17.10.2021 יום א’:

ישראל: מחירי הנדל”ן מטפסים והבורסה בת”א ממשיכה להתחזק

הבורסה בת”א המשיכה לשמור על מגמה חיובית בשבוע שעבר עם התחזקות מרשימה של כלל המדדים המובילים, ובסיכום השבוע מדד ת”א 35 ומדד ת”א 125 התחזקו ב- 2.48% ו- 2.73% בהתאמה, מדד ת”א נדל”ן התחזק ב- 3.32% ומדד ת”א בנקים-5 מזנק ב- 5.19% ומשלים עלייה של 48.52% מתחילת השנה.

בגזרת המט”ח, שערו היציג של הדולר ננעל על  3.219 ₪ ובירידה של  0.062%, האירו ננעל על 3.734  ₪  ובירידה של 0.17%  והליש”ט נחלשה גם היא, וננעלה על  4.415 ₪  ובירידה של 0.1%.
על רקע עליות השערים בוול סטריט וברחבי העולם, הבורסה המקומית שלנו רושמת שבוע ירוק נוסף והמדדים המקומיים ממשיכים לטפס ולהציג ביצועים מרשימים ביחס למדדים מובילים אחרים בעולם. השוק והכלכלה בארץ מוסיפים לשדר יציבות וצמיחה ובשבוע שעבר קרן המטבע הבינלאומית (ארגון המפקח על המערכת הפיננסית העולמית) אף העלה את תחזית הצמיחה של ישראל לשנת 2021 מ- 5% ל- 7.1%, כאשר תחזית הצמיחה לשנת 2022 עומדת על 4.1%.

בנוסף לכך, ביום ו’ מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מס’ נתונים על מצבו של המשק הישראלי. ע”פ הנתונים מחירי הדירות בישראל זינקו ב- 9.2% בשנה וגובה לקיחת המשכנתאות שבר שיא של כל הזמנים ועומד מתחילת השנה על כ- 82.2 מיליארד ₪. גם מדד המחירים לצרכן רשם עלייה של 0.2% בחודש ספטמבר ו- 2.5% מתחילת השנה, אינפלציה, שלאחר שנים רבות, עלולה לחרוג מהיעד של ממשלת ישראל לשנה העומד על 1%-3%. בגזרת הקורונה, נכון להיום, מספר החולים הקשים יורד ועומד על 382, אחוז הנדבקים החיוביים רושם גם הוא ירידה ועומד על 1.60% ומס’ המחוסנים במנה שלישית עומד על כ- 3.8 מיליון בני אדם.

לסיכום, ע”פ עליות השערים בת”א ובשווקי העולם בסוף השבוע מסתמן כי צפויה לנו פתיחה חיובית לשבוע המסחר. נמשיך לעקוב אחר עונת הדוחות והעדכונים בארה”ב שיכתיבו ככל הנראה את המגמה בשאר השווקים השבוע וכמובן לשים לב גם לאיתותים ודיווחים על מצב הצמיחה הכלכלית והאינפלציה בישראל שמרכזים עניין רב בקרב המשקיעים.

ארה”ב: דוחות הבנקים מכים את צפי האנליסטים, Tesla, Intel ו- Netflix יפרסמו השבוע

בוול סטריט רשמו שבוע שני ברציפות של עליות שערים בכלל המדדים המובילים, כאשר בסיכום השבוע מדד ה- Nasdaq  התחזק ב- 2.18%, מדד ה- Dow Jones התחזק ב- 1.58% ומדד ה- S&P 500 רשם עלייה של 1.82%.

בואו נבין את הגורמים המרכזיים שמניעים את השוק בארה”ב:

• עונת הדוחות– בשבוע שעבר עיניי המשקיעים היו נשואות אל הדוחות הרבעוניים שפרסמו הבנקים הגדולים בארה”ב, שהצליחו להכות את תחזיות האנליסטים ופרסמו דוחות מצוינים שהעניקו דחיפה משמעותית לשוק, ובראשם Goldman Sachs שרשם רווח נקי של 28 מיליארד דולר. חשוב להבין שמניות הבנקים הם בעצם סמן מרכזי ליציבות הכלכלית במדינה והדוחות החיוביים שלהם העניקו צפירת הרגעה לשוק האמריקאי. פרסומי הדוחות ימשיכו גם בשבוע הקרוב כאשר בין החברות המפרסמות: Tesla, Johnson & Johnson, Netflix, Intel ועוד.
• נתונים כלכליים– נתון המכירות הקמעונאיות שהתפרסם בארה”ב בשבוע שעבר, הפתיע לטובה את המשקיעים והאנליסטים, כאשר בחודש ספטמבר נרשמה עלייה של 7% וזאת לעומת צפי האנליסטים לירידה של 0.2%. לעומת זאת, סנטימנט הצרכנים (מדד המשקף את רמת אמון הצרכנים בכלכלה) ירד ל – 71.4 נקודות בחודש אוקטובר מ- 72.8 נקודות בחודש ספטמבר ומדד המחירים לצרכן עלה ב- 0.4% בחודש ספטמבר וב- 5.4% בחישוב שנתי.
• קורונה– מסתמן כי החששות בארה”ב מהתפשטות נגיף הדלתא מתחילות לדעוך וההשפעה שלהן על השוק יורדת, בנוסף לכך מודיעה ארה”ב בשבוע שעבר כי תפתח שוב את שעריה לכניסתם של מחוסנים מ-33 מדינות החל מה- 8.11.2021.

לסיכום, ע”פ חוזי המסחר העתידיים בוול סטריט, נכון להיום, מסתמן כי צפויה לנו פתיחה חיובית לשבוע המסחר בארה”ב, כאשר במרכז עונת פרסומי הדוחות אחריה יעקבו המשקיעים בתקווה לדוחות חיוביים שיתמכו בשוק והנתונים הכלכליים המתפרסמים ומעניקים תמונת מצב לגבי הצמיחה הכלכלית והאינפלציה במדינה שמהווים חלק משמעותי בהחלטות ובמדיניות המוניטרית של הבנק הפדרלי.

 אירופה: עליות שערים חדות באירופה, מחירי האנרגיה ממשיכים לטפס

גם באירופה נהנו המדדים משבוע ירוק של עליות שערים, ורשמו את השבוע הטוב ביותר שלהם מזה 7 חודשים, כאשר בסיכום השבוע מדד ה- DAX הגרמני התחזק ב- 2.51%, מדד ה- FTSE 100 הבריטי התחזק ב- 1.95% ומדד ה- CAC 40 הצרפתי רשם עלייה של 2.55%.

הדוחות הטובים של הבנקים האמריקאים העניקו דחיפה משמעותית ואופטימיות גם לסקטור הבנקאות האירופאי, שהוביל את עליות השערים ביבשת. עונת הדוחות באירופה תגיע לשיאה בשבועות הקרובים, כאשר האנליסטים צופים עלייה של כ- 47% ברווחי החברות הנסחרות במדד ה- STOXX 600, מדד המכיל את המניות של 600 החברות הגדולות במשק האירופאי. על אף האווירה החיובית באירופה והצפי לעונת דוחות מוצלחת, עליית האינפלציה ביבשת עדיין נמצאת ברקע ומשבר האנרגיה והסחורות מאיים גם הוא על תושבי אירופה שעם בואו של החורף נאלצים להתמודד עם מחירי שיא כאשר מחיר הנפט הגולמי מזנק מתחילת השנה ב- 70.09%, מחיר הגז הטבעי מזנק ב- 113.55% מתחילת השנה וגם מחיר האלומיניום מטפס ל- 3,172 דולר לטון, הרמה הגבוהה ביותר שלו מאז שנת 2008.

לסיכום, ע”פ חוזי המסחר העתידיים, נכון להיום, צפויה לנו פתיחה חיובית לשבוע המסחר באירופה של כלל המדדים המובילים ביבשת.

אסיה: הבנק המרכזי בסין טוען שענף הנדל”ן במדינה “יציב ובריא”

 באסיה רשמו המדדים המובילים עליות שערים בשבוע שעבר, כאשר בסיכום השבוע מדד ה- Nikkei 225 היפני טיפס ב- 3.64%, מדד ה- BSE Sensex ההודי התחזק ב- 2.08% ומדד ה- Hang Seng הסיני התחזק ב- 1.99%.

בואו נבין מה קורה בשווקים המרכזיים באסיה:

• הודו- השוק ההודי ממשיך להתחזק גם בשבוע המסחר האחרון, כשמעבר להשפעה החיובית של עליות השערים ברחבי העולם, מקבל השוק דחיפה גם מהמתנות האינפלציה בהודו, אישור מיוחד לחיסון ילדים ונוער במדינה והבנק המרכזי בהודו שדואג לנזילות כספים גבוהה בשוק ובמערכת הבנקאית במדינה.
• סין- גם השוק הסיני קיבל דחיפה מהסנטימנט החיובי בשווקי העולם ומהפתיחה החיובית של עונת הדוחות בוול סטריט וזאת על אף הצפי להאטה בצמיחה הכלכלית במדינה בעקבות משבר האנרגיה החמור שמוביל לפגיעה בפעילות של מפעלים ועסקים רבים ברחבי המדינה. בנוסף לכך, הבנק העממי של סין (הבנק המרכזי במדינה), הוריד את החששות בנוגע למצבו של ענף הנדל”ן בסין והודיע כי מקרה הקריסה של אוורגרנד הוא אינדיבידואלי ואינו משקף את ענף הנדל”ן במדינה שהוא “בריא ויציב”.

שערי נעילת המדדים נכון ליום ו’ 15.10.2021:

*אין במאמר זה, בחלקו או במלואו, כל הבטחה להשגת תשואות מהשקעות ואין האמור בו מהווה ייעוץ מקצועי לבצע השקעות בתחום כזה או אחר.