מנכ”ל Skyworks Solutions, ליאם גריפין, סבור שמיזוג עם היריבה Qorvo עשוי לפתוח פתח ליעילות חדשה בניהול צריכת החשמל בסמארטפונים מבוססי בינה מלאכותית, ולהציב את הישות המאוחדת בעמדת יתרון טכנולוגית בשוק הגלובלי של המכשירים הניידים, שנמצא בהאטה. הרעיון מגיע בשעה שיצרניות המכשירים, מאפל ועד שיאומי, מנסות לאזן בין עוצמת עיבוד הבינה המלאכותית לבין חיי הסוללה — אתגר מרכזי בגל החדש של החדשנות הניידת.

הרציונל האסטרטגי שמאחורי העסקה

דבריו של גריפין מגיעים לאחר חודשים של ספקולציות לגבי מיזוג אפשרי בין Skyworks ל-Qorvo, שלדברי אנליסטים עשוי להניב סינרגיות תפעוליות משמעותיות. שתי החברות מתמחות במודולים של תדרי רדיו (RF) לקצה הקדמי, המטפלים בהעברת אותות אלחוטיים — רכיב קריטי בפונקציות מבוססות בינה מלאכותית הדורשות עיבוד מהיר וצורך גבוה באנרגיה. באמצעות שילוב הטכנולוגיות, החברה המאוחדת תוכל לצמצם כפילויות, לייעל עלויות מחקר ופיתוח, ולהציע ליצרניות הסמארטפונים ברחבי העולם מגוון רחב יותר של רכיבים חסכוניים באנרגיה.

למרות שטרם הוגשה הצעת מיזוג רשמית, גריפין ציין כי השיחות הראשוניות התמקדו בשיפור האינטגרציה העיצובית כדי להפחית את צריכת החשמל בעד 30% בשבבי AI ניידים בעלי ביצועים גבוהים. צעד כזה עשוי לעניין לקוחות מרכזיים כמו אפל וסמסונג, הנמצאות תחת לחץ לבדל את מכשירי הבינה המלאכותית שלהן מבלי לפגוע במשך חיי הסוללה.

הקשר השווקי: תחרות אסייתית גוברת

עיתוי המיזוג הפוטנציאלי משקף את הלחץ התחרותי הגובר מצד חברות שבבים אסייתיות. חברות כמו MediaTek ו-HiSilicon של Huawei מקדמות באגרסיביות עיצובים משלהן לשבבי RF, מציעות חלופות זולות יותר וצוברות נתח שוק משמעותי בסין ובהודו. Skyworks ו-Qorvo, שתיהן אמריקאיות, איבדו בשנים האחרונות כמה נקודות אחוז מנתח השוק שלהן באסיה, לפי נתוני Counterpoint Research.

בנוסף, המעבר לעיבוד בינה מלאכותית על גבי המכשיר עצמו — מונע על ידי דגמים חדשים כמו Apple A18 Pro ו-Snapdragon X Elite של Qualcomm — דוחף את ספקיות הרכיבים להתמקד בשיפורים ביעילות האנרגטית ולא רק בעוצמת העיבוד. עבור Skyworks, שיתוף פעולה עם Qorvo עשוי לסייע בשמירה על הרלוונטיות בשוק המשתנה ולחזק את מעמדה בקרב יצרני הסמארטפונים באסיה, הדורשים גם ביצועים גבוהים וגם חיסכון באנרגיה.

השלכות פיננסיות ואסטרטגיות

עסקה עם Qorvo עשויה ליצור חברה משותפת עם שווי שוק העולה על 20 מיליארד דולר והכנסות שנתיות המתקרבות ל-8 מיליארד דולר. המהלך צפוי לעורר בחינה רגולטורית בארצות הברית בשל חפיפה בין תחומי הפעילות ב-RF. עם זאת, אנליסטים בבית ההשקעות Bernstein מציינים כי היתרונות האסטרטגיים — כולל כוח מיקוח חזק יותר בשרשרת האספקה והגברת השליטה בתמחור — עשויים לגבור על הסיכונים, במיוחד כאשר שתי החברות מחפשות יציבות על רקע ביקוש תנודתי למכשירים ניידים ושחיקה בשולי הרווח.

המשקיעים הגיבו בזהירות. מניית Skyworks עלתה בכ-4% במהלך החודש האחרון, בעוד ש-Qorvo עלתה בכ-6%, מה שמבטא אופטימיות זהירה לגבי אפשרות של איחוד כוחות בשוק שבו לגודל יש חשיבות קריטית לשרידות.

בהסתכלות קדימה, גריפין הדגיש כי עתיד הבינה המלאכותית במובייל תלוי לא רק בשבבים מהירים יותר, אלא גם בארכיטקטורות חסכוניות באנרגיה, שיאפשרו למכשירים ללמוד ולזהות קולות באופן רציף. אם שיתוף הפעולה עם Qorvo יתממש, הוא עשוי לסמן צעד מכריע בדרך למכשירים חכמים המסוגלים להתמודד עם עומסי עבודה של בינה מלאכותית מתקדמת — ללא צורך בטעינה תכופה, מה שיספק יתרון חשוב בגל הבא של החדשנות הניידת.