מדד ה-ASX 200 קובע שיא חדש של 52 שבועות, אך נסוג לאחור בסוף השבוע

שוק המניות האוסטרלי חווה שבוע דמוי רכבת הרים של שיאים מרקיעי שחקים ואחריהם נסיגה זהירה, כאשר מדד ה-S&P/ASX 200 (XJO) נסגר בסופו של דבר עם עלייה שבועית חזקה של 1.65%+. עם זאת, הנתון הסופי אינו מספר את כל הסיפור על שוק שזינק לשיא חדש של 52 שבועות באמצע השבוע, רק כדי להיתקל במימושי רווחים מיידיים.

מדד הייחוס סיים את המסחר ביום שישי בירידה של 0.28%- ברמה של 8,807.1, ובכך סימן את היום השני הרצוף של הפסדים. דעיכה זו בסוף השבוע מרמזת כי אף שהסנטימנט השורי חזק, המשקיעים הפכו מהוססים ברמות שיא.

הטיפוס לפסגה חדשה

המחצית הראשונה של השבוע הייתה הפגנת כוח שורית ברורה. השוק התבסס על מומנטום מהשבוע הקודם והסתער מעלה, מונע מאופטימיות בסקטורים הכלכליים המרכזיים של אוסטרליה.

• שני ושלישי: מדד ה-ASX 200 פתח את השבוע על קרקע יציבה, התאושש מסגירה של 8,663.7 ביום שני ודחף בנחישות דרך רמת 8,700, ונסגר ברמה של 8,770.4 ביום שלישי.
• רביעי: זה היה רגע השיא של השבוע. גל של קניות הזניק את המדד לשיא חדש של 52 שבועות ברמה של 8,848.8. השוק נסגר בשיא של 8,843.7, אבן דרך משמעותית שאותתה על ביטחון עצום בקרב המשקיעים.

ראלי עוצמתי זה של שלושה ימים תודלק ככל הנראה מעוצמה בסקטורי הכרייה והבנקאות הכבדים, המהווים את עמוד השדרה של השוק האוסטרלי.

ההיפוך: מימושי רווחים או זהירות מחודשת?

בדיוק באותה מהירות שבה השוק הגיע לשיאו, המוכרים הופיעו. הפריצה העוצמתית ביום רביעי נתקלה בהתנגדות מיידית, מה שהוביל לנסיגה של יומיים.

• חמישי: המדד רשם את יום הירידות הראשון שלו, ונסוג משיא כל הזמנים שלו כדי לסגור ברמה של 8,831.4, כאשר המשקיעים החלו לנעול רווחים.
• שישי: לחץ המכירות נמשך, והשוק השיל 24 נקודות נוספות כדי לסגור את השבוע בנימה חלשה יותר.

היפוך זה מהשיאים יכול להתפרש בכמה דרכים. ייתכן שמדובר פשוט במימושי רווחים טבעיים ובריאים, שבהם סוחרים שנהנו מהראלי החליטו למכור בשיא הגיוני. לחלופין, הדבר יכול לאותת על חידוש הזהירות בקרב המשקיעים. השיא החדש עשוי היה לעורר חששות לגבי הערכות שווי, או שאולי חדשות חיצוניות (כגון תנודות במחירי הסחורות או נתונים כלכליים גלובליים) גרמו למשקיעים לנקוט עמדה זהירה יותר. בהתחשב ברגישות של ה-ASX 200 למחירי המשאבים ולצמיחה העולמית, כל רמז להאטה יכול למתן את ההתלהבות.

פרספקטיבה טכנית: רמת מפתח נבחנה

מנקודת מבט של ניתוח טכני, הגעה לשיא חדש ואז היפוך מיידי היא תבנית קריטית שיש לעקוב אחריה. שיא 52 השבועות החדש של 8,848.8 התבסס כעת כרמת התנגדות אימתנית. השוורים עשו ניסיון חזק לפרוץ, אך נדחו בנחישות.

רמה זו תהיה כעת המשוכה המרכזית שהשוק צריך להתגבר עליה. מהלך עתידי ומתמשך מעל נקודה זו יהיה שורי ביותר. לעומת זאת, הכישלון להחזיק בשיא עלול לרמוז שהשוק עומד בפני תקופה של דשדוש או נסיגה עמוקה יותר. רמת התמיכה המרכזית שיש לצפות בה כעת נמצאת סביב רף ה-8,700, שם החל הראלי להאיץ.

לסיכום, זה היה שבוע של אבני דרך משמעותיות אך גם של זהירות עבור השוק האוסטרלי. בעוד שה-ASX 200 רשם עלייה שבועית מוצקה, חוסר היכולת להחזיק בשיא כל הזמנים שלו הכניס אי-ודאות. השאלה המרכזית עבור המשקיעים כעת היא האם הנסיגה הזו היא הפסקה בריאה לפני השלב הבא בעלייה, או תחילתה של התגבשות משמעותית יותר.