שווקי ארצות הברית ננעלו ביום שישי בירידות רוחביות, כאשר המדדים המרכזיים נסוגו על רקע זהירות המשקיעים, התחזקות הדולר האמריקאי ועלייה בתנודתיות.
מניות הטכנולוגיה הובילו את הירידות וגררו את מדד נאסד״ק לירידה של 1.57% לרמה של 23,581.14, הירידה היומית החדה ביותר זה מספר שבועות. גם מדדי S&P 500 ו־דאו ג׳ונס איבדו גובה, כאשר המשקיעים שקלו דוחות רווחים מעורבים והמשיכו לדאוג למדיניות הריבית.

מדד VIX, הידוע גם כ”מדד הפחד של וול סטריט”, עלה ב־1.89% ל־17.24, מה שמצביע על עלייה בחוסר הוודאות בשווקים. במקביל, מדד הדולר האמריקאי התחזק ב־0.32% ל־99.54, כשהמשקיעים פנו לנכסי ביטחון על רקע תנודתיות עולמית.

סגירות מדדים עיקריות:

נאסד״ק: 23,581.14 (-1.57%)

S&P 500: 6,822.34 (-0.99%)

דאו 30: 47,522.12 (-0.23%)

ראסל 2000: 2,466.37 (-0.74%)

מדד S&P/TSX (קנדה): 30,178.98 (+0.11%)

IBOVESPA (ברזיל): 148,813.41 (+0.12%)

מדד הדולר האמריקאי: 99.54 (+0.32%)

VIX: 17.24 (+1.89%)

מכירות במניות הטכנולוגיה מכבידות על המדדים המרכזיים

הירידות היומיות נבעו בעיקר מנסיגה רחבה במניות הטכנולוגיה – אחד המגזרים החזקים ביותר בתקופה האחרונה.
עלייה בתשואות האג״ח הממשלתיות והתחזקות הדולר פגעו במניות הצמיחה עתירות השווי, מה שגרם לסוחרים לממש רווחים לאחר הראלי האחרון.

ירידת 1.57% במדד הנאסד״ק שיקפה חולשה בקרב מניות ענק בתחומי השבבים, מחשוב הענן והטכנולוגיה הצרכנית.
באופן דומה, S&P 500 ירד כמעט באחוז אחד, על רקע לחץ מכירות מחודש על מניות הגדולות.

לעומתם, מדד דאו 30 הפגין עמידות יחסית, כשירד רק 0.23%, בעקבות מעבר משקיעים לעבר מגזרים הגנתיים ומשלמי דיבידנד כמו שירותים ציבוריים ובריאות.
אנליסטים ציינו כי הפער בין המדדים משקף שינוי בתחושת הסיכון של המשקיעים – נטייה לעבר נכסים בטוחים יותר על רקע סימנים להתמתנות המומנטום בראלי המניות.

עלייה בתנודתיות ובירידות במניות הקטנות

מדד ראסל 2000 ירד ב־0.74%, והאריך את רצף הירידות האחרונות שלו.
מניות הקטנות נותרו חשופות במיוחד לסיכונים הנובעים מעלויות מימון גבוהות יותר ומצבי נזילות מצומצמים.
סוחרים הדגישו כי חברות קטנות – הרגישות יותר למחזוריות הכלכלה המקומית – סובלות במיוחד מהציפיות לריבית גבוהה ואינפלציה ממושכת.

במקביל, העלייה של כמעט 2% במדד VIX שיקפה זהירות מחודשת בקרב המשקיעים.
הגידול בתנודתיות נבע גם מהתאמות תיקי השקעות לקראת סוף השבוע ומחוסר יציבות גיאופוליטית, שהכבידו על אמון השוק.

התחזקות הדולר מגבילה את העליות באמריקה

מדד הדולר האמריקאי עלה לרמה של 99.54, והמשיך את מגמת ההתחזקות זו הפעם השנייה ברציפות.
עלייה בתשואות האג״ח והביקוש לנכסי ביטחון חיזקו את המטבע האמריקאי, אשר מכביד בדרך כלל על חברות רב-לאומיות – משום שהוא מייקר את הייצוא האמריקאי ומקטין את רווחי המט”ח מעבר לים.

באזורים אחרים באמריקה, הבורסות הצליחו להישאר חיוביות.
בקנדה, מדד S&P/TSX עלה ב־0.11%, בתמיכת מניות האנרגיה והכרייה.
בברזיל, מדד IBOVESPA עלה ב־0.12%, כשהוא נהנה מביצועים יציבים של סחורות ומשיפור בסנטימנט המשקיעים כלפי שווקי אמריקה הלטינית.

תחזית קדימה:

עם סיום השבוע במגמה שלילית, המשקיעים יעקבו מקרוב אחר נתוני האינפלציה הקרובים והודעות הפדרל ריזרב שיספקו כיוון למדיניות הריבית.
העלייה בתנודתיות לצד התחזקות הדולר מצביעה על כך שהמשקיעים נוקטים גישה שמרנית יותר עם כניסת השוק לחודש נובמבר.

על אף הירידות בטווח הקצר, אנליסטים שומרים על אופטימיות זהירה כי דוחות רווחים יציבים ונתונים מאקרו-כלכליים יציבים עשויים למנוע ירידות חדות נוספות — אף שסביר להניח שהתנודתיות תישאר גבוהה בטווח הקרוב.