סקירת שוק: שבוע נסגר באופטימיות

השווקים בארה”ב ננעלו בעליות חדות ביום שישי, עם סנטימנט משופר מצד המשקיעים בעקבות דו”חות רווח חיוביים ונתוני אינפלציה מתונים. מדד נאסד”ק זינק 2.26% ל־23,524.82 — העלייה היומית החדה ביותר מזה שבועות. מדד S&P 500 טיפס 1.54% ל־6,832.71, בעוד מדד דאו ג’ונס עלה 0.81% ל־47,368.38, בהובלת מניות תעשייה ופיננסים.

מדד התנודתיות (VIX) ירד ב־6.66% ל־17.81, מה שמעיד על רגיעה במתיחות השוק, בעוד מדד הדולר ירד קלות ב־0.03% ל־99.57.

נתוני סגירה מרכזיים:

• נאסד”ק: 23,524.82 (+2.26%)
• S&P 500: 6,832.71 (+1.54%)
• דאו ג’ונס: 47,368.38 (+0.81%)
• ראסל 2000: 2,462.68 (+1.23%)
• TSX (קנדה): 30,316.63 (+1.35%)
• איבובספה (ברזיל): 155,154.44 (+0.71%)
• מדד דולר: 99.57 (−0.03%)
• VIX: 17.81 (−6.66%)

מניות הטכנולוגיה מובילות את הזינוק

מניות הטכנולוגיה הובילו את העליות, עם ביקושים חזקים למניות צמיחה ומגא־קאפ כדוגמת חברות שבבים, תוכנה ובינה מלאכותית. אנליסטים ציינו כי דו”חות חזקים מהצפוי והחשש המתפוגג מהעלאות ריבית נוספות הובילו להתחדשות האופטימיות בסקטור.

הירידה בתנודתיות שחררה לחץ על המשקיעים, והם ניצלו מחירים נוחים להגדלת חשיפה לסקטור הטכנולוגיה. אסטרטגים ציינו כי ביצועי הנאסד”ק משקפים אמון גובר בחוסנה של תעשיית הטכנולוגיה האמריקאית — שממשיכה להניע את עיקר הצמיחה בשוק השנה.

עליות רוחביות במדדי S&P 500 ודאו ג’ונס

מדד S&P 500 עלה ב־1.54%, בהובלת מגזרי טכנולוגיה, פיננסים ותעשייה. גם מניות הגנתיות תרמו לעליות, מה שמרמז על רלי מאוזן. מדד דאו ג’ונס טיפס ב־0.81%, עם עליות במניות תעשייה מובילות.

המשקיעים קיבלו בעין חיובית נתוני מאקרו שהראו יציבות באמון הצרכנים ורגיעה בלחצי המחירים, מה שמחזק את ההערכות שהפדרל ריזרב עשוי לעצור את מדיניות ההידוק המוניטרית. מניות מחזוריות ובעלות תשואת דיבידנד נהנו מהביקוש המחודש, ואמון המשקיעים בכלכלה האמריקאית התחזק.

גם מניות הקטנות נהנו מהמומנטום: מדד ראסל 2000 עלה ב־1.23%, בזכות שיפור בנזילות וברמת הסיכון הנתפסת.

שוקי אמריקה הלטינית והצפון ממשיכים להתחזק

המגמה החיובית התפשטה גם לשווקים האזוריים. בקנדה, מדד S&P/TSX עלה ב־1.35% בהובלת מניות האנרגיה והחומרים. בברזיל, מדד איבובספה הוסיף 0.71% כאשר מניות הפיננסים והצריכה הובילו את העליות. היחלשות הדולר סיפקה רוח גבית לשווקים המתעוררים ולמניות הסחורות.

מבט קדימה: המשקיעים עוקבים אחרי נתוני אינפלציה והמשך עונת הדו”חות

לקראת השבוע הקרוב, עיני המשקיעים נשואות לעבר נתוני האינפלציה הקרובים והנחיות הרווח של החברות. אם הנתונים ימשיכו להצביע על התמתנות באינפלציה וצמיחה יציבה, הסיכוי להמשך עליות בשווקים, במיוחד בסקטורים מחזוריים וטכנולוגיים, יגדל.

עם זאת, אנליסטים מזהירים כי התנודתיות עשויה לשוב אם נתוני האינפלציה יפתיעו כלפי מעלה או אם בנקים מרכזיים ישובו לאותת על החמרה במדיניות.

בינתיים, השילוב בין רגיעה בחששות מהריבית, תוצאות עסקיות חזקות ושיפור באמון המשקיעים מעניק לשווקים האמריקאיים טון אופטימי זהיר לקראת אמצע נובמבר.