מניות ה-AI מזנקות בעקבות תחזיות הצמיחה המרשימות של אורקל

חברת Oracle חשפה תחזית צמיחה דרמטית לפעילות הענן שלה, שהובילה לזינוק במניות של חברות חומרה ובינה מלאכותית, בהן Nvidia, Broadcom, AMD, Micron ו-TSMC. התחזיות מצביעות על ביקוש מתמשך למערכות עיבוד בינה מלאכותית בשנים הקרובות, ומדגישות את התפקיד המרכזי של ספקי החומרה והמערכות בשוק הענן המתפתח והמחשוב המתקדם.

תחזית הצמיחה של אורקל בענן

Oracle צופה שהכנסות פעילות הענן שלה יגיעו ל-114 מיליארד דולר בשנת הכספים 2029, לצד השקעות הון של 35 מיליארד דולר בשנת הכספים 2026. מרבית ההשקעות מיועדות להקמת מרכזי נתונים חדשים הממוקדים ב-GPU ובינה מלאכותית, מה שמעיד על כוונת החברה להרחיב את פעילותה בתחום ה-AI ולתפוס נתח שוק מול מתחרות כמו AWS, Google Cloud ו-Microsoft Azure.

אנליסט UBS, Karl Keirstead, מסביר כי התחזית להכפיל פי 14 את פעילות הענן של אורקל תוך חמש שנים, בעיקר מביקוש ל-GPU בענן, היא חיובית עבור Nvidia, ספקי חומרת AI אחרים וכל האקו-סיסטם של השותפים הבונים ומממנים את מרכזי הנתונים של אורקל. משמעות הדבר היא שהשקעה כבירה במרכזי נתונים צפויה להגדיל את הביקוש לשבבים גרפיים, זיכרון ומהירות עיבוד, ובכך להניע את מניות החברות המעורבות בתחום.

אפקט דומינו על מניות החומרה

עליות מניות נרשמו כמעט לכל החברות המספקות את החומרה למרכזי הנתונים של אורקל, וגם למתחרותיה. Nvidia, המרכיבה כ-70% מתקציב מרכזי הנתונים של AI, עלתה ב-4%, בעוד TSMC, יצרנית השבבים עבור Nvidia וחברות AI אחרות, רשמה עלייה דומה של 4% לאחר דיווח על גידול מכירות של 34% באוגוסט. Broadcom, המספקת ציוד רשת לחיבור שבבי Nvidia ותורמת לשבבי AI מותאמים אישית ללקוחות כמו Google, זינקה ב-10%, ואילו AMD, המתחרה העיקרית של Nvidia במעבדי גרפיקה ל-AI, עלתה ב-2%. גם Micron, יצרנית הזיכרון למעבדים המתקדמים של Nvidia, רשמה עלייה של 4%, בעוד Super Micro ו-Dell, יצרניות שרתים המשלבות שבבי Nvidia, עלו ב-2% כל אחת.

השפעת ה-Neo-clouds והמתחרות החדשות

CoreWeave, אחת ממתחרות אורקל בתחום ה-Neo-cloud, זינקה ב-17%, והדגימה את ההתלהבות בשוק מהמגמות החדשות בבינה מלאכותית. ספקי Neo-cloud מתחרים בגוגל, אמזון ומיקרוסופט ומציעים שירותים מתקדמים ללקוחות בתחום ה-AI, תוך מיקוד במהירות, גישה וכלי עיבוד משופרים. מנכ”לית אורקל, Safra Catz, ציינה כי רוב ההשקעות של החברה ב-CapEx מיועדות לציוד מניב הכנסות במרכזי הנתונים, מה שמחזק את ההבנה שהשקעות ענק ב-AI מהוות מנוע צמיחה לכלל האקו-סיסטם של החומרה.

מסקנות ותחזית השוק

תחזיות הצמיחה של אורקל בתחום הענן מדגישות את הביקוש הגובר למחשוב בינה מלאכותית, מה שמרים את מניות יצרני השבבים, ספקי החומרה ויצרניות שרתים ל-AI. אפקט הדומינו שנוצר מצביע על מגמת עליות ארוכת טווח בשוק החומרה והתשתיות ל-AI, ומדגיש את הפוטנציאל הכלכלי של שוק הענן והבינה המלאכותית בשנים הקרובות. עבור משקיעים, התחזיות מצביעות על הזדמנות משמעותית להשקעה במניות חומרה הקשורות ל-AI, תוך התחשבות בתחרות הגוברת ובצורך בניהול סיכונים מחושב.