטגיית החומרה ארוכת הטווח של AWS ויחזק את מעמדה התחרותי מול אקוסיסטמים הנשלטים בידי Nvidia.

אמזון כבר השקיעה לפחות 8 מיליארד דולר ב-Anthropic, מפתחת מודלי AI מובילה נוספת, אך עסקה עם OpenAI תרחיב את חשיפתה לבום הבינה המלאכותית הגנרטיבית. מהלך כזה ישקף מגמה רחבה יותר: התחייבות של מיקרוסופט ל-5 מיליארד דולר ל-Anthropic ותוכנית של Nvidia להשקיע עד 10 מיליארד דולר באותה חברה — כולן עדות לכך שהקצאת הון הולכת ונקשרת ליישור אסטרטגי סביב תשתיות חישוב.

ענקיות הטכנולוגיה מתכנסות למודל AI רב־שותפים

השיחות משקפות גם מגמה רחבה יותר בתעשייה: שחיקה של בלעדיות בשותפויות AI. ההסכם האחרון של OpenAI לרכישת קיבולת בהיקף של 38 מיליארד דולר מ-AWS — החוזה הראשון שלה עם מובילת שוק הענן — אותת כי גם בריתות מושרשות הופכות גמישות יותר. עבור ענקיות הענן, המטרה ברורה: לנעול ביקוש לשבבים קנייניים ולשירותי ענן ככל שעומסי ה-AI מתרחבים בקצב אקספוננציאלי.

מנקודת מבט של משקיעים, ההתכנסות הזו מרמזת כי השלב הבא של ה-AI יוגדר פחות על ידי פריצות דרך אלגוריתמיות ויותר על ידי שליטה בתשתיות, צריכת אנרגיה והתחייבויות הון ארוכות טווח. חברות המסוגלות להציע הן מימון והן חישוב יעיל צפויות לצבור השפעה עודפת.

על מה לעקוב בהמשך

אף שהשיחות עדיין דינמיות, עסקה סופית תעצב מחדש את הדינמיקה התחרותית בין מיקרוסופט, אמזון ו-Nvidia, ותבסס עוד יותר את מעמדה של OpenAI כצומת מרכזי בכלכלת הבינה המלאכותית. השאלה המרכזית היא האם רשת השותפויות המתהווה מחזקת את החוסן — או מוסיפה שכבת מורכבות נוספת לתעשייה שכבר כעת עתירת הון.