תיק השקעות מנוהל 2021 – הקדמה

לפני שנדבר על תיק השקעות ב- 2021, בואו נסכם בקצרה את מה שקרה בשווקים ב- 2020 החולפת: זו הייתה שנה מאתגרת. מאתגרת מאוד. המדד המוביל ‘ת”א 35’, חווה בחודש הראשון לקורונה ירידה קיצונית של לא פחות מ- 26%. המדדים המובילים בארה”ב – הנאסד”ק, דאו ג’ונס וה- S&P500 הגיעו לשפל שלא נראה כמותו מאז משבר הסאב-פריים ב- 2008. המדדים המובילים באירופה כמו הדאקס הגרמני, הקאק 40 הצרפתי והפוטסי 100 הבריטי הראו גם הם סימני חולשה וכלכלת סין, השנייה בגודלה בעולם, התכווצה בלא פחות מ- 6.8% אחוזים.

ולמרות ה”ברבור השחור” שנחת על השווקים, השנה הסתיימה דווקא בסימן של אופטימיות, כיוון שהצליחו לפתח חיסון למגפה מה שצפוי (בלי נדר) להחזיר אותנו אל מסלול תקין במהרה. אך בנקודה זו נשאלת השאלה הגדולה: מה נשתנה בעקבות 2020? האם התיק המנוהל שלנו יכול להישאר כמו שהוא או שכדאי לנו לחשב “השקעות מחדש”? בואו נראה…

תיק השקעות מנוהל 2021 – סקטור הטכנולוגיה

אחד הדברים הבולטים שראינו בקורונה, זה איך האנושות מנצלת טכנולוגיה כדי להסתגל לחיים המנוהלים מרחוק. הדוגמה הכי טובה לזה היא השימוש בזום, אשר מנייתה הרקיעה שחקים במאות רבות של אחוזים. עם זאת, ישנו גם צד שני למטבע ואנו מדברים כמובן על “מגפת מתקפות הסייבר” אשר מתפשטת בעולם כמו אש בשדה קוצים. אך דווקא בגלל זה, החלה להיווצר התעניינות רבה בהשקעות באבטחת מידע (Cyber Security) כאשר לא מעט מניות בתחום – רשמו עלויות של עשרות אחוזים. באופן כללי, תמיד היה מדובר בתעשייה גדולה וחשובה מאוד, אך לאור העלייה במקרי תקיפות הסייבר (כגון זו שהתבצעה לאחרונה על חברת הביטוח “שירביט”), בהחלט מדובר בנישה מעניינת ששווה לבחון אותה ב- 2021.

תיק השקעות מנוהל 2021 – קרנות נאמנות

“שנת הקורונה” הייתה מאתגרת במיוחד בעולם קרנות הנאמנות. הנתונים בשטח הראו על ירידה בהיקף הנכסים מ- 188 מיליארד ₪ בתחילת השנה ל- 163 מיליארד ₪ לקראת סופה. הסיבה המרכזית לכך היא הפדיון חסר התקדים בחודש מרץ, שיא משבר הקורונה, אשר במהלכו משכו המשקיעים כ- 40 מיליארד שקלים. באופן טבעי, הם פחדו מ”גזר דין” של נפילות קשות בשווקים וזה מה שהניע אותם לבצע את המהלך הדרמטי הזה. לצד זה, שוק קרנות הנאמנות החל להתאושש מחודש אפריל והמשקיעים החלו לחזור אליו באופן הדרגתי וסלקטיבי.

ב- 2021 אמורה להתרחש מהפכה בתחום, שכן מנהלי קרנות הנאמנות חתמו על מה שנקרא “רגולציה וולנטרית” שמטרתה היא לצמצם ולמזג קרנות המשתייכות אל אותה קטגוריה. מהלך זה צפוי להוליד קרנות נאמנות גדולות יותר ולהוזיל את דמי הניהול הקיימים בהן. מנגד, הוא יגביל את יכולות התמרון והגמישות של מנהלי הקרנות. מה שבטוח, הולך להיות מעניין במיוחד בשוק קרנות הנאמנות ושווה לעקוב ולראות לאן הדברים יתפתחו.

תיק השקעות מנוהל 2021 – אג”ח ממשלתי

כחלק מתוכנית הסיוע הנרחבת למשק, משרד האוצר ביצע את ההנפקה הגדולה והארוכה ביותר עבור אג”ח ממשלתי בישראל – מיליארד דולרים ל- 100 שנים עם פוטנציאל רווחיות של 4.5%. בהנפקה השתתפו למעלה מ- 400 משקיעים מ- 40 מדינות ובתוכן גופים מרכזיים כגון בנקים, קרנות פנסיה, חברות ביטוח וגופים מוסדיים נוספים. רוני חזקיהו, מי שכיהן באותה עת כחשב הכללי באוצר, אמר:

“הנפקת האג”ח הגדולה בהיסטוריה של המדינה מעידה על  אמון המשקיעים הגדולים והאיכותיים בעולם באיתנות כלכלת ישראל, במיוחד על רקע התמודדות המדינה עם משבר הקורונה. ההנפקה לטווח של 100 שנים הינה עדות לחוזקה הפיננסי של המדינה ולביסוסה המשמעותי בשווקים הבינלאומיים”.

מילות סיכום

למרות השינויים והמגמות המתפתחות, תיק השקעות מנוהל, גם ב- 2021, צריך להתנהל על פי 2 עקרונות מובילים: הראשון  – התאמה למטרות וליעדים הכלכליים שלנו. השני – עדיף להשקיע ביותר מנכס בודד ולייצר בכך ‘פורטפוליו’ מגוון אשר יכול להפחית את רמת הסיכון הכוללת.

למעבר אל שירות התאמה פיננסית אישית של תיק השקעות מנוהל, אתם יותר ממוזמנים להשאיר פרטים ואחד המתכננים/ות הפיננסים שלנו ישמחו לחזור אליכם בהקדם ולסייע.

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור מהווה יעוץ מקצועי להשקיע בתחום כזה או אחר