יש לכם תיק השקעות בשוק ההון? נהדר! תיק השקעות המכיל ניירות ערך כמו מניות, אג”ח, קרנות סל ואחרים, עשוי לספק את האלטרנטיבה הרווחית ביותר מבין כלל האפשרויות להשקעה של סכומים שונים, לצד השמירה על נזילות הכספים שלכם.

ברור שניהול איכותי, מושכל ומתאים לצרכים שלכם הוא המשתנה המרכזי שיגזור את התשואה של תיק ההשקעות שלכם. בחלוקה כללית, האפשרויות לניהול תיק השקעות בשוק ההון הן שתיים: האחת היא ניהול עצמאי של תיק ההשקעות, בביצוע פעולות רכישה ומכירה של ניירות ערך על ידכם בלבד;  והשנייה היא ניהול תיק ההשקעות על ידי מנהל השקעות מקצועי, באופן חוקי מנהלי השקעות מציעים את שירותיהם דרך בית השקעות מוסמך, כאשר גם הם עצמם וגם בית ההשקעות כארגון נדרשים להסמכה מטעם רשות שוק ההון ולתעודות בהתאם. כשאתם מנהלים את תיק ההשקעות שלכם באופן עצמאי, תוכלו לקבל מטעם הבנק שלכם שירות ייעוץ השקעות, שאולי נוח לחשוב שהוא כמעט שווה ערך לשירות ניהול השקעות – אנחנו כאן כדי לספר לכם על ההבדלים, על מנת שתוכלו לקבל החלטה מושכלת.

יועץ השקעות או מנהל השקעות?

מעבר לעובדה שבייעוץ השקעות האחריות על ניהול התיק, בחינת ההרכב שלו, יצירת קשר עם יועץ פנוי, קבלת המידע ויישומו הם כולם באחריות בעל התיק, חשוב להבין גם כי מבחינת תוכן הלימודים ורמת הידע התיאורטי, יועץ השקעות נדרש לעמוד בתנאי סף נמוכים מאלה של מנהל השקעות על מנת לקבל תעודה, והוא אינו מחוייב לעבוד עם ארגון מוסמך לשירותי ניהול השקעות – כלומר, הוא יכול להציע את שירותיו גם באופן עצמאי. הסיבה להבדלים נעוצה בעובדה שבסופו של דבר, מי שמקבל את ההחלטות בתהליך עם יועץ השקעות הוא בעל התיק ולא מנהל ההשקעות. זאת, לעומת ניהול תיק השקעות עם מנהל השקעות מוסמך, במקרה זה חלק מהפעולות בתיק מבוצעות ללא אישור או יידוע של בעל ההשקעות ומנהל ההשקעות, המחוייב לתנאי הניהול עליהם הוסכם במפגש ההתנעה של ההשקעה, הוא מוסמך לבצע כל תהליך רכישה או מכירה או שינוי תמהיל ההשקעה. כמובן, שכל זאת בשקיפות מלאה אל מול המשקיע, אשר יש לו את כל פרטי הגישה לחשבון הבנק ממנו מנוהל תיק ההשקעות ועל כן הוא יכול לראות בכל עת אילו תנועות בוצעו בחשבון ההשקעות שלו.

כנראה שהחיסרון הגדול ביותר של ניהול תיק השקעות עם מנהל השקעות מוסמך ומקצועי ביחס לקבלת שירות ייעוץ השקעות בלבד, נעוץ בעובדה שעל מנת לקבל את השירות ממנהל השקעות איכותי, המשקיע נדרש ברוב המכריע של המקרים להתחיל את תיק ההשקעות עם סכום ראשוני גבוה: ברוב בתי ההשקעות בישראל, סכום המינימום לניהול תיק השקעות עומד על 200,000 ₪. הנה סכומי המינימום הנדרשים לדוגמה בחלק מבתי ההשקעות בארץ:

  • מור בית השקעות: 750,000 ₪
  • ילין לפידות: 500,000 ש”ח
  • IBI– 500,000 ₪
  • הורייזן – 300,000 ₪
  • הראל: 300,000 ₪
  • אלטשולר שחם: 300,000 ש”ח

מי הגורם המשלם עבור השירות שתקבלו בניהול תיק ההשקעות?

אחד המאפיינים שחשוב לא להתפשר עליהם הוא האובייקטיביות של אותו גורם שהולך להיות אחראי על כספיכם. במקרים רבים, יועצי השקעות בבנקים גובים עמלות גם ממוצרי השקעה מסויימים ועל כן הם מוטים או מציגים למשקיעים רק חלק מן המוצרים האפשריים להשקעה. זהו חיסרון שחשוב לקחת בחשבון, בעוד מנהל השקעות גוזר את העמלות והרווחים שלו מתיק ההשקעות בלבד, והוא מחוייב לאובייקטיביות ולפעילות אל מול השוק תוך הגנה על האינטרסים של המשקיעים שלו בלבד.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.


להשוואה, בדיקה וניתוח בין בתי ההשקעות

השאירו פרטים ומומחה מטעמינו יחזור אליכם בהקדם

    * אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.

    בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר
    • רוני מור
    • 5 דק’ קריאה
    • לפני 5 שעה

    בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר בוקר כלכלי 24.2.24: סגירה מעורבת בוול-סטריט, נעילה חיובית באירופה ובמזרח הרחוק, הנפט ירד בחדות, המתכות היקרות התחזקו, השקל הוסיף לערכו ובקריפטו עליות קלות במטבעות המרכזיים הבוקר

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי במגמה מעורבת במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (39,131) עלה ב-0.16%, ה-S&P500 (5,088)

    • לפני 5 שעה
    • 5 דק’ קריאה

    ארצות הברית וול-סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הנוכחי במגמה מעורבת במדדים המרכזיים: הדאו-ג'ונס (39,131) עלה ב-0.16%, ה-S&P500 (5,088)

    בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 1 ימים

    בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה בוקר כלכלי 23.2.24: נעילה חיובית בארה”ב, המסחר באסיה מתנהל בעליות, אירופה תיפתח לאחר שהתחזקה אתמול, הנפט נחלש, השקל מתחזק ובקריפטו אווירה רגועה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח את יום המסחר האחרון לשבוע זה והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של

    • לפני 1 ימים
    • 7 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח את יום המסחר האחרון לשבוע זה והחוזים על המדדים המרכזיים מצביעים על פתיחה חיובית של

    בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי
    • אור שושן
    • 7 דק’ קריאה
    • לפני 2 ימים

    בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי בוקר כלכלי 22.2.24: אנבידיה בתוצאות טובות זינקה באפטר והמדדים בארה”ב ננעלו במגמה מעורבת, השווקים במזרח מטפסים הבוקר, הנפט מתחזק והבורסה בת”א תיפתח ותנסה לסכם שבוע חיובי

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה חיובית של עד 1.55%. אתמול הבורסה

    • לפני 2 ימים
    • 7 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יתחדש אחר הצהריים והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה חיובית של עד 1.55%. אתמול הבורסה

    בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים
    • ליאור מור
    • 6 דק’ קריאה
    • לפני 3 ימים

    בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים בוקר כלכלי 21.2.24: נעילה שלילית בארה”ב ומעורבת באירופה, השווקים במזרח נסחרים במגמה מעורבת, השקל ממשיך לאבד גובה, הגז הטבעי מזנק והבורסה בת”א תיפתח לאחר שלושה ימים של עליות שערים

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח בהמשך היום  והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה שלילית. אתמול הבורסה בארה"ב ננעלה בירידות

    • לפני 3 ימים
    • 6 דק’ קריאה

    ארצות הברית המסחר בארה"ב יפתח בהמשך היום  והחוזים על המדדים המרכזיים מאותתים על פתיחה שלילית. אתמול הבורסה בארה"ב ננעלה בירידות