שווקי אסיה פתחו את המסחר ביום שלישי בגישה זהירה, בהמשך למגמה הרכה של יום שני, כאשר הסוחרים נערכים לפרסום נתוני אינפלציה מרכזיים בארה”ב שעשויים להשפיע על הסנטימנט המוניטרי העולמי. התיאבון לסיכון נחלש במדדים המרכזיים, כששווקים עתירי טכנולוגיה כמו יפן ודרום קוריאה הובילו את הירידות, בעוד שהדולר האוסטרלי החזק שיקף עמידות מסוימת במניות הקשורות לסחורות.

ירידות רחבות במניות אסיה

שווקי המניות ברחבי האזור נסחרו באדום בשעות המסחר המוקדמות. מדד ההאנג סנג של הונג קונג ירד ב־1.52% ל־25,889.48 נקודות, בלחץ מחודש על מניות הנדל”ן והטכנולוגיה הסיניות, כאשר המשקיעים ממשיכים להעריך את צעדי התמיכה הכלכלית של בייג׳ין. מדד שנחאי קומפוזיט נחלש ב־0.19% לרמה של 3,889.50 נקודות, לאחר התאוששות מתונה בשבוע שעבר.

מדד הניקיי 225 היפני ירד ב־1.01% ל־48,088.80 נקודות, כאשר מניות השבבים והיצואניות נפגעו מעליית הדולר והעלייה בתשואות האג”ח הגלובליות. מדד קוספי בדרום קוריאה ירד ב־0.72% ל־3,584.55 נקודות, בהמשך למימושים האחרונים, על רקע חששות מביקוש חלש לשבבים והנחיות זהירות של יצרנים מרכזיים.

המדד ההודי סנסקס ירד ב־0.21% ל־82,327.05 נקודות לאחר מסחר תנודתי, בעקבות מימושי רווחים במניות הבנקים והאנרגיה לאחר עליות חדות מוקדם יותר בשבוע. בסך הכול, הטון הזהיר ברחבי האזור הצביע על סנטימנט שברירי, כאשר המשקיעים הגלובליים נותרים רגישים לנתוני מאקרו ולהצהרות של בנקים מרכזיים.

שווקי המט”ח מציגים מגמות מנוגדות

במסחר במטבעות, הין היפני נחלש עוד ל־65.69 במדד, ירידה של 0.68%, כאשר המשקיעים מעריכים שבנק יפן ימשיך במדיניות המוניטרית המרחיבה שלו על אף הלחצים האינפלציוניים המתמשכים. הין החלש העניק תמיכה זמנית ליצואנים אך גם הדגיש את הפער המתרחב בין המדיניות המוניטרית ביפן לבין זו של הבנקים המרכזיים במערב.

מנגד, מדד הדולר האוסטרלי התחזק ב־0.63% ל־65.18 נקודות, הודות לאופטימיות סביב ביקוש לסחורות ולסימנים מוקדמים להתייצבות הכלכלה הסינית. התחזקות המטבע האוסטרלי שיקפה נקודת אור יחסית באזור, תוך ביטוי לאמון המתמשך בתחזית הכלכלית המונעת ממשאבים.

המשקיעים ממתינים לנתוני האינפלציה והמכירות הקמעונאיות בארה”ב

עם נתוני אינפלציה ומכירות קמעונאיות מרכזיים בארה”ב שצפויים להתפרסם בהמשך השבוע, שווקי אסיה נמצאים בעיקר במצב המתנה. התוצאות צפויות להשפיע על הציפיות לצעדים הבאים של הפדרל ריזרב, במיוחד לאחר שהצהרות אחרונות של בכירי הבנק המרכזי רמזו על אפשרות להפסקת העלאות הריבית.

המשקיעים באסיה מאזנים בין אופטימיות בנוגע להאטת האינפלציה הגלובלית לבין חששות מצמיחה לא אחידה בכלכלות הגדולות. קריאה נמוכה מהצפוי במדד המחירים לצרכן בארה”ב עשויה לתמוך במניות האזור באמצעות הפחתת הלחץ על מטבעות השווקים המתעוררים ועידוד זרימות הון חיוביות. עם זאת, הפתעה כלפי מעלה עשויה להחיות חששות מהמשך סביבת ריבית גבוהה ולהחליש את הסנטימנט לסיכון.

לקראת הימים הקרובים, הסוחרים יעקבו אחר נתוני התוצר והתפוקה התעשייתית של סין, שיספקו רמזים נוספים על קצב הצמיחה האזורי. האינטראקציה בין המדיניות המוניטרית הגלובלית, מגמות הסחורות והתחזית ליצוא האסייתי תישאר גורם מרכזי בתנודתיות השווקים. אף שהזהירות שולטת בטווח הקצר, כל סימן ליציבות באינפלציה ובסחר הבינלאומי עשוי לפתוח פתח להתאוששות רחבה יותר במניות האסייתיות.