ישראל: חודש של עליות שערים בבורסה בת”א

הבורסה בת”א ממשיכה בשבוע שעבר את מגמת ההתחזקות שלה והמדדים המובילים ממשיכים לרשום עליות שערים, כשבראשם מדד הבנקים עם עלייה שבועית של כ-3%.

הבורסה המקומית ממשיכה את המגמה החיובית בה היא נמצאת בתקופה האחרונה כאשר המבצע הצבאי שהגיע לסיומו, מוסיף גם הוא לאווירת האופטימיות בארץ ומסיר חשש נוסף בקרב המשקיעים בבורסה בת”א. בנוסף לכך, נתוני האבטלה בישראל ממשיכים לרדת ובקרוב תסתיים תקופת החל”ת וחזרתם של העובדים הרבים למעגל התעסוקה, יעניק דחיפה נוספת למשק הישראלי שעדיין לא התאושש באופן מלא מנזקי הקורונה.

אולם, למרות האווירה החיובית בשוק של “עברנו את הגרוע מכל”, כמשקיעים עלינו להיות קשובים לשוק ולבנות אסטרטגיית השקעות שמסתכלת לטווח הרחוק ומבינה את הגורמים המשפיעים על השוק. לכן, עלינו להבין כי הנתונים והידיעות בארץ מצביעים על עליית מחירים ברשתות הקמעונאיות וכי נרשמת עלייה במדד המחירים לצרכן וזאת בין היתר בעקבות העלייה במחירי הסחורות וההובלה ברחבי העולם, מצב זה עלול להוביל את בנק ישראל להעלות את הריבית במשק ובכך לגרום לירידות בשוק המניות המקומי.

בנוסף לכך, עלינו להבין כי הכלכלה הישראלית עברה שנה לא פשוטה וע”פ ההערכות סבב הלחימה האחרון גרם לנזק של כ-1.2 מיליארד דולר בקרב העסקים בישראל. מצב זה בנוסף לחוסר היציבות הפוליטית עלול להשפיע על המגמה בשוק המקומי או להעלאת מיסים שיכולים לפגוע באופן עקיף בשוק ההון הישראלי.

לסיכום, מסתמן כי צפויה לנו פתיחה חיובית של שבוע המסחר וזאת ברקע הנעילה החיובית שנרשמה בבורסה בת”א ובוול סטריט בסוף השבוע האחרון. השוק המקומי ממשיך להיות אטרקטיבי למשקיעים, ממשיך להראות יציבות והתחזקות והסקטור המוביל בתקופה האחרונה הוא סקטור הבנקאות, כאשר הבנקים בישראל ממשיכים לפרסם דו”חות מצוינים.

אם משקיעים, משקיעים חכם ועם אסטרטגיה נכונה וזאת על מנת לייצר את המקסימום מתיק ההשקעות שלכם, ולכן חשוב להיות מודעים גם להשפעות השליליות בשוק, לא לפחד מהן אבל לדעת לקחת אותן בחשבון וזאת על מנת להגן ולפזר את תיק ההשקעות שלכם בצורה מושכלת וחכמה.

ארה”ב: כיצד ישפיע התקציב החדש של ביידן על וול סטריט?

וול סטריט רושמת עליות שערים בכלל המדדים המובילים בשבוע שעבר, כאשר מדד הנאסדק חוזר להראות סימנים חיוביים ורושם עלייה שבועית של למעלה מ- 2%.

בואו נבין את הגורמים המרכזיים שמניעים את השוק בארה”ב:

• אינפלציה- החשש מאינפלציה ממשיך להיות מורגש בקרב המשקיעים בוול סטריט. אולם ניכר כי השפעתו על השוק בטווח הקצר נחלשת וזאת מאחר והמשקיעים מתחילים להבין כי הבנק הפדרלי בארה”ב לא ימהר להעלות את הריבית במדינה על מנת להתמודד עם האינפלציה, ואם מהלך זה אכן יתרחש, הוא לא יקרה בתקופת הזמן הקרובה.
• נתונים כלכליים- מסתמן כי הכלכלה האמריקאית ממשיכה לחזור לאיתנה, ונתוני המאקרו כלכלה המתפרסמים במדינה בשבוע שעבר מצביעים שוב על מגמת ההתחזקות. בארה”ב רושמים ירידה במספר התביעות החדשות לאבטלה כבר שבוע רביעי ברציפות ואת מספר התביעות הנמוך מזה 14 חודשים.
• חזרה לשגרה- עם חזרתו של המשק האמריקאי לפעילות מלאה והירידה במספר החולים בקורונה, נראה כי החזרה לשגרה בארה”ב תמשיך להשפיע על שוק המניות, כאשר כספים רבים יעברו מסקטור הטכנולוגיה אל עבר סקטורים וחברות אשר יחוו את הצמיחה הגדולה ביותר בעקבות החזרה לשגרה (תעופה, תיירות וכדו’).
• תקציב המדינה- בסוף השבוע הציג הנשיא ביידן את הצעת התקציב שלו לשנת 2022 בגובה של כ- 6 טריליון דולר. תכנית זאת תכלול בתוכה בעיקר: השקעה בחינוך, רפואה, תשתיות, אנרגיה ירוקה והעלאת מס חברות. נראה שככל שפרטי התוכנית יתבהרו וככל שהיא תתקדם אל עבר אישור סופי כך נראה את השפעתה על השוק לכן חשוב להישאר מעודכנים בנושא.

לסיכום, ע”פ הנעילה בסוף השבוע וחוזי המסחר העתידיים מסתמן כי צפויה לנו פתיחה חיובית לשבוע המסחר הקרוב שיחל ביום ג’ וזאת בעקבות יום הזיכרון המצוין במדינה. השוק האמריקאי ממשיך להיות מעניין מאוד, ולמרות התנודתיות בתקופה האחרונה, השוק ממשיך להציג הזדמנויות השקעה מצוינות לאותם משקיעים אשר יודעים להבין את השוק לעומק ואת הגורמים המשפיעים עליו.

אירופה: הצמיחה הכלכלית באירופה שוברת שיאים

הבורסות המובילות באירופה שומרות גם הן על המגמה החיובית ורושמות התחזקות נוספת שמסכמת חודש ירוק המסמן את חזרתו של השוק האירופאי לאיתנו וזאת לאחר המכה הקשה שספג עקב התפרצות נגיף הקורונה.

האופטימיות ממשיכה להוביל את השוק ביבשת אירופה קדימה, מבצע החיסונים ממשיך להתייצב ולצבור תאוצה, והירידה בנתוני התחלואה מובילה מדינות רבות להסיר את ההגבלות ולחזור לפעילות מלאה של המשק.

מצב זה משתקף גם בשוק המניות, כאשר מעבר לעלייה הכללית שנרשמה, אנו עדים גם לעליות שערים משמעותיות בעיקר בסקטור התיירות והפנאי.

בנוסף לכך, הנתונים באירופה הראו כי הסנטימנט הכלכלי השתפר יותר מהצפוי, לשיא של 3 שנים, בחודש מאי עם עלייה חדה ברווחים בסקטור השירותים (שירותים לעסקים וכן לצרכני הקצה) והקמעונאות.

גם הצעת התקציב של ביידן בסוף השבוע חיזקה את האווירה החיובית באירופה, בתקווה שאישור התוכנית יוביל לכניסה של כסף רב יותר לשוק, שיגביר את הפעילות הכלכלית בארה”ב ואת יחסי המסחר של עם המדינות האירופאיות.

אסיה: האם הכלכלה ההודית תצליח להתאושש ?

3 הבורסות המרכזיות באסיה, הציגו גם הן עליות שערים בשבוע שעבר והצטרפו למגמה החיובית שנרשמה ברוב המכריע של הבורסות המובילות בעולם, כאשר למרות המשברים וירידות השערים שעברו בחודש האחרון הן הצליחו כולן לשמור על התחזקות בחודש מאי.

בואו נבין מה קורה בשווקים המרכזיים באסיה:

• הודו- השוק ההודי ממשיך להתאושש מהמכה הקשה שספג בתקופה האחרונה ומהטראומה הלאומית שפקדה את המדינה. הירידה היציבה במספר החולים במדינה יחד עם הדחיפה החזקה להגביר את מבצע החיסונים, מסירים חששות רבים בנוגע לעתידו של השוק ההודי ומחזירים את המשקיעים לדחוף אותו קדימה. בנוסף לכך, שר האוצר ההודי פועל על מנת לפצות ולהעניק סיוע כלכלי לאותן אזורים בהודו אשר נפגעו מהתפרצות הנגיף ומסתמן כי הממשלה ההודית פועלת בכל כוחה על מנת להעמיד את השוק המקומי שוב על הרגליים ולהחזיר אותו לאיתנו מהר ככל האפשר ולצמצם פערים עם השכנה והאויבת סין.
• סין- השוק הסיני ממשיך לצעוד קדימה ולרכז עניין בקרב משקיעים רבים שמאמינים כי בשנים הקרובות תהפוך סין לכלכה הגדולה והחזקה בעולם. גם בשבוע האחרון רשם השוק הסיני עלייה מרשימה כאשר ירידת החשש מאינפלציה במדינה וכן התחזקות המטבע המקומי הובילו משקיעים רבים לחזור לשוק הסיני אותו הם תופסים כיציב ובעל פוטנציאל.

אולם, הנעילה השקטה ביום המסחר האחרון הגיעה כאשר ברקע נרשמת בסין צמיחה איטית מהצפוי בקרב חברות התעשייה במדינה וכן, ההחלטה בסנאט האמריקאי לאשר חקיקה גורפת אשר מטרתה להגביר את יכולתה של ארה”ב להתחרות בטכנולוגיה הסינית. האם המהלך יצליח לפגוע בשוק הטכנולוגיה הסיני?

שערי נעילת המדדים נכון ליום ו’ 28.05.2021:

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר