מקרים של התפרצות מחלת אבעבועות הקוף, שהגיעה בשבוע שעבר גם לישראל, מדאיגים את העולם וגורמים הדים גם בשוק ההון. בינתיים יש חברה דנית אחת שדווקא הרוויחה מהתפרצות המחלה, מדובר בחברת בוואריאן נורדיק (Bavarian Nordic), חברת ביוטכנולוגיה דנית המפתחת ומייצרת חיסוניים וטיפולים למחלות מדבקות ולסרטן, ערכה של מניית החברה, הנסחרת בבורסת נאסד”ק קופנהאגן שבדנמרק, זינק בלא פחות מ – 63% בשבועות האחרונים. הזינוק הגיע על רקע הכרזת החברה על כך שממשלת ארה”ב חתמה עמה על הסכם בסך 119 מיליון דולרים לרכישת חיסונים לאבעבועות שחורות ולאבעבועות הקוף למקרה הצורך אם תתפתח התפרצות ברחבי העולם המערבי. מדובר בחוזה משמעותי מאוד לחברה שהכנסותיה אשתקד הסתכמו בכ – 1.9 מיליארד דולרים אולם היא אינה צפויה להפוך רווחית לפני שנת 2023. למרות הזינוק בערכה מניית בוואריאן נורדיק עדיין נסחרת בירידה של למעלה מ – 40% מערך השיא אליו הגיעה בחודש ספטמבר של שנת 2021. 

קריסת קמעונאיות המזון האמריקניות 

השבועות האחרונים היו קשים במיוחד עבור ענקיות קמעונאות המזון קוסטקו,וולמארט וטארגט. מניית קוסטקו צנחה ב – 16%, מניית וולמארט צנחה ב – 19% ואילו מניית טארגט צנחה בלא פחות מ – 29%. הירידות נובעות מדוחות כספיים מאכזבים של הרבעון הראשון של שנת 2022. הדוחות מעידים על גידול משמעותי במלאי ועל עלייה בהוצאות הכרוכות בשרשרת האספקה ובהעסקת עובדים, הוצאות שהעיבו על שולי הרווח הנמוכים ממילא של החברות בסקטור זה. כבר ידוע שטארגט למשל אינה צופה שינוי משמעותי ברבעון הנוכחי וכך מרבית האתגרים ימשיכו ללוות אותה הלאה אל תוך המחצית השנייה של השנה. וולמארט ציינה אי ודאות לגבי התנהגות צרכנים המקשה על ניהול נכון של מלאים. קוסטקו דווקא הציגה דוחות טובים יחסית, כאלה שכללו גידול במכירות אולם היא עדיין צנחה ב – 16% בהתאם למגמה הכללית בסקטור. 

מעניין לציין כי לקוסטקו ולטארגט יש יתרון על פני וואלמארט אשר נהנית מיתרון מיקום, כ – 90% מן האמריקנים גרים המרחק שאינו עולה על 20 קילומטרים מסניף של רשת וולמארט. נראה שהלקוחות נהנים יותר לקנות בקוסטקו ובטארגט מאשר בוולאמארט. מחקר שנערך לאחרונה הראה שוולמארט מדורגת אחרונה בין רשתות השיווק האמריקניות המובילות כך שנראה שהלקוחות מגיעים לסניפים שלה מטעמי נוחות וקרבה גיאוגרפית.

מניות נוספות שבלטו במסחר בבורסות העולם בשבועות האחרונים

חברת הפקה והפצת סרטים פרמאונט גלובל (Paramount Global) זינקה ב – 15% בשבועות האחרונים זאת על רקע הכרזה של איל ההשקעות וורן באפט על כך שחברת ההשקעות שלו ברקשייר הת’אווי מחזיקה בנתח של 11.3% של פרמאונט. לאחרונה פרמאונט פועלת למכירת נכסים רבים כדי לממן השקעה בפלטפורמת הסטרימינג המתרחבת שלה אולם חשוב להבין שיש לה עוד דרך ארוכה עד שתוכל להתחרות בענקיות בתחום שבראשן אמזון ונטפליקס. גם לאחר הזינוק מניית החברה עדיין נסחרת ב – 30% פחות מהשיא אליו הגיעה ביוני 2021. 

יצרנית מוצרי הטיפוח וההלבשה התחתונה באת’ אנד בודי וורקס (Bath & Body Works), המחזיקה במותג המפורסם ווקטוריה’ס סיקרט (Victoria’s Secret) צנחה בשבועות האחרונים במסחר בוול סטריט ב – 24%. המניה משלימה ירידה של כ – 50% מערך שיא שרשמה בנובמבר 2021. הירידות לאחרונה מיוחסות לדיווח של החברה על עליה בהוצאות ההעסקה והתובלה. 

ענקית שירותי אבטחת רשתות מחשבים ארגוניות, פלטפורמות ענן ושיתוף מידע סיסקו צנחה ב -13% בשבועות האחרונים. זאת מאחר שהחברה הזהירה מפני פגיעה בייצור הנובעת מן הסגרים בסין והפרעות בשרשרת האספקה. קשיים אלה עשויים לאפס את צמיחת ההכנסה שלה ברבעון הנוכחי. מניית החברה משלימה ירידה בת 32% מערך השיא שנרשם בתחילת השנה. 

אור שושן

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר