סמסונג אלקטרוניקס נערכת להתחיל בייצור שבבי הזיכרון רחב־הפס HBM4 מהדור הבא כבר בחודש הבא, במטרה לספק אותם לאנבידיה, כך לפי מקור הבקיא בנושא. ההתפתחות מגיעה בשעה שהביקוש הגלובלי לתשתיות בינה מלאכותית ממשיך להאיץ, ומציב את ספקיות הזיכרון במרכז שרשרת הערך של תעשיית השבבים.

ייצור HBM4 מסמן שינוי אסטרטגי עבור סמסונג

זיכרון רחב־פס הפך לרכיב קריטי במחשוב מבוסס בינה מלאכותית, בכך שהוא מאפשר עיבוד נתונים מהיר יותר וצריכת חשמל נמוכה יותר עבור יחידות עיבוד גרפיות מתקדמות. HBM4, הדור הבא של הטכנולוגיה, צפוי לספק רוחב פס גבוה יותר ויעילות אנרגטית משופרת בהשוואה ל־HBM3 ו־HBM3E, מה שהופך אותו לרלוונטי במיוחד לעומסי עבודה מתקדמים של בינה מלאכותית.

לוח הזמנים הצפוי של סמסונג מצביע על ניסיון לצמצם את הפער מול מתחרותיה, ובראשן SK Hynix, המחזיקה כיום בעמדה דומיננטית כספקית ה־HBM המרכזית של אנבידיה. SK Hynix הייתה הראשונה לייצור המוני של HBM3 ו־HBM3E, מה שאפשר לה להבטיח חוזים מוקדמים הקשורים לשבבי ה־AI המובילים של אנבידיה. באמצעות האצת המוכנות ל־HBM4, סמסונג שואפת לבסס מחדש את מעמדה כספקית זיכרון מובילה ולהחזיר נתח שוק בענף המוגדר יותר ויותר על פי ביצועים ואמינות, ולא רק על פי היקפי ייצור.

מפת הדרכים של אנבידיה בתחום ה־AI מניעה את הביקוש לזיכרון

ההתרחבות המהירה של אנבידיה בתחום מאיצי הבינה המלאכותית עיצבה מחדש את המערכת האקולוגית של תעשיית השבבים. הכנסות החברה ממרכזי נתונים זינקו בשנה האחרונה, על רקע ביקוש מצד ספקיות ענן, ארגונים וממשלות המשקיעים בהיקפים גדולים בתשתיות AI. כל דור חדש של GPU דורש פתרונות זיכרון מתקדמים יותר, מה שהופך את אספקת ה־HBM לצוואר בקבוק אסטרטגי.

מבחינת אנבידיה, גיוון בסיס ספקיות ה־HBM עשוי להפחית סיכוני אספקה ולשפר את כוח המיקוח במחירים. אף שלא נמסרה הודעה רשמית בנוגע ללוחות זמנים לאישור או למשלוחים, מקורות בתעשייה מציינים כי אנבידיה בוחנת פתרונות זיכרון מהדור הבא לצורך פלטפורמות עתידיות. כל אישור מוצלח של HBM4 מצד סמסונג עשוי להוות שינוי משמעותי בדינמיקת הספקים ולהשפיע על החלטות הקצאת קיבולת ברחבי הענף.

הזירה התחרותית והשלכות השוק

שוק ה־HBM הפך לאחד המגזרים הצומחים ביותר בתעשיית הזיכרון, כאשר אנליסטים צופים שיעורי צמיחה שנתיים דו־ספרתיים חזקים בשנים הקרובות. גם מיקרון הודיעה על התקדמות בפיתוח HBM מתקדם, מה שמדגיש עד כמה הפך התחום לאסטרטגי עבור יצרניות זיכרון המבקשות חשיפה לצמיחה המונעת על ידי בינה מלאכותית.

עבור סמסונג, הצלחה ב־HBM4 אינה נוגעת רק להכנסות אלא גם לאמינות טכנולוגית. שולי הרווח בזיכרון היו תנודתיים היסטורית, אך מוצרים הקשורים ל־AI מציעים רווחיות מבנית גבוהה יותר וחוזים ארוכי טווח. מנקודת מבט רחבה יותר, הגברת התחרות ב־HBM עשויה בהדרגה להקל על מגבלות ההיצע, אף שהביקוש צפוי להישאר חזק בטווח הקרוב.

בהמשך, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר תוצאות תהליכי האישור, תפוקות הייצור ואפשרות לאישור רשמי מצד אנבידיה בנוגע לשותפויות עם ספקים. הסיכונים כוללים אתגרים טכנולוגיים, עיכובים בייצור המוני או המשך הדומיננטיות של שחקנים מבוססים. במקביל, ההזדמנויות טמונות בהתרחבות ההשקעות בתשתיות AI ובאפשרות לשרשרת אספקה מאוזנת יותר בתחום ה־HBM. ככל שמרוץ השבבים לבינה מלאכותית מחריף, ההתפתחויות בזיכרון רחב־פס צפויות להמשיך ולהוות גורם מפתח בעיצוב ביצועי החברות ושווקי הטכנולוגיה הרחבים.