מניית חברת מיקרון טכנולוג’י זינקה ביותר מ־5% במהלך המסחר בצהריי יום שני לאחר יצרנית שבבי הזיכרון הודיעה על תוכניות להרחיב את פעילות הייצור שלה בטאיוואן. ההשקעה מגיעה בזמן שהביקוש העולמי לשבבי זיכרון מתקדמים ממשיך לעלות במהירות לצד ההתרחבות המואצת של תשתיות הבינה המלאכותית.

ההודעה מגיעה גם ימים ספורים לפני שמיקרון צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים שלה, דוח שלפי הערכות אנליסטים צפוי להציג צמיחה חזקה המונעת מביקוש לזיכרון בעל ביצועים גבוהים הקשור לבינה מלאכותית.

התרחבות בטאיוואן מתמקדת בזיכרון ברוחב פס גבוה

מיקרון מתכננת להקים מתקן ייצור שבבים שני בטאיוואן באתר שרכשה לאחרונה מחברת פאוארצ’יפ ייצור שבבים. המפעל החדש יתמקד בייצור שבבי זיכרון דינמי לגישה אקראית מתקדמים, כולל זיכרון ברוחב פס גבוה, הנמצא בשימוש נרחב במחשוב בינה מלאכותית.

זיכרון ברוחב פס גבוה ממלא תפקיד מרכזי במערכות בינה מלאכותית מודרניות משום שהוא מאפשר העברת נתונים במהירות גבוהה בין מעבדים לזיכרון, דבר שמאפשר לשבבי בינה מלאכותית להתמודד עם עומסי הנתונים העצומים הנדרשים לאימון ולהפעלה של מודלים מתקדמים של למידת מכונה.

ככל שספקיות ענן גדולות וחברות טכנולוגיה משקיעות סכומים גדולים בהקמת מרכזי נתונים חדשים לבינה מלאכותית, הביקוש למוצרי הזיכרון המיוחדים הללו גדל באופן משמעותי.

צמיחה חזקה ברווחים צפויה

האופטימיות של המשקיעים כלפי מיקרון התחזקה גם בעקבות הציפיות לפרסום דוח רווחים חזק בהמשך השבוע. אנליסטים מעריכים כי החברה תדווח על הכנסות של כ־19.3 מיליארד דולר ברבעון השני של שנת הכספים שלה, לפי נתונים שנאספו על ידי חברת מודיעין השווקים של סטנדרד אנד פורס גלובל.

אם התחזיות הללו יתממשו, הנתון ייצג צמיחה של יותר מ־40% לעומת הרבעון הקודם ולמעלה מ־130% לעומת אותה תקופה בשנה שעברה.

הרווח המתואם למניה צפוי להגיע לכ־8.66 דולר למניה, עלייה חדה של יותר מ־80% לעומת הרבעון הקודם ולמעלה מ־450% לעומת השנה הקודמת.

תחזיות אלו משקפות את סביבת המחירים החזקה שממנה נהנה כיום מגזר שבבי הזיכרון כאשר הביקוש המונע על ידי בינה מלאכותית מואץ.

תשתיות בינה מלאכותית מניעות את הביקוש לזיכרון

שבבי זיכרון הם רכיב מרכזי במרכזי נתונים של בינה מלאכותית משום שהם פועלים לצד שבבי עיבוד שתוכננו על ידי חברות כמו אנבידיה ואיי אם די. ככל שמודלים של בינה מלאכותית גדלים והופכים מורכבים יותר, הם דורשים כמויות גדולות יותר של זיכרון בעל ביצועים גבוהים כדי לפעול ביעילות.

לכן ההתרחבות המהירה של מרכזי נתונים על ידי חברות טכנולוגיה גדולות מגבירה את הביקוש לא רק למעבדים גרפיים ולשבבי עיבוד אלא גם לשבבי זיכרון התומכים במערכות אלו.

אנליסטים בתעשייה אומרים כי דינמיקה זו יוצרת רוח גבית חזקה עבור יצרני זיכרון כמו מיקרון, המתמחים בטכנולוגיות זיכרון דינמי ובאחסון פלאש.

השקעה אדירה בייצור בארצות הברית

במקביל להתרחבות בטאיוואן, מיקרון משקיעה גם סכומים גדולים בייצור מקומי. החברה משקיעה כ־50 מיליארד דולר להרחבת פעילות ייצור השבבים שלה בעיר בויסי שבמדינת איידהו.

הפרויקט יכלול שני מתקני ייצור שבבים חדשים והוא חלק ממאמץ רחב יותר להגדיל את יכולת הייצור של שבבים בארצות הברית ולתמוך במערכת האקולוגית המתרחבת במהירות של בינה מלאכותית.

השקעות אלו מדגישות כיצד חברות שבבים מתחרות להגדיל את יכולת הייצור כדי לעמוד בביקוש המתפוצץ לחומרה של בינה מלאכותית.

תעשיית הזיכרון נכנסת למחזור חדש

אנליסטים מאמינים יותר ויותר כי תעשיית הזיכרון נכנסת לשלב צמיחה חדש המונע על ידי בינה מלאכותית. אנליסטית סטנדרד אנד פורס גלובל מליסה אוטו ציינה לאחרונה כי חברות כמו מיקרון וסנדיסק נהנו מהסטת השקעות מצד משקיעים לעבר יצרני זיכרון כאשר ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית מואצות.

חלק מהאנליסטים סבורים כי התעשייה עשויה להישאר מוגבלת בהיצע במשך מספר שנים, כאשר הביקוש ממרכזי נתונים ופלטפורמות בינה מלאכותית ממשיך לצמוח מהר יותר מקצב הגדלת יכולת הייצור.

אנליסטית דויטשה בנק מליסה וית’רס תיארה את הסביבה הנוכחית כשינוי מבני במגזר הזיכרון, כאשר השקעות הון ממושמעות וביצוע טכנולוגי חזק תומכים באיזון חיובי יותר בין היצע לביקוש בטווח הארוך.

מה המשקיעים עשויים לעקוב אחריו בהמשך

דוח הרווחים הקרוב של מיקרון עשוי לספק רמזים נוספים לגבי יציבותו של גל הביקוש לזיכרון המונע על ידי בינה מלאכותית. המשקיעים צפויים להתמקד במגמות המחירים של מוצרי זיכרון דינמי וזיכרון ברוחב פס גבוה, וכן בהערות הנהלת החברה לגבי הביקוש מצד ספקיות ענן גדולות ומפעילי מרכזי נתונים.

אם הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית ימשיך להתרחב בקצב הנוכחי, יצרני זיכרון כמו מיקרון עשויים להישאר בין הנהנים הגדולים ביותר במירוץ העולמי לבניית פלטפורמות מחשוב מהדור הבא.