מדדי המניות המרכזיים בארה”ב מתקדמים

שווקי אמריקות ננעלו את המסחר במגמה חיובית, כאשר רוב המדדים המרכזיים בארה”ב עלו. מדד הנאסד”ק הוסיף 0.72% ל־22,631.48, כשהוא ממשיך במומנטום חיובי על רקע העדפת המשקיעים למניות טכנולוגיה גדולות. מדד S&P 500 התחזק ב־0.49% ל־6,664.36, בתמיכת עמידות רווחית חזקה ושיפור בסנטימנט המאקרו־כלכלי.

מדד דאו ג’ונס עלה ב־0.37% ל־46,315.27, ורשם התקדמות יציבה כאשר מניות כחול־לבן נהנו מתמהיל מאוזן של עוצמה בתעשייה, פיננסים ובריאות.

לעומת זאת, מניות קטנות התקשו, כאשר מדד ראסל 2000 ירד ב־0.64% ל־2,451.83, מה שהדגיש את האופי הלא־אחיד של תיאבון המשקיעים והצביע על רתיעה מסיכון בחברות בעלות מיקוד מקומי יותר.

שווקים בקנדה ובלטין אמריקה

מדד S&P/TSX הקנדי רשם את הביצועים החזקים ביותר ביום, עם עלייה של 1.07% ל־29,768.36. העליות נבעו ברובן מענף הסחורות, כאשר מניות האנרגיה והחומרים נהנו מביקושים חזקים לאור הערכות לביקוש עולמי עמיד.

בברזיל, מדד בובספה (IBOVESPA) עלה ב־0.23% ל־145,838.44, ושיקף אופטימיות זהירה. המניות הברזילאיות נסחרו ביציבות למרות חששות פוליטיים ופיסקליים מתמשכים, כאשר יצוא הסחורות והפיננסים סיפקו תמיכה.

מטבעות ואותות תנודתיות

מדד הדולר האמריקאי התחזק ב־0.31% ל־97.65, ושיקף ביקוש יציב לדולר כאשר משקיעים איזנו בין ציפיות הצמיחה הגלובלית לבין החוסן היחסי של הכלכלה האמריקאית. דולר חזק יותר העיק במקצת על נכסים מסוכנים בשווקים מתעוררים, אך השפעתו על המניות בארה”ב הייתה מוגבלת במהלך המסחר.

במקביל, התנודתיות ירדה במתינות, כאשר מדד ה־VIX (CBOE) ירד ב־0.89% ל־15.56. הירידה מרמזת כי הסוחרים שומרים על ביטחון יחסי במסלול השוק בטווח הקצר, אף כי הירידה בראסל 2000 מצביעה על זהירות שנשמרת בקצה הקטן יותר של שוק המניות.

סנטימנט המשקיעים: בהובלת טכנולוגיה אך לא אחיד

סנטימנט המשקיעים נטה לאופטימיות, בעיקר במניות טכנולוגיה וצמיחה גדולות, אשר ממשיכות ליהנות מרווחיות יציבה ותנאים נוחים בריביות. עם זאת, הפער בביצועים בין המדדים הגדולים כמו הנאסד”ק וה־S&P 500 לבין הראסל 2000 המדשדש מצביע על תיאבון סיכון סלקטיבי.

פער זה מדגיש חששות רחבים יותר: בעוד שחברות ענק נתפסות כעמידות, המשקיעים נותרו זהירים לגבי חברות קטנות יותר החשופות לעלויות גבוהות, אשראי הדוק וביקוש צרכני לא אחיד.

תחזית: נתונים ואותות מהפד בהמשך

מבט קדימה מראה כי המשקיעים עוקבים מקרוב אחר:

• מסרים קרובים של הפדרל ריזרב, אשר עשויים לעצב את הציפיות למדיניות ריבית עתידית.
• פרסומי דוחות רווח בחברות מובילות, במיוחד בטכנולוגיה ובפיננסים.
• מגמות במחירי סחורות, אשר ממשיכות להיות קריטיות עבור השווקים בקנדה ובברזיל.

בעוד שהמסלול הרחב יותר נראה בונה, הנסיגה במניות הקטנות מצביעה על זהירות בקרב המשקיעים לגבי הרחבת סיכון ללא קטליזטורים חדשים.

סיכום

שווקי אמריקות ננעלו בעליות רחבות, בהובלת מדדי הנאסד”ק, S&P 500 ומדד S&P/TSX הקנדי. דולר אמריקאי חזק יותר וירידה בתנודתיות תמכו בסנטימנט, אף שחולשה במניות הקטנות שיקפה מוקדי זהירות. עם הצהרות קרובות מהבנקים המרכזיים ונתונים חדשים שצפויים להתפרסם בימים הקרובים, השווקים עשויים להישאר תנודתיים אך נתמכים על ידי ביצועים עמידים של חברות ענק.