מניות אירופה ממשיכות לעלות באופטימיות זהירה

שווקי אירופה ננעלו בטריטוריה חיובית ביום שלישי, כשהם ממשיכים את המומנטום העולה על רקע שיפור בסנטימנט המשקיעים בעקבות נתונים כלכליים מעודדים ודוחות כספיים חזקים. העליות נרשמו למרות חולשה קלה באירו ובלירה שטרלינג, מה שמרמז כי המשקיעים נותרים בטוחים במסלול הכלכלי של האזור לקראת הרבעון האחרון של השנה.

מדד EURO STOXX 50 עלה ב-0.67% ל-5,568.19 — הרמה הגבוהה ביותר שלו זה למעלה משבוע. מדד DAX הגרמני התקדם ב-0.60% ל-24,387.93, בתמיכת עליות במניות התעשייה והרכב, בעוד שמדד CAC 40 הצרפתי הוסיף 0.21% ל-7,934.26, והראה יציבות רחבה בכלל המגזרים.

בינתיים, מדד FTSE 100 בלונדון עלה ב-0.16%, כאשר מניות האנרגיה והכרייה נהנו מהיחלשות הלירה שטרלינג. מדד Euronext 100 עלה ב-0.44%, ומדד MSCI Europe התקדם ב-0.39%, מה שמשקף קנייה רחבה בשווקי האזור המרכזיים.

היחלשות האירו והלירה שטרלינג מעודדת את סנטימנט היצוא

תנועות המטבעות מילאו תפקיד מרכזי במסחר ביום שלישי. מדד האירו ירד ב-0.22%, בעוד שמדד הלירה שטרלינג נחלש ב-0.14%. הירידה המתונה בשני המטבעות הפכה את היצוא האירופי לתחרותי יותר, מה שנתן רוח גבית לחברות רב-לאומיות התלויות מאוד במכירות מחוץ ליבשת.

האירו החלש במיוחד היטיב עם הכלכלה הגרמנית, המונעת על ידי יצוא, והרים את מניות החברות המובילות בתחום הרכב והתעשייה. אנליסטים ציינו כי סביבה של מטבעות חלשים עשויה לסייע בריכוך ההשפעה של ביקוש מקומי מתמתן, בזמן שלחצי האינפלציה מתפוגגים בהדרגה.

נקודות עיקריות בתחום המטבעות:

• מדד האירו: 115.75 (-0.22%)
• מדד הלירה שטרלינג: 133.34 (-0.14%)

אסטרטגים בשווקים מציינים כי הירידה המתונה משקפת שלב טבעי של התכנסות לאחר תקופה של חוזק מטבע, כאשר הסוחרים מעריכים את האותות ממדיניות הבנקים המרכזיים ונתוני המקרו הצפויים.

תחזיות האינפלציה והדוחות התאגידיים מחזקות את תיאבון הסיכון

ביטחון המשקיעים נשאר נתמך על ידי הציפייה כי האינפלציה בגוש האירו תמשיך להיחלש בחודשים הקרובים. עם האטה בקצב עליית המחירים לצרכן, השווקים מעריכים כי הבנק המרכזי האירופי (ECB) עשוי לשמור על מדיניות יציבה במקום להמשיך להדק אותה.

במקביל, דוחות כספיים שפורסמו לאחרונה ברובם עלו על התחזיות, במיוחד במגזרים כמו ייצור תעשייתי, בנקאות ומוצרי יוקרה. חוסן זה חיזק את האופטימיות כי הכלכלה האירופית מסוגלת להתמודד עם סביבה של צמיחה עולמית מתונה יותר.

מגזרים שתורמים לעליות:

• תעשייה: נהנית מצפי לשיפור ביצוא.
• מגזר פיננסי: נתמך על ידי תשואות אג”ח יציבות וציפיות לשיפור בצמיחת האשראי.
• מוצרי צריכה: נהנים מירידת אינפלציה וביקוש קמעונאי יציב.

צילום מצב השוק: מדדי אירופה המרכזיים

• EURO STOXX 50: ‎5,568.19 (+0.67%)‎
• DAX (גרמניה): ‎24,387.93 (+0.60%)‎
• Euronext 100: ‎1,665.70 (+0.44%)‎
• MSCI Europe: ‎2,497.61 (+0.39%)‎
• CAC 40 (צרפת): ‎7,934.26 (+0.21%)‎
• FTSE 100 (בריטניה): ‎9,442.87 (+0.16%)‎
• מדד הלירה שטרלינג: ‎133.34 (-0.14%)‎
• מדד האירו: ‎115.75 (-0.22%)‎

מבט קדימה: השווקים ממתינים להבהרות מה-ECB ולנתונים כלכליים

בהסתכלות קדימה, המשקיעים באירופה יתמקדו בקריאות האינפלציה הקרובות ובתגובות מהבנק המרכזי האירופי לצורך קבלת כיוון נוסף. אנליסטים מצפים כי המסחר יישאר בטווח צר בטווח הקצר, כאשר המשתתפים בשווקים שוקלים בין שיפור בנתוני היסוד התאגידיים לבין חוסר הוודאות הכלכלית הגלובלית המתמשכת.

“העליות האחרונות משקפות אמון מחודש, אך רבות תלויות בדרך שבה ה-ECB ינווט את אסטרטגיית האינפלציה שלו בחודשים הקרובים,” אמר אחד האסטרטגים. “הפסקה בהעלאות הריבית יחד עם צמיחה יציבה עשויה לתמוך במגמה החיובית הזו לאורך הרבעון.”

עם דוחות כספיים יציבים, מטבעות חלשים ורקע מאקרו כלכלי זהיר אך אופטימי, נראה כי שווקי אירופה ערוכים לעלייה הדרגתית — בתנאי שהאינפלציה תישאר בשליטה והסיכונים הגיאופוליטיים יישארו מוגבלים.