האינפלציה שהרימה בראש בשנים האחרונות הוכיחה לכולנו שכסף שיושב ונח לו –בעובר ושב, מתחת לבלטות או בחשבון הבנק של העסק – בכל המקרים נשחק ומאבד מערכו. מה צריך לעשות כדי להתמודד עם השחיקה של הכסף? התשובה היא פשוטה – להשקיע אותו ובהתאם לצרכים ולפרופיל הסיכון המתאים. במקרה של חברות ולא של יחידים – הדבר נכון כפליים – תיק השקעות יכול להוות גם גורם תומך או גידור במסגרת ניהול הסיכונים של הפעילות העסקית. 

איך חברות יכולות להתמודד עם אינפלציה?

לפי הנתונים היבשים בישראל השחיקה הממוצעת של הכסף היא כ-2.5% בשנה. אולי זה לא נשמע הרבה אך האפקט המצטבר לאורך שנים הוא משמעותי. עבור חברות בעלות תזרים חיובי ומחזורים של מיליוני שקלים הערך המוחלט של השחיקה גדול במיוחד. מספרים גדולים, משמעות גדולה. 

השקעת הכספים הפנויים, במקרה של יחידים, היא פרקטיקה מקובלת בעולם ההשקעות. בשנים האחרונות, בישראל, המודעות עלתה בשיעור גבוה במיוחד ותיקי ההשקעות של הציבור הולכים ותופחים. אצל חברות, להבדיל, הפקדת כספים פנויים בפיקדונות בבנקים היא פעולה שכיחה במיוחד ומטרתה לצמצמם את השפעות האינפלציה ולשמר נזילות מסוימת בהתאם לצרכים של החברה. 

מגמה שצוברת תאוצה בשנים האחרונות בקרב חברות היא הפניית הכספים הפנויים בקופה לתיקי השקעות מנוהלים. השקעה בשיטה זו מאפשרת להתמודד עם תופעת השחיקה של הכסף בצורה גמישה ומגוונת יותר והיא עשויה לספק מענה אופטימלי לחברות רבות ביחס לפיקדונות בבנקים. איך עושים את זה נכון? הכל טמון בהבנת הצרכים העסקיים של החברה.

על הפוטנציאל של תיק השקעות בגידור הפעילות העסקית של החברה

ריבוי האפיקים ומוצרי ההשקעה הנסחרים בשוקי ההון מספק לכל חברה את האפשרות להשקיע ולהתאים את הרכב ההשקעות לצרכים העסקיים שלה. ישנם שני מסלולי השקעות קלאסיים המבטאים רמות סיכון שונות ומענה לצרכים שונים:

• מסלול אג”ח – נחשב למסלול סולידי ובמסגרתו ניתן להשקיע באגרות חוב של חברות בדירוג חוב שונות וגם באג”ח מדינה. השקעה במסלול זה דומה במובן מסוים לפיקדונות בבנקים, כתלות בדירוג החוב ורמת הסיכון של האגרות בהן משקיעים. היתרון המשמעותי הוא הנזילות המלאה לכל אורך תקופת ההשקעה כמו גם הפוטנציאל לתשואת יתר.
• מסלול מניות – נחשב למסלול עתיר סיכון אך גם בעל פוטנציאל תשואה משמעותי. עבור חברות בעלות תזרים חיובי עודף ומתפתח, השקעה במסלולי מניות עשויה להניב תשואה שוטפת על הרווח התפעולי ולהגדיל את השורה התחתונה של העסק.

מעבר למאפיינים של כל מסלול ולאפשרות לשלב ביניהם, תיק השקעות מנוהל עבור חברות יכול להוות רכיב מרכזי בניהול הסיכונים שלהם. חברה מוטת ייצוא, למשל, מושפעת משער הדולר באופן מהותי ולכן השקעה במוצרים בעלי קורלציה שלילית לדולר יכולים למתן את התנודות העסקיות או את ההשפעה השלילית שלו במקרה של התחזקות ביחס לשקל. חברה אשר מושפעת לשלילה מעלייה של מחירי הנפט עשויה לגלות ערך רב בהצמדת תיק ההשקעות שלה למחיר הנפט כך שבמקרה של עליית מחירים ופגיעה ברווחיות העסקית, ניהול תיק השקעות עשוי לאזן במידה מסוימת את התוצאות הפעילות העסקית.

אלה דוגמאות מעטות מיני רבות. חשוב להבין כי ניהול הכסף הפנוי של חברה איננו בגדר מותרות. ניהול תיק השקעות המתאים לצרכים של החברה יכול לתמוך את הפעילות העסקית שלה ולא רק להתמודד עם השחיקה הטבעית של ההון לאורך השנים. 

השורה התחתונה – הרכיבו תיק השקעות שמתאים לחברה שלכם

הרכבת תיק השקעות בהתאם לצרכי הנזילות של החברה הוא נדבך חשוב בתכלול וניהול הפעילות העסקית של החברה. התמודדות עם אינפלציה היא סיבה אחת, אך הענקת גמישות עסקית באמצעות שילוב של השקעות במסלולי אג”ח, מניות ומוצרים השקעה אחרים היא סיבה נוספת ולא פחות חשובה.

יש לכם כסף פנוי בקופת החברה? לא בטוחים איך אפשר תיק השקעות יכול לתמוך את הפעילות העסקית שלכם? השאירו פרטים ונבנה יחד איתכם את התיק שמתאים לכם ולעסק שלכם, ינוהל באחד מהגופים הגדולים בישראל, והכל תוך שמירה על נזילות מתאימה וגמישות לביצוע שינויים בהתאם לצרכים המשתנים.