מניית אינפוסיס עלתה בסשן האחרון ונסגרה ברמה של 14.24 דולר — עלייה של 2.89%. למרות החוזקה הקצרה בטווח המיידי, המניה עדיין נסחרת הרבה מתחת לשיא 52 השבועות שלה שעמד על 30 דולר, מה שמשקף זהירות רחבה יותר סביב הוצאות IT גלובליות ותקציבי טרנספורמציה דיגיטלית בארגונים. ככל שהתנאים המאקרו-כלכליים מתייצבים, המשקיעים מאזנים בין מאפייניה הדפנסיביים של החברה לבין ציפיות צמיחה מתונות יותר.

רווחיות חזקה ויציבות מאזנית

אינפוסיס ממשיכה להציג יעילות תפעולית יציבה. החברה מדווחת על שיעור רווח נקי של 16.15%, תשואה על נכסים של 15.67% ותשואה מרשימה על ההון של 32.68%. ההכנסות ב־12 החודשים האחרונים עומדות על 19.85 מיליארד דולר, עם רווח נקי של 3.21 מיליארד דולר.

המאזן נותר בריא, עם 2.98 מיליארד דולר במזומן ויחס חוב להון של 10.53% — רמה ניתנת לניהול. תזרים מזומנים חופשי ממונף עולה על 3.14 מיליארד דולר, מה שמחזק את הגמישות הפיננסית ותומך בהמשך חלוקת דיבידנדים. תשואת הדיבידנד החזויה של 3.62% מוסיפה ממד של הכנסה אטרקטיבית למשקיעים ארוכי טווח.

התמחור משקף ציפיות מתונות

אינפוסיס נסחרת במכפיל רווח היסטורי של 20.97 ובמכפיל רווח עתידי של 20.75. יחס PEG של 4.07 מצביע על תמחור יחסית מלא בהשוואה לצמיחת הרווחים הצפויה. מכפיל המכירות עומד על 3.44 ומכפיל ההון על 6.05, מה שמעיד כי השוק מעניק פרמיה עבור יציבות ומיצוב גלובלי.

יעדי המחיר של האנליסטים עומדים בממוצע על 18.55 דולר — אפסייד פוטנציאלי לעומת הרמות הנוכחיות. עם זאת, פעולות הדירוג האחרונות משקפות גישת “החזקה”, כאשר בית השקעות אחד אף הוריד את יעד המחיר מ־19 ל־17 דולר — איתות להתלהבות מוגבלת בטווח הקצר.

תחזית הצמיחה מפגרת אחרי השוק הרחב

תחזיות הרווח לשנת הכספים 2026 מצביעות על רווח למניה של 0.78 דולר, שיעלה ל־0.85 דולר ב־2027. הצמיחה ברבעון הנוכחי צפויה לעמוד על 2.69%, עם שיפור ל־9.17% ברבעון הבא. תחזיות הצמיחה השנתיות — 3.25% השנה ו־8.18% בשנה הבאה — נמוכות מקצב ההתרחבות הצפוי במדד S&P 500.

אף שאינפוסיס הציגה עקביות ברווחים לאורך זמן, הרבעונים האחרונים כללו גם החטאות קלות. דוח הרווחים הקרוב באפריל ייבחן מקרוב לאיתותים על חידוש המומנטום בהוצאות IT גלובליות ובביקוש לטרנספורמציה ארגונית.

בשוק המעדיף שמות צמיחה אגרסיביים בתחומי AI ושבבים, אינפוסיס מייצגת הקצאת טכנולוגיה דפנסיבית יותר — עם מרווחים יציבים, דיבידנד וחוסן פיננסי, אך ללא תחזיות התרחבות אגרסיביות.