חוזים עתידיים על מניות בארה״ב נסחרו בירידות ביום חמישי, והרחיבו את המגמה השלילית הקלה, כאשר המשקיעים שוקלים אירועים מרכזיים בזירה המדינית והעסקית. הדיון הצפוי בבית המשפט העליון – שעשוי להגדיר מחדש את סמכויות הנשיא בנוגע למדיניות הסחר – ועמידתה של טסלה במבחן בעלי המניות השנתי שלה, נחשבים לשני גורמים מרכזיים שעשויים להשפיע על סנטימנט המשקיעים לקראת אמצע נובמבר.

החוזים העתידיים בוול סטריט נחלשים לקראת החלטות מדיניות ואירועים תאגידיים

החוזים העתידיים על מדד דאו ג׳ונס ירדו בכ-0.2%, בעוד החוזים על S&P 500 ועל נאסד״ק 100 ירדו בכ-0.3% כל אחד בשלב המסחר המוקדם. הירידות המתונות הגיעו לאחר יום מסחר מעורב ביום רביעי, שבו המניות נעו בתנודתיות לאחר עליות שנבעו מירידה בתשואות האג״ח הממשלתיות ותקוות להתמתנות בלחצי האינפלציה.

אנליסטים ציינו כי המשקיעים נוקטים גישה של “המתן וראה” כאשר מספר אירועי סיכון מתקרבים. הדיון בבית המשפט העליון, המתמקד בגבולות סמכותו של הנשיא לקבוע מכסים, עשוי להשפיע משמעותית על מדיניות הסחר ויחסי ארה״ב–סין. “הפסיקה עשויה להשפיע על יכולת הממשל הבא להטיל או להסיר מכסים באופן עצמאי”, אמר אחד האסטרטגים, שתיאר זאת כ״אירוע משפטי שקט אך משמעותי״ מבחינת השווקים.

ישיבת בעלי המניות של טסלה בוחנת את אמון המשקיעים

מניית טסלה (TSLA) עלתה קלות במסחר המוקדם, כאשר החברה מתכוננת לישיבת בעלי המניות השנתית המצופה, שבה יידונו מחדש חבילת השכר של המנכ״ל אילון מאסק והאסטרטגיה הצמיחה העתידית של החברה. מניית טסלה עלתה ביותר מ-20% במהלך החודש האחרון, על רקע התלהבות מחודשת סביב תחום הבינה המלאכותית והרובוטיקה של החברה – אך האנליסטים עדיין חלוקים בדעתם בנוגע לשווי ההוגן של המניה.

המשקיעים צפויים להתמקד בהצהרותיו של מאסק על לוחות הזמנים לייצור הסייברטראק ועל תוכניות ההתרחבות של תחומי אגירת האנרגיה והנהיגה האוטונומית. כל עדכון בנוגע לשולי הרווח או ליעדי המסירות עשוי להשפיע על סנטימנט המשקיעים גם כלפי סקטור הרכב החשמלי הרחב יותר, כולל יצרניות כמו ריביאן ולוסיד, שדשדשו בחודשים האחרונים.

תחזית השווקים הרחבה ודינמיקת הפדרל ריזרב

מעבר לכותרות התאגידיות, המשקיעים ממשיכים לעקוב מקרוב אחר האיתותים מבכירי הפדרל ריזרב בנוגע לכיוון הריבית. מספר בכירים חזרו על העמדה כי המדיניות תישאר “תלויה בנתונים”, מה שמרמז כי הורדות ריבית משמעותיות אינן צפויות לפני תחילת 2025. תשואת איגרת החוב ל-10 שנים נותרה יציבה סביב 4.6%, מה שממשיך להכביד על הערכות השווי בשוק המניות.

במקביל, הדולר האמריקאי התחזק קלות מול המטבעות המרכזיים, בעוד מחירי הנפט התייצבו לאחר שבוע של ירידות. באסיה ובאירופה נרשמה פעילות מסחר מתונה, כאשר המשקיעים ממתינים גם הם להבהרות בנוגע למדיניות האמריקאית הצפויה.

לקראת המשך השבוע, המשקיעים יתמקדו במדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן שיפורסם ביום שישי ובנתוני האינפלציה לחודש אוקטובר שצפויים בשבוע הבא. בנוסף, השווקים יעקבו מקרוב אחר הערות חברות בנוגע למדיניות הסחר ולשרשראות האספקה הגלובליות, כאשר ההחלטה של בית המשפט העליון מתקרבת.