משקיעים רבים בישראל מחפשים כל הזמן את “המניה הבאה” שתעשה תשואה גבוהה, אך שוכחים שהדרך הבטוחה ביותר להרוויח יותר היא פשוט לשלם פחות לרשויות המס ולחסוך בעלויות. כאן נכנס לתמונה “תיקון 190”. השם אולי נשמע כמו סעיף משעמם בחוק, אבל בפועל מדובר באחת המתנות הגדולות ביותר שהמדינה העניקה לחוסכים (במיוחד לבני 60 ומעלה). זהו לא עוד מוצר פנסיוני מורכב, אלא קופת גמל חכמה וגמישה, המאפשרת לכם ליהנות מכל העולמות: נזילות של הכסף, ניהול מקצועי, והטבות מס שפשוט לא קיימות בבנק.

לשלם פחות מס – ולהשאיר יותר בכיס

בחשבון השקעות רגיל בבנק, המדינה שותפה לרווחים שלכם ולוקחת נתח של 25% מהרווח הריאלי. בתיקון 190, הסיפור שונה. אם תרצו למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי (בכפוף לתנאי הגיל והפנסיה המינימלית), תשלמו מס מופחת של 15% בלבד על הרווח הנומינלי. בפשטות: נשאר לכם יותר כסף ביד. אבל הבונוס הגדול באמת שמור למי שירצה לקבל את הכסף כ”משכורת” חודשית (קצבה): במקרה כזה, כל הרווחים פטורים ממס לחלוטין. זהו מעין “ביטוח” מפני מיסים – אתם בוחרים בסוף הדרך מה משתלם לכם יותר.

אפקט כדור השלג: הרווחים שלכם מייצרים עוד רווחים

אחד היתרונות הגדולים ביותר של תיקון 190 הוא היכולת “לדחות מס”. בתיק השקעות רגיל, בכל פעם שאתם מוכרים נייר ערך ברווח כדי לקנות אחר, אתם משלמים מס מיידית. התשלום הזה מקטין את הסכום שנשאר לכם להשקעה. בתיקון 190, אתם יכולים לנייד את הכסף בחופשיות בין מסלולי השקעה שונים (למשל, לעבור ממסלול מנייתי למסלול סולידי יותר) מבלי שהדבר ייחשב כאירוע מס. המשמעות היא שכל הסכום (ברוטו) נשאר בקופה וממשיך לייצר תשואה. לאורך שנים, האפקט הזה מצטבר לסכומי כסף משמעותיים, בדומה לכדור שלג שהולך וגדל ככל שהוא מתגלגל, מבלי שרשויות המס עוצרות אותו בדרך.

“עוקף צוואה”: הדרך הקלה להעביר כסף לדור הבא

נושא שלא נעים לחשוב עליו, אך חשוב לתכנן אותו, הוא מה קורה לכסף אחרי 120. בחשבונות בנק רגילים, הכסף עלול להיות “מוקפא” עד להוצאת צו ירושה, תהליך שיכול להיות ארוך ומייגע. תיקון 190 פותר את הבעיה הזו באלגנטיות. אתם ממנים “מוטבים” (לרוב הילדים או בן/בת הזוג), והכסף עובר אליהם ישירות תוך זמן קצר. יתרה מכך, יש כאן הטבת מס אדירה: אם חלילה העמית הולך לעולמו לפני גיל 75, היורשים מקבלים את כל הכסף – הקרן והרווחים – בפטור מלא ממס רווחי הון. גם אחרי גיל 75, תנאי המיסוי נותרים נוחים מאוד. זהו כלי מצוין לשמירה על ההון המשפחתי.

עלויות נמוכות וניהול מקצועי

לסיום, אי אפשר להתעלם מהעלויות השוטפות. בבנק אנחנו משלמים עמלות על כל פעולה (קנייה, מכירה) ולעיתים גם דמי משמורת. בקופת גמל בתיקון 190, העלויות מגולמות בדמי ניהול נמוכים יחסית, הכוללים הכל. בנוסף, הכסף מנוהל על ידי גופים מוסדיים גדולים שיכולים להשקיע בנכסים שהאזרח הקטן לא יכול להגיע אליהם לבד – כמו נדל”ן מניב בחו”ל, תשתיות לאומיות או הלוואות ענק. פיזור כזה עוזר לשמור על הכסף שלכם יציב יותר גם כשהבורסה רועדת.

בשורה התחתונה: שילוב תיקון 190 בתיק ההשקעות הוא צעד מתבקש לכל מי שרוצה לנהל את הכסף שלו בחוכמה בשנת 2026. הוא מאפשר לכם ליהנות מנזילות כמעט מלאה, לשלם פחות מס, ולדאוג לעתיד שלכם ושל ילדיכם בצורה היעילה והמשתלמת ביותר.