מה ההבדלים בין פוליסת חיסכון לתיק השקעות מנוהל?

פוליסת חיסכון ותיק השקעות מנוהל הם שני מוצרי חיסכון מצוינים. אולם, רבים מתלבטים בשאלה מה ההבדל בין השניים, ואנחנו כאן בכדי לעשות סדר ולספק לכם את הסקירה המלאה והמקצועית ביותר, לצורך הנגשה של מידע ואפשרויות חיסכון טובות ומשתלמות – בהתאם לאפיקי החיסכון שלכם.

פוליסות חיסכון: כל מה שרציתם לדעת אך חששתם לשאול

תוכניות חיסכון רבות מחייבות לסגור את הכסף לתקופה ארוכה, ולכן אחת האלטרנטיבות הטובות ביותר היא אפשרות של פוליסת חיסכון. הסיבה לכך היא שפוליסות חיסכון הן מכשיר השקעה בעבור הטווח הקצר והבינוני, אולם ניתן לחסוך גם למשך שנים רבות. ראשית כל, ניתן לנהל את הכסף דרך בית השקעות, כלומר – לא חייבים להיות מבוטחים בחברת ביטוח, אלא ניתן לקבל פוליסת ביטוח (קרי פוליסת חיסכון) גם בבתי השקעות ולא רק בחברות הביטוח. היתרון הבולט של המוצר נובע בגלל אפיקי השקעה מגוונים: ישנם יותר מעשרה אפיקי השקעה, וניתן לבחור את רמת הסיכון בהתאם לצרכים האישיים, כמו גם לבצע שינויים בהרכב הפוליסה. חלק מאפיקי ההשקעה הם נכסים בלתי סחירים – נדל”ן בארץ או בחו”ל, תשתיות ועוד. כלומר יש לכם אפשרות לפזר את הסיכונים בתיק עם מוצרים שאין להם קורלציה לשוק ההון. ניתן ליצור פוליסת חיסכון מגוונת מבחינת ההרכב, ולבצע שינויים בהתאם לרמת הסיכון המתאימה לכם. חשוב לציין כי אין רף כניסה כמו בתיק השקעות מנוהל, אולם הסכום המומלץ הוא כ 300,000 ₪ ומעלה.

פוליסת חיסכון: מוצר שקוף ונזיל בענף הפיננסי 

העמלות של דמי הניהול נקבעים ע”פ הפוליסה, והתשלום הוא קבוע. בשונה מתיק השקעות מנוהל, אין דמי משמרת, אין עמלת קנייה ומכירה או דמי ניהול ישירים, ולכן מדובר במוצר פיננסי חסכוני באופן משמעותי מאשר תיק השקעות מנוהל. מאחר וניתן למשוך את הכסף הנזיל בכל עת, ניתן לקבל דרך פוליסת החיסכון הלוואה בשיעור מס נמוך יותר. מדובר ביתרון נוסף, ולכן מומלץ להכיר אותו ואף להפנים כי מדובר בפוליסה איכותית ומשתלמת מאוד בעבור הציבור הישראלי. יתרון נוסף, ניתן להעביר את הכסף מפוליסה אחת לפוליסה אחרת, זאת אומרת מבית השקעות לבית השקעות אחר ללא אירוע מס ולכן מדובר ביתרון על פני תיק השקעות מנוהל. כך לדוגמא, אם תרצו להעביר את תיק ההשקעות בין גוף אחד לגוף אחר, תצטרכו לשלם מס של 25% על הרווח, לעומת זאת, בפוליסות החיסכון ניתן לעבור בין בתי ההשקעות והמסלולים השונים מבלי שזה ייחשב כאירוע מס. במילים אחרות: במידה והחלטתם להשקיע 500,000 ₪ בפוליסת חיסכון, תוכלו לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס ובכך תמשיכו להגדיל את התשואה (ככל ותהיה), במידה והתשואה הממוצעת היא כ-  3.5% שנתי, שווי התיק (בחישוב ריבית דה ריבית ואפקט דחיית מס לאחר חיסכון של עשר שנים) ככל הנראה יהיה כ-  ₪ 705,299, ללא צורך בתשלום מס רווח הון כל עוד לא פדיתם את הפוליסה. ובעצם נוצר אפקט ריבית דה ריבית ואפקט דחיית מס (מה שבתיק השקעות אין).

פוליסת חיסכון: אופציה מצוינת ומשתלמת במיוחד בעבור השקעה

בשונה מתיק השקעות מנוהל, העלות של פוליסת חיסכון היא חסכונית יותר וזולה יותר, וזאת בשל העובדה כי מעבר בין פוליסות אינו נחשב למכירה. פוליסות חיסכון מפוקחות ע”י רשות שוק ההון, וכן משרד האוצר. דמי הניהול של פוליסת חיסכון הם פקטור של משא ומתן: ניתן ואף רצוי להתמקח, וככל שהיקף ההשקעה שלכם גדול יותר – כך העמדה שלכם טובה יותר. פוליסות חיסכון הן נזילות בכל רגע נתון ושקופות בדיוק כמו תיק השקעות מנוהל ואף יותר, יש אפשרות לראות תוצאות יומיות.

שוק ההון הוא תחום רחב, ומעניק אפשרות יוצאת דופן בעבורכם כחוסכים לקבל החלטות נבונות, בעבור עתידכם הכלכלי. אחד המוצרים הנפוצים והטובים ביותר הם ללא ספק תיקי השקעות מנוהלים, וזאת לאור העובדה כי מדובר במוצר פיננסי אשר מאפשר לכם כמשקיעים לנהל את כספכם בצורה חכמה. רף הכניסה לפתיחה של חשבון מנוהל משתנה מבית השקעות אחד לאחר ועומד על כ- 300,000 ₪ ומעלה. מדובר במכשיר ניהול כספים לטווח קצר, בינוני וארוך. במסגרת הפעילות מקבל מנהל השקעות (אשר הוסמך לעסוק בתחום) הרשאה לפעול מחשבונכם, בצורה רציפה וע”פ מדיניות השקעה אשר נקבעה מראש.

מהם סוגי תיקי ההשקעות הנפוצים?

ישנם לא מעט סוגים של תיקי השקעות, בהתאם לדרגת הסיכון ומדיניות ההשקעה. לרוב, יכלול תיק השקעות תיקי ניירות ערך גלובליים, לצד מניות, אגחים ועוד. בשונה מפוליסת חיסכון, כאן ניתן לחסוך אך ורק בנכסים סחירים ולכן מומלץ להתעדכן עם מנהל התיק לגבי התנודות בשוק, ולנקוט בפעולות רלוונטיות. מאחר ומדובר במוצר חיסכון, ניתן למשוך את הכסף – אולם עליו תצטרכו לשלם מס, בהתאם לגובה הסכום אותו צברתם. לצערנו, לא מעט משקיעים אינם מצליחים להבין לעומק את נושא התשואה של תיק השקעות מנוהל, ולכן מדובר באתגר אותו יש לקחת בחשבון בעת פתיחה של תיק השקעות מנוהל. מדובר בהבדל בולט מפוליסת חיסכון: את פוליסת החיסכון ניתן לבדוק באמצעות מחשבון תשואה אשר מציג בכל יום את התשואה באופן קל ונגיש, ולכן הוא נחשב למכשיר פיננסי טוב יותר מאשר תיק השקעות מנוהל בעקבות אפקט ריבית דה ריבית, דחיית מס וכן הלאה.

מהן העמלות אותן תצטרכו לשלם בעבור ניהול של תיק השקעות?

בתמורה לניהול התיק, אתם משלמים עמלות, אולם יש לקחת בחשבון כי ככל שסכום ההשקעה גבוה יותר, כך ניתן להוזיל במידת מה את דמי הניהול. העמלות של תיק השקעות מנוהל מבוססות על מספר פרמטרים: דמי משמרת בבנק, דמי ניהול ישירים, עמלת קנייה ומכירה בחשבון הבנק וכן דמי ניהול אותו תצטרכו לשלם במידה והחלטתם לבחור בתיק המשלב קרנות נאמנות. מדובר בחיסרון נוסף ביחס לניהול של פוליסת חיסכון אשר היא זולה יותר מבחינת העמלות.