ביום ו’ ה – 29/7/22 פרסמו ענקיות האנרגיה המסורתית שברון (Chevron, NYSE: CVX) ואקסון מוביל (ExxonMobil, NYSE: XOM) את דוחותיהם הכספיים לרבעון השני של 2022. מהדוחות עולה שביצועיהן של שתי החברות היכו את תחזיות האנליסטים. מחיר המניות של שתי החברות עלה ביום המסחר בו פרסמו את הדוחות, מניית שברון זינקה ב – 8% ומניית אקסון מוביל ב – 5%. שתי החברות הוסיפו מעל ל – 50% לערך השוק שלהן מתחילת שנת 2022 ועד סוף יולי 2022. עלייה זו נובעת מהתייקרות הנפט שהגיע במרץ 2022 למחיר הגבוה ביותר מאז 2008. בינתיים מחיר חבית נפט מסוג ברנט צנח ב – 30 דולרים אולם הוא עדיין גבוה ב – 34% מרמתו לפני שנה. 

הרווח הרבעוני הגבוה ביותר בהיסטוריה של אקסון מוביל

בדו”ח הרבעוני שפרסמה אקסון מוביל היא דיווחה על רווח למניה של 4.14 דולרים, הרבה מעבר לתחזיות האנליסטים שצפו רווח של 3.89 דולרים למנייה. הרווח הנקי של החברה עמד ברבעון השני של 2022 על 17.8 מיליארד דולרים, מדובר ברווח הרבעוני הגבוה ביותר בהיסטוריה של החברה. מדובר בעליה של 280% ברווחים וברור לכל שהגורם הישיר לה הוא עליית מחירי האנרגיה. הכנסות החברה ברבעון זה עמדו על 115.6 מיליארד דולרים, צמיחה של 80% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. האנליסטים צפו הכנסות בגובה 94.2 מיליארד.

בחצי הראשון של שנת 2022 תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של אקסון מוביל עמד על 34.7 מיליארד דולרים. נתון זה נמוך ב – 2% מתחזית האנליסטים אולם עדיין גבוה ב – 85% מהחציון המקביל אשתקד. האנליסטים צפו הוצאות של 4.5 מיליארד דולרים ואילו ההוצאות בפועל עמדו על 3 מיליארד בלבד. תזרים המזומנים החופשי הכה את תחזית האנליסטים ב – 10% ועמד על 16.8 מיליארד דולרים.
אקסון מוביל דיווחה שביקוש גובר הניע את החברה להעלות את תפוקת הנפט והגז במהלך הרבעון השני של 2022 ב – 180 חביות ביום לעומת התקופה המקבילה אשתקד. 

הרווחים של שברון צמחו במעל ל – 300% ביחס לרבעון המקביל אשתקד

מהדוחות שפרסמה שברון לרבעון השני של 2022 עולה כי הכנסותיה ברבעון זה עמדו על 68.7 מיליארד דולרים, זינוק של כ – 82% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. אנליסטים צפו הכנסות בגובה 58.66 מיליארד דולרים בלבד. הרווח הנקי של שברון ברבעון השני של 2022 היה 11.6 מיליארד דולרים, מדובר ברווח של 5.95 דולרים למנייה. האנליסטים צפו רווח למנייה של 4.97 דולרים.
ברבעון המקביל אשתקד הרווח הנקי עמד על 3.08 מיליארד דולרים, רווח של 1.06 דולר למנייה. יוצא איפה שרווחיה של שברון צמחו במעל ל – 300% משנה לשנה. 

תזרים המזומנים של שברון ברבעון השני של 2022 עמד על 21.8 מיליארד דולרים, עליה של יותר מ – 100% ביחס לרבעון הראשון של 2022. הוצאות החברה היו 3.2 מיליארד דולרים, נמוך ב – 13% מתחזית האנליסטים. 

המלחמה באוקראינה גרמה לתנודתיות במחירי הגז והנפט 

כאמור, הביצועים הטובים של חברות האנרגיה המסורתיות התאפשרו בזכות עליית מחירי הנפט והגז. עלייה זו היא תוצאה של פלישת רוסיה לאוקראינה ב – 23/2/22. רוסיה מספקת כשליש מתצרוכת הגז של אירופה דרך צינורות הגז נורדסטרים 1 ונורדסטרים 2. הפלישה לאוקראינה והסנקציות הכלכליות שהוטלו על רוסיה בגינה גרמו לחשש משיבושים באספקת הגז לאירופה ומחירי האנרגיה החלו לטפס. למעשה מחיר הנפט עולה מאז תחילת 2021 אולם המלחמה האיצה מגמה זו וגרמה לתנודתיות עזה במחירי האנרגיה. מחיר חבית נפט מסוג ברנט עלה ב – 34% בשנה האחרונה, מחיר הגז הטבעי עלה ב – 92% ומחיר הפחם ב – 124%.